昨日，此前率先喊出房企要做好過「苦日子」的萬科董事長鬱亮又發聲了。

「從短期來看，市場已經觸底，但是恢復是個緩慢溫和的過程」。

顯然，鬱亮作為行業頭部房企董事長，這一次又是非常清晰的行業前瞻判斷了。

鬱亮表示，從前面5個月的數據來看，前4月的數據都比較嚴峻，但是5月份已經出現了環比回升。

同時，鬱亮還對6月份市場表示樂觀，原因有三個：一是政府為行業健康發展調整了政策，對行業帶來了積極影響；第二個是疫情延誤的需求會在6月份回補；第三，則是房企會在6月份衝擊業績，存在季節性因素。

從地產行業研究院克而瑞的數據來看，6月市場環比顯著回升也是大概率事件，整月增幅保守估計也將維持在20%左右。

今日港股內房股，也是率先領漲。

另一方面，隨著內房股的預期轉好，上遊的建築材料行業也是自底部反彈上漲。建築材料行業近5日上漲5.58%，$華潤水泥控股(01313.HK)$近5日上漲5.6%，$海螺水泥(00914.HK)$近5日上漲4.9%，$華新水泥(06655.HK)$近5日上漲2.74%。

水泥出貨率周環比好轉？

根據天風證券的數據表示，上周全國水泥出貨率62%，周環比高1%，年同比低10%。

細分來看，華北地區水泥出貨率55%，周環比不變，年同比低10%；

東北地區水泥出貨率為45%，周環比保持不變，年同比低22%。

華東地區水泥出貨率71%，周環比高6%，年同比低6%，上海地區水泥出貨率環比上升20%，江蘇地區出貨保持在9成，福建地區水泥出貨率環比上15%，浙江地區出貨環比上升10%；

中南地區出貨率59%，周環比低2%，年同比低17%，河南地區水泥出貨保持在5成半，廣西地區出貨率環比上升10%，湖北地區出貨率環比下降10%，廣東地區保持在6成，湖南、海南地區出貨環比下降5%，湖南地區出貨率環比上升10%；

西南地區出貨率55%，周環比低1%，年同比低10%，重慶地區水泥出貨率環比上升5%，四川、雲南地區水泥出貨率環比下降5%，貴州地區保持在4成半；

西北地區出貨率58%，周環比低1%，年同比低2%，陝西地區出貨環比上升5%，青海、寧夏地區出貨率環比下降5%，甘肅地區出貨率保持在8成半，新疆地區水泥出貨保持在4成。

整體來看，1-5月水泥產量7.83億噸，同比下滑15.3%，5月單月水泥產量2.03億噸，同比下滑17%，降幅環比小幅收窄。

6月份進入水泥行業傳統淡季，在高溫、降雨、農忙及中高考等不利因素影響下，水泥需求持續減弱。上周全國水泥市場價格436元/噸，環比下滑12.1元/噸。

而部分地區水泥價格已破成本線，後期再下跌空間有限，其他高價區仍有回落預期，預計進入7月份各地水泥價格將會築底。

機構建議：謹慎關注，核心有待數據反轉確定底部

天風證券認為，從港股建築材料板塊來看，可關注成長性較優$華新水泥(06655.HK)$、$華潤水泥控股(01313.HK)$，龍頭$海螺水泥(00914.HK)$。