近期,汽車股強勢上漲,尤其是最近發布新車的理想汽車,不到一個月已經漲超70%,蔚來、小鵬汽車也都漲超50%。
除了整車板塊,上遊的汽車零部件和下遊的汽車經銷商板塊也表現亮眼。5月26日以來,浙江世寶漲近80%,京東方精電漲近70%,互聯網汽車零售交易平台易鑫集團漲65%。
消息面來看,近期汽車消費政策利好不斷。
4月13日,國務院常務會議指出,要擴大重點領域消費,鼓勵汽車、家電等大宗消費。
5月23日,國常會宣布階段性減征部分乘用車購置稅600億元。同時,明確汽車央企發放的900億元商用貨車貸款,要銀企聯動延期半年還本付息。
5月27日,工信部召開提振工業經濟電視電話會議,要求組織新一輪新能源汽車下鄉活動,推出一批信息消費示範城市和示範項目,促進汽車、家電等大宗商品消費。
6月22日,國務院常務會議確定加大汽車消費支持的政策,預測今年增加汽車及相關消費大約2000億元。
中信證券認為,汽車產業順應碳中和戰略加速電動與智能化轉型,短期成為拉動消費復蘇的重要抓手。2022年國務院、財政部與工信部牽頭分別發布穩增長、購置稅減免和汽車下鄉等政策拉動汽車消費,後疫情時代拉動汽車等大宗消費以加速經濟恢復;地方汽車產業相關補貼政策落地超預期,力度量化達到2021全年峰值的112%;前一輪疫情對汽車產業鏈的影響加速修復。
國泰君安表示,受益於一系列汽車刺激政策和預期中的供應鏈改善,預計未來銷售復蘇將有所加快。購置稅減半政策是政府工具箱中最強勁的刺激政策,估計這將增加107萬至160萬輛的汽車銷量。從歷史來看,汽車板塊在政策導向強勁的市場中會顯著跑贏大市。
編輯/lydia