來源:中金點睛
智能座艙上半場開啟,以特斯拉、蔚來、理想、小鵬為代表的造車新勢力著眼於優化消費者使用體驗,推動智能座艙軟件、硬件全面升級,華為鴻蒙座艙系統更是以「生態」為基石,重塑消費者的駕乘體驗。我們建議投資者關注智能座艙內部增量及升級部件的投資機會。
摘要
智能軟硬件滲透率提升,帶來智能座艙賽道千億元級別增量空間。
汽車座艙逐步融合電子、人工智能領域的先進技術,大屏化、多屏化的趨勢明顯,HUD、流媒體後視鏡等顯示技術快速發展。
在硬件快速發展的同時,以人機交互、應用軟件為代表的軟件技術也快速發展,汽車座艙正式進入智能化發展的快速階段。經我們測算,智能座艙增量部件單車價值量有望達到萬元,2025年智能座艙市場空間達到千億元級別。
智能座艙三大細分賽道,車載顯示系統軟硬件升級方興未艾。
1)車載顯示系統作為人機交互的主要界面是智能化創新關鍵點,逐漸成為汽車的標配。10英寸以上的中控屏逐漸成為主流,隨著一芯多屏技術突破,顯示屏聯屏化、多屏化趨勢漸興。
2)政策促進DMS等安全駕駛輔助系統持續發展,DMS解決方案與艙內其他功能進行融合或硬件集成,功能豐富度明顯提升。
3)除了顯示系統和檢測系統兩大主打功能性的座艙智能化配置外,聚焦消費者駕乘舒適感和娛樂需求的車載聲學系統、氛圍燈系統,通過提供沉浸式體驗,滲透率迎來快速提升。
智能化增量部件與軟件收費服務模式創新推動產業鏈微笑曲線更加陡峭,龍頭跨界重塑行業競爭格局。
供應體系扁平化,傳統Tier1的地位受到挑戰。
市場出現tier0.5級別的供應商,車企選擇更加靈活的供應商進行共同開發,推動汽車產業鏈垂直供應體系趨於扁平化。
智能化增量部件附加值提升;在產業鏈下遊,智能座艙內容收費成為可能,多樣化的後端服務帶來車企盈利模式變革,兩者共同推動產業鏈微笑曲線更加陡峭。
以華為、高通為代表的跨界龍頭憑借其特有稟賦,將加速汽車行業變革,形成「智能化帶來跨界機會,跨界龍頭促進智能化發展」的螺旋上升趨勢。
編輯/charlie