來源：財聯社 作者：陳業
①碧桂園旗下“20碧地04”債券展期方案，已於昨日晚間獲表決通過。
②知情人士告訴記者，目前碧桂園旗下9只計劃展期的境內債僅剩下“16騰越02”債券待表決通過，其餘均已成功展期。
碧桂園境內多隻債券展期事宜獲得新進展。
財聯社記者獨家獲悉，碧桂園旗下“20碧地04”債券展期方案，已於昨日晚間獲表決通過。知情人士告訴記者，目前碧桂園旗下9只計劃展期的境內債僅剩下“16騰越02”債券待表決通過，其餘均已成功展期。
據悉，“20碧地04”債券展期方案與此前已通過展期的境內債券展期方案一致，即到期日後1個月兌付本金2%及小額兌付款項、後兩個月兌付2%、後三個月3%，後12個月10%、後24個月15%、後30個月25%、後36個月兌付44%。
據了解，碧桂園於8月12日發佈公告，將包括19碧地03、20碧地03、20碧地04、21碧地01、21碧地02、21碧地03、21碧地04、22碧地02、22碧地03、16騰越02等11只境內公司債券，自2023年8月14日開市起停牌，並稱將採取各種債務管理措施。據悉，這11只債中還包含了一隻私募債“16碧園05”。
隨後，碧桂園對上述債券中的9只尋求展期，包括16碧園05、21碧地03、20碧地03、19碧地03、21碧地04、21碧地01、21碧地02、16騰越02、20碧地04。
其中，“16碧園05”展期方案於9月1日獲表決通過。“16碧園05”債券發行規模合計58.3億元，期限7年，當前餘額39.04億元，當期票面利率5.65%，附第5年末發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權。
據路透社9月12日報道，碧桂園的債券持有人自上週起，分別就延長上述9只債券中剩餘8只境內債券期限的提案進行投票，這8只債券規模共計108億元，最終有6只債券於近日獲通過，這6只債券分別爲：21碧地03、20碧地03、19碧地03、21碧地04、21碧地01、21碧地02。對此，知情人士向記者確認了這一消息。
換言之，目前碧桂園計劃展期的9只債券中，僅“16騰越02”債券有待表決通過。
此外，記者獲悉，按碧桂園境內展期方案及分期償付安排，碧桂園主要是依據公司當前現金流實際情況，來排布公司資金情況能夠支撐的最優境內債務展期方案。
展期期限方面，碧桂園主要是對各筆整體展期債券相較各自到期日展期36個月，期間正常按年支付利息，本金分期進行償付。
“由於各只整體展期債券爲相較各自到期日向後展期，不對分期兌付日進行統一，各筆債券採用相同的本金分期償付安排，以體現整體概念。”碧桂園在相關債券展期方案中稱。
碧桂園方面還對債券持有人表示，對於償付節奏不同可能引發的增信資產包共享的公平性問題，會通過在議案中約定資產處置的留存原則，以及資產包現金流使用需等比償付對應增信債券等原則，從條款角度保證公平性。
據悉，作爲碧桂園的首次展期，首付比例將是博弈焦點。結合碧桂園資金情況，其計劃在前3個月安排6%的首付，以獲取投資人的支持，“但仍需依據投資人訴求對首付比例進行調整。在後續償付節奏上，依據到期規模進行平滑處理。”
此外，就各筆債務展期方案，碧桂園還提及了提前還款機製，即“結合近期政策密集出臺背景，根據投資者反饋，考慮增設與現金流指標等掛鉤的提前還款條款，增加長年限展期的接受度。”
編輯/lambor