來源：華爾街見聞

美國9月新屋開工較前值加速但低於預期，營建許可回落但高於預期，新屋開工環比增7%的數據結合昨日強勁的零售銷售，均加劇了歐美主權債券拋售潮。

多位今年FOMC票委發表鴿鷹參半的言論。費城聯儲主席哈克支持延長暫停加息的時間，但美聯儲理事沃勒稱如果經濟表現持續強勁，很可能還需要繼續加息。“美聯儲三把手”、紐約聯儲主席威廉姆斯稱，將在一段時間內繼續維持限製性利率，但明年可能降息。

美聯儲褐皮書顯示，大部分地區經濟活動自9月以來沒有變化，物價繼續溫和上升，美國經濟短期前景被大致描述為增速穩定或略顯疲軟。貸款需求溫和下滑，違約率略有抬頭。

美國房貸利率連升六周，30年期按揭貸款利率均值周三自2000年以來首次升至8%，按揭貸款需求降至1995年以來的二十八年冰點，表明已經陷入困境的樓市面臨進一步下探勢頭。

歐元區9月通脹率同比增4.3%，較前值5.2%明顯放緩。英國9月通脹持平前值在同比6.7%，略高於預期的6.6%，核心CPI同比增6.1%，略低於前值的6.2%。

美國小盤、銀行、芯片指數和中概指數跌約2%，英偉達再跌約4%，奈飛盤後漲11%

10月18日周三，中東衝突引發的避險情緒升溫，結合美債收益率刷新十多年高位，美股集體低開低走，芯片股連續第二天領跌。

尾盤時美股跌幅擴大並全線跌超1%。道指最深跌近400點，標普500指數下逼4300點整數位，但必需消費品和能源股上漲，納指和羅素小盤股跌約2%表現最差。

最終，美股集體收於日低附近。道指止步三日連漲並脫離三周多高位，接近抹去上周四以來漲幅，標普大盤連跌兩日並創10月6日以來的近兩周最低，納指連跌兩日至10月5日以來低位，羅素小盤股止步兩日連漲並脫離一周高位，接近抹去上周五以來漲幅：

標普500指數收跌58.60點，跌幅1.34%，報4314.60點。道指收跌332.57點，跌幅0.98%，報33665.08點。納指收跌219.44點，跌幅1.62%，報13314.30點。納指100跌1.4%，羅素2000小盤股指數跌2.1%，“恐慌指數”VIX一度漲超10%並上逼20至兩周最高。

美股集體收於日低附近，道指盤中大跌400點，羅素小盤股跌超2%

據FactSet統計，標普500成分股中有超過10%的公司已發布三季報，接近八成的業績超預期。嘉信理財高級投資策略師Kevin Gordon稱，市場焦點正在轉向本次財報季的收入增長。

明星科技股普跌。元宇宙”Meta跌超2%，蘋果跌0.7%至兩周新低，亞馬遜跌2.5%，微軟漲1%後轉跌0.6%脫離一個月高位，谷歌A漲0.7%後跌超1%。財報前，奈飛跌2.7%至五個月最低，特斯拉跌近5%至三周新低；財報利好令奈飛盤後漲超11%，特斯拉財報遜於預期但盤後微漲。

芯片股再跌。費城半導體指數跌1.8%，英特爾跌超1%，AMD跌近3%，均至兩周最低。英偉達跌約4%至三周最低，半導體設備製造商應用材料、拉姆研究和KLA均跌超3%後收跌約1%。

AI概念股集體回調。C3.ai跌超2% ，Palantir Technologies跌超3%，SoundHound.ai跌超6%，均脫離一周高位，BigBear.ai跌超5%，重新接近三周最低。

消息面上，“最準蘋果分析師”天風國際郭明錤預計，由於需求“大幅下降”，四季度蘋果MacBook出貨量將同比下降25%至35%，全年出貨同比降約30%，據商務部官網，商務部部長王文濤會見蘋果公司首席執行官庫克。摩根士丹利和花旗下調英偉達目標價，但維持買入評級。

中概指數追跌美股大盤。ETF KWEB跌2%，CQQQ跌2.5%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌2.2%，在五日里第四天下跌，至6月1日以來的四個多月最低，下逼6300點。

納斯達克100成份股中，京東跌近3%，百度連續兩日跌超4%，但拼多多漲0.5%。其他個股中，阿里巴巴跌1%，騰訊ADR跌2%，B站跌超4%，蔚來汽車跌超7%，小鵬汽車跌10%，理想汽車跌2%。消息面上，京東發布即時零售三公里模式，並宣布“五年行動計劃”。騰訊再戰XR，重組團隊，或代理升級版的Meta Quest 2頭顯。

銀行股指止步兩日連漲且齊跌超2%。行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）跌2.5%脫離三周新高，5月4日曾創2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）跌2.9%脫離一個月高位，5月11日創2020年11月來最低；SPDR標普地區銀行ETF（KRE）跌2.7%，5月4日曾創2020年10月來最低。

由於核心的財富管理淨營收在三季度低於預期，摩根士丹利跌近7%創2020年6月以來的三年最差表現，當季盈利雖同比跌9%但整體超預期、營收同比增2%且基本符合預期。其CEO稱，美聯儲會議紀要宣告加息進程已結束，企業並購活動將大幅增長。

地區銀行中，公民金融集團（Citizens Financial Group）跌近6%至兩周最低，三季度盈利和營收均遜於預期。美國合眾銀行（U.S. Bancorp）跌超4%脫離一個月最高，三季報基本符合預期。

其他變動較大的個股包括：

美聯航跌9.7%至一年新低和去年7月以來最大跌幅，警告燃料成本上漲和中東衝突將影響四季度利潤，但三季報的營收和盈利均超預期。競爭對手美國航空公司和達美航空跌超4%。

航空股拖累作為經濟風向標的道瓊斯運輸平均指數跌3.4%，創4月下旬以來最差單日表現，J.B. Hunt 運輸服務公司跌近9%至近四個月最低，三季度盈利和收入均低於預期。

消費品巨頭寶潔公司最高漲超3%至三周新高，三季度盈利和營收均超預期，盡管提價後的產品銷量連降六個季度，重申對全年有機收入增長和EPS盈利的預測。

全球最大在線券商之一盈透證券（Interactive Brokers）跌超4%至三個月最低，但三季度盈利和營收均超預期。其CEO稱客戶不願將資金投入股市，且很多人在做空，股票交易量連降多個季度。

荷蘭半導體設備生產商阿斯麥ASML歐股跌超3%、美股跌超4%，三季度淨銷售額略遜預期，客戶削減開支導致訂單不佳，並警告2024年銷售額持平於今年，但美國銀行重申買入評級。

歐股齊跌約1%。泛歐Stoxx 600指數收跌1.05%，連跌兩日至一周半新低，也更接近七個月低位，礦業股跌2.7%領跌，油氣股收漲但盤中漲幅顯著收窄。德國和英國股指跌超1%，藥企阿斯利康跌近6%拖累英股，但阿迪達斯三季度盈利超預期、且上調全年業績指引後逆市漲超3%。

兩年期美債收益率創十七年最高後轉跌，五年與10年期收益率創2007年來最高

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率在美股盤初小幅下跌，午盤前轉漲並最高升3個基點至5.24%，連續兩日創下2006年以來的十七年最高，美股尾盤抹去全部漲幅。

10年期美國基債收益率最高漲8個基點，自2007年以來首次突破4.90%，30年期長債收益率也漲近8個基點並一度升破5%，逼近十六年最高。五年期收益率漲超6個基點至2007年來最高。

美國財政部續發130億美元20年期國債，得標利率5.245%，創彭博2020年5月20日有數據記錄以來的新高，投標倍數2.59，弱於前值的2.74，代表需求不振。

有分析稱，近期美國經濟數據顯示經濟仍保持韌性，令債市遭遇拋售壓力，更高利率的前景抵消了避險需求，歐債價格也多日追跌。

歐元區基準的10年期德債收益率尾盤漲超4個基點至2.92%，逼近兩周前創下的2011年來十二年最高3.02%，兩年期收益率漲5個基點至9月底以來最高。

負債較深外圍國家基準的10年期意債收益率升超9個基點至4.98%，略低於月內所創的十一年最高5.024%，兩年期意債收益率也升至兩周高位。意德基債息差擴大至接近1月份以來最闊。

同時，10年期英債收益率跳漲超14個基點，創10月4日以來的兩周最高，兩年期和30年期英債收益率也全線漲超10個基點。

油價盤中漲超3%或3美元至兩周最高，布油接連升破90和91美元兩道整數位

擔心中東衝突升級擾亂石油供應，國際油價齊漲。WTI 11月期貨收漲1.66美元，漲幅1.92%，報88.32美元/桶。布倫特12月期貨收漲1.60美元，漲幅1.78%，報91.50美元/桶。

美油WTI交投更活躍的12月期貨最高漲超3美元或漲3.7%，一度升破88美元，至10月4日以來的兩周最高。布油也一度漲3美元或漲3.4%，不僅重上90美元關口，還一度上逼93美元，至10月2日以來的盤中新高，此前伊朗呼籲對以色列實施石油禁運。

有分析指出，新一輪巴以衝突面臨擴大風險，且可能直接卷入伊朗，令布油短期內有可能突破100美元心理整數位。

同時，美國上周EIA原油庫存超預期回落近450萬桶，汽油庫存也超預期下滑近240萬桶，美油期貨交割地庫欣的庫存降至九年最低，都令油價短線漲幅擴大。

歐洲天然氣連漲兩日。作為基準的TTF荷蘭天然氣尾盤漲2%，重上50歐元/兆瓦時整數位，周一曾跌超12%並脫離八個月最高。ICE英國天然氣也1.5%，周一曾跌超11%。

美元上漲收復周內跌幅，日元下逼150大關

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY漲0.3%至106.50，基本收復周內跌幅，兩周前曾創11個月最高至107.34。

有分析稱，自7月中旬以來，由於美國經濟沒有出現放緩跡象，基準10年期美債收益率已攀升約100個基點，美元指數升升約7%。

歐元兌美元跌0.2%，抹去周一以來近半漲幅。英鎊小幅轉跌，但多日無法突破1.22，基本抹去周內漲幅。日元兌美元連漲兩日並不斷逼近150大關，盡管有前央行官員稱，日本央行可能在年底前結束負利率。離岸人民幣亞盤曾升至7.30元，美股盤中轉跌並失守7.32元，徘徊兩周低位。

期金漲1.7%至近一個月最高，現貨黃金一度漲2%至兩個半月高位，倫敦金屬普漲

中東衝突存在擴大化的風險，令避險需求推高金價。COMEX 12月黃金期貨收漲1.68%，報1968.30美元/盎司，創9月20日以來的近一個月最高。期銀漲0.3%至月內最高。

現貨黃金最高漲近40美元或漲2.1%，一度升破1960美元整數位，連漲兩日至8月1日以來的兩個半月最高。現貨白銀最高漲超2%並一度重上23美元，創9月29日來的兩周半最高。

有分析稱，中東風險上升刺激了黃金和白銀的避險需求，兩者的技術面狀況也有所改善，短期內金價或將突破2000美元心理整數位，黃金10月已累漲超5%。

中國經濟數據利好提振倫敦工業基本金屬：

經濟風向標銅博士小幅收漲，盤中曾升破8000美元關口，但仍徘徊年內低位，對中東危機升級和全球增長的擔憂令其8月初以來累跌10%。

倫鋁小幅上漲，倫鋅漲0.7%，但離一個半月低位不遠。倫鉛連漲三日，周三漲超1%並升破2100美元，進一步脫離四個多月低位。倫鎳漲0.3%但離兩年低位不遠，倫錫多日連創三周高位。

有分析稱，高利率之下，中國之外的銅需求狀況相當糟糕，特別是歐洲和美國的金屬消費疲軟，而銅的供應一直相當強勁，LME注冊倉庫的銅庫存增至兩年最高，令銅價今年累跌近4%。

渣打銀行預計，第四季度倫敦基本金屬將繼續面臨壓力，因為增長挑戰和需求不確定性，加上宏觀經濟形勢陰雲密布，都對價格和市場情緒構成壓力。

編輯/Corrine