幣圈「一姐」何一，每天都在微博曬自拍。

她不是為了炫耀自己，而是用來辟謠「失聯傳聞」。

何一是全球第一大交易所幣安的聯合創始人。幣安原創立於上海，2017年「94」後向海外轉移。

「94」是幣圈中人對中國監管機構第一次嚴厲打擊的簡稱。2017年9月4日，中國人民銀行等七部委聯合發布《關於防範代幣發行融資風險的公告》，對國內ICO項目及交易所一刀切，全部禁止和關停清退。

2019年年中，幣價回暖，重新來到15000美金，幣圈人心湧動。

幣安開始大舉重返中國，他們陸續在上海等地舉辦了小型party，並且在多個群組內公開招募國內員工。

此後，政治局對區塊鏈技術的集體學習，更是讓幣圈一片歡呼，比特幣價格隨之大漲。

然而，也有理智者直言，正規軍進場的下一步就是「剿匪」。

果不其然，一場比「94」更大規模的嚴打風波如期而至，各級監管部門紛紛出手，打擊力度之大前所未有。

幣安上海辦公室已人去樓空，一張網上流傳的「大佬名單」更是引發恐慌。跑，還是不跑，成為幣圈中人聚會時的口頭禪。

比特幣的信徒都是自由主義者，一群自由主義者會如何與政府博弈？在這淩冽的寒冬中，有人選擇投誠，更多人選擇了出海，還有人在不知不覺中被捕。

幣圈紅與黑，一場大戲正拉開帷幕。

年初：幣圈復活

瑞雪迎豐年，2019年二季度，在中國傳統的春節過後，比特幣價格開始一路上漲，從3000美元一路漲到最高15000美元。

「幣圈復活了」。

比特大陸是全球第一大礦機廠商，但在2018年底，公司最窘迫時賬上不足1000萬美金，只夠給員工發一個月的工資，礦機開始像廢鐵一樣論斤甩賣。

一時之間，這些庫存中的「廢鐵」又變成了「黃金」，靠賣舊庫存和新礦機的期貨，礦機銷售們數錢數到手軟。

這個行業從來不缺投機者，懂得在他人恐懼時貪婪。

來自成都的王文，年初以幾百元每台的價格，收購了數萬台停機的礦機。在豐水期來臨前，比特幣價格開始瘋漲，他果斷轉手賣出，賺了1個億人民幣。整個豐水期足足有100多萬台礦機重新開機。

幣圈開始活絡起來，吳忌寒推出了主打OTC交易、借貸、托管的一站式金融平台，外界普遍傳聞他將離開比特大陸，徹底進入虛擬貨幣交易行業。ICO泡沫破滅後，幣安「換了個名字」，開始做IEO，即在自身平台上審核、支持與發幣。

何一說，要在市場相對低迷的時候去扶持一些優秀的項目，然後幫助他們去融錢、融資源、融用戶，給他們設定一個合理的價格，和是不是IEO或者是不是ICO都沒有關系。

不過，一路順風順水的幣安，也遇到了一些小波折。

5月8日黑客盜走幣安7074枚比特幣，價值近一個億美金。何一說，幣安將承擔所有損失。另一位創始人趙長鵬頗有些肉痛地說，這位黑客非常有耐心。

同樣被盜幣的還有明星交易所抹茶。當然，2019年上半年最耀眼的明星也是抹茶。直到2019年2月，抹茶月手續費盈利不足1萬美金，卻突然依靠瘋狂強上非主流幣種，直接成為「新一線交易所」，收入翻了100倍，當然其中不乏所謂的傳銷幣、空氣幣和資金盤幣。

楊先生說，抹茶是重度投機者的天堂，也是這次小牛市「風口上的豬」，他靠低買高賣VDS，上半年賺了10萬美金。

不過抹茶極為神秘，沒有人知道他老板的真實身份，公司地址也絕對保密。據說員工透露公司地址，要罰款一個月工資。

主打幣股交易的交易所BISS也在此時應運而生。創建之初，BISS交易所給自己的定位是「炒幣神器」。6月1日，幣市BISS以「可能顛覆傳統行業，並獲得合法實體支持的區塊鏈創新企業」的名義，入選福布斯2019年最受關注的10大區塊鏈項目，日均交易額達到16億人民幣。

然而正如那句老話，所有命運的饋贈，早已暗中標好了價碼。

年中：回中國 去海南

幣安損失了1個億，但對於全球第一大交易所而言，遠不如業務開展來得重要。

在幣價上漲引發的躁動中，幣安開始回歸中國了。9月17日，幣安在上海舉辦「三體幣安」媒體見面會。上海外灘一個小酒吧里擠滿了人，何一並沒有現身，而是以視頻連線的方式出現在了現場。

此後幣安還投資了區塊鏈媒體火星財經，據彭博社報道，這是幣安在中國地區進行的第一筆投資。

何一還對媒體透露，人民幣OTC 產品將在一個月內上線，下半年幣安將在中國地區投入更多的資源。

可惜後來承諾並沒有兌現。

何一是三體的忠實讀者，三體的另一位忠實讀者是比特大陸原董事長詹克團。

幣價上漲，礦機熱銷，還趕走了吳忌寒，詹克團非常開心。

他毫不在意搶奪市場份額的神馬，而是把礦機業務交給新任CEO王海超，自己重心放在老家福建的AI業務，最終以一個礦機企業的背景，離奇奪得了福州城市大腦項目。這背後是比特大陸對福州多年的財稅支持和政府關系維護。十一閱兵，詹克團還親自來到現場觀禮。

在發改委最新發布的產業目錄上，挖礦被剔除了原先所在的淘汰產業。這背後自然不乏比特大陸等礦機企業的運作。

獲得地方政府支持的並非只有比特大陸，火幣在一季度就宣布將把總部遷移至偏遠的海南。這一切不僅因為海南傳聞會開放數字貨幣交易，更因為當地多次承諾會提供寬容與保護。

從海南省委書記到省工信廳、科技廳廳長，都不斷強調：營造包容監管創新環境。

李林非常堅決，他讓北京只保留研發等部門，其他部門全部遷往海南，這也導致員工流失。有員工甚至發朋友圈吐槽，產業園異常荒涼，旁邊連銀行都沒有。

OK和火幣這兩大留在國內的交易所，仿佛在競賽投誠的速度。徐明星發表「獻給國家」言論後，火幣就成立了幣圈第一個黨支部。OK在三亞入駐示範區後，火幣在海南就舉辦了區塊鏈大會。

不過有心人也注意到，無論火幣還是OK，在海南與政府聯合舉辦的大型活動中，從來沒有任何中央級別或中央金融系統的官員到場。開放數字貨幣交易或者所謂的「監管沙盒」，恐怕只是幣圈與地方政府的一廂情願。

在「北京金融科技創新媒體交流會」上，中國人民銀行營業管理部相關負責人告訴媒體，關於所謂的「監管沙盒」，目前必須是持牌金融機構進入，這是底線，不會納入網貸、虛擬貨幣等機構。

除了海南，杭州也為區塊鏈/數字貨幣企業提供了保護。製造出全球第一台AISC礦機的嘉楠科技於2019年下半年成功在美上市。前一晚杭州燈光幕牆打出大量BTC（比特幣）字樣，這在北上廣深不可想象。

不過，區塊鏈第一股嘉楠上市同時，比特幣價格突然暴跌到7500美元，隨後嘉楠跌破發行價。上市一個月內，更是較發行價跌去30%。

幣圈大V江卓爾曾說，「幣價短期看上帝，長期看用戶」。另一位幣圈CEO表示，根據他的內部數據，2019年以來各大交易所的新增用戶已經停滯，行業似乎來到了瓶頸期。

年尾：離場與期待

政治局都開始學習區塊鏈了！

10月24日，政治局集體學習區塊鏈技術，幣價隨之暴漲。比特幣6小時暴漲近1000美元，一度衝破10000美元大關。幣圈一片歡呼。

幣圈首富、比特大陸創始人詹克團激動不已，在朋友圈發文感謝拉盤。幾天之後，這位囂張跋扈的首富，被另一位創始人罷免一切職務，黯然離場。

離奇的是，就在詹克團離場前，他把神馬礦機的創始人楊作興「送了進去」。比特大陸以侵犯商業秘密為由報案，楊作興被深圳市南山區檢察院批準逮捕。據悉，比特大陸掌握著不少證據。

越來越多的強力監管機構進入幣圈，政治局集體學習內容中，強調「要把依法治網落實到區塊鏈管理中，推動區塊鏈安全有序發展」，預示管理網絡的相關實權部門正在入場。

監管的第一槍瞄準了BISS。上述福布斯十大區塊鏈明星項目BISS，在區塊鏈集體學習幾天之後，被北京朝陽警方「一鍋端」，連實習生都沒有放過。

北京警方官方稱：一舉破獲非法數字貨幣交易所BISS的詐騙案，抓捕犯罪嫌疑人數十人，有力震懾了不法機構，為廣大投資人敲響警鍾。警方將其定義為詐騙的原因，是設計一個類似傳銷的VIP等級製度，而這在幣圈十分常見。

隨後兩份名單幣圈開始出現。第一份是深圳涉嫌非法虛擬貨幣的39家企業，深圳主流幣圈企業均在名單之內；隨後第二份幣圈人物名單出爐，被認為是更新過的邊控或監控名單，其中幣安何一在列。

因為打擊虛擬貨幣的源頭是央行上海總部，位於上海辦公的幣安飽受媒體關注。在11月初，幣安已經「人去樓空」。據說所有員工被要求在家辦公。

何一開始每天在微博發自拍照辟謠，以免被傳失聯。也有人感慨：為什麽上海舍得讓幣安走。

另一家主流交易所OKCOIN來到了海南三亞，並更名為歐科集團入駐。創始人徐明星言論驚人，從「隨時準備把公司獻給國家」到「比特幣不是幣」、「區塊鏈不應該去中心化」，唱紅打黑之意最為坦誠。

徐明星甚至提出了「超級私鑰」的概念，意即政府可以通過它來對分布式網絡進行限製、監管甚至修改。這與比特幣創世之初的信仰已徹底相反。

與火幣、OK等不同，更多的幣圈企業選擇徹底搬往新加坡。

外界稱為「幣圈莊家」的杜均投資的chainup，為交易所提供技術服務，其中有涉嫌傳銷詐騙的企業。被調查後，11月29日他迅速注銷了該公司，同時在朋友圈發文，稱公司總部位於新加坡。

出海不代表離場，沒有人願意在這個時候放棄。

6個月之後的2020年5月，比特幣的產出將會減半，從歷史規律來看，減半前夕都會迎來幣價大漲，投機者們早已做好了準備。

「一場牛市就可以賺回一輩子的錢」，從事OTC交易的李寧說。

但是，比特大陸CEO吳忌寒認為，BTC每次的熊市和牛市都在拉長，有可能本次減半之時，牛市並不會到來。

一面向政府投誠，一面「割韭菜」，孫宇晨最終還是遭到邊控，不再回國。

BISS在年尾幸運地「結束調查」，發公告表示「感謝政府相關部門的教育和指導」，未來一定遵從主管部門指示。

幣安重返中國的戰略徹底落空，近期開始主打土耳其業務。雙十二這一天，何一主要發自拍的微博被封殺，同時被封殺的還有「微博慈善家」孫宇晨。第二天，兩人注冊的多個新賬號再次遭到封殺。

「中間路線徹底走不通了」，是徹底染紅，還是逃向海外？不少幣圈大佬都在辦理海外身份，這甚至成了一門產業。

幣圈都在等待半年後比特幣減半時的狂歡。但隨著央行法定數字貨幣的推出，以及傳統國企、銀行、互聯網公司的進入，中國留給虛擬貨幣產業的空間只會越來越小，監管力度只會更加強硬。投機者與監管的矛盾在2020年可能再次激化。

幣圈紅與黑的故事還在繼續，明年注定不會平靜。