美國時間周一早上9點,盤亙在市場頭上幾個月的“下一任美聯儲主席究竟是誰”靴子終於落地。
拜登宣布,正式提名鮑威爾連任美聯儲新一屆主席,同時提名美聯儲理事布雷納德升任為美聯儲的“二把手”副主席。
這表明,在經濟從新冠疫情中復蘇的過程中,貨幣政策將保持連續性,並有利於就業恢復。
這一消息引發市場鷹派反應,市場對首次加息的預期從2022年7月提前到2022年6月。
通脹創30年來新高 鮑威爾的頭號“勁敵”
伴隨著美國經濟復蘇、供應鏈中斷和勞動力短缺,通脹水平加劇上升,10月消費者價格指數創下30年來最大漲幅。
物價快速上漲,許多美國人仍處於非常艱難的狀態。鮑威爾曾表示,通脹上升是暫時的,貨幣政策應該支持經濟增長。
在獲得連任美聯儲主席的提名後,鮑威爾承諾:
我知道,通脹維持高位的話將會給美國家庭帶來損失,尤其是那些無法應付日益高漲的食品、住房和交通等必需品成本的家庭。
我將使用美聯儲的工具來幫助就業和支持經濟,對抗快速上漲的消費者價格,並防止更高的通脹變得根深蒂固。
美聯儲新任“二把手”布雷納德則表示,將會重點關注確保就業狀態恢復充分。布雷納德稱:
我會把美國人的就業情況作為我在美聯儲工作的核心,這將會降低通貨膨脹率。
市場預期美聯儲加息將加速到來
隨著拜登對鮑威爾投下信任票,市場對首次加息的預期從明年7月提前到明年6月,為迄今以來最鷹派的預期。
華爾街見聞此前援引分析文章表示:在貨幣政策主張方面,鮑威爾和布雷納德均有較高的通脹容忍度,允許通脹率暫時高於美聯儲的長期目標。
今年夏季,鮑威爾和布雷納德也一致認為高通脹反映的是少數行業供需不匹配,是暫時性的。
而在加息節奏上,鮑威爾對加息也保有充足耐心,重視就業恢復,且重視程度有所上升。
11月宣布Taper後,鮑威爾強調,縮減並不意味著會很快加息,希望不阻礙未來潛在的就業增長。
另外,從“縮減恐慌”中吸引教訓後,鮑威爾對貨幣政策的處理更靈活。
對美聯儲加息的預測,富國銀行投資研究所的高級全球市場策略師Sameer Samana指出:
美國正處於經濟和市場的關鍵時刻——通脹看起來不那麽短暫、量寬購債正在縮減、新冠疫情仍然存在。
我們仍預期美聯儲繼續回撤疫情時期的超量寬鬆貨幣政策,並考慮在明年下半年加息,通脹若出現異樣也不排除提前加息。
目前,大多數美聯儲官員都表示,至少在債券購買逐漸結束之前,他們不會考慮加息。
鮑威爾也曾於本月初表示,在勞動力市場出現更大的復蘇跡象之前,他不會考慮加息。
但美國聯邦基金利率期貨交易員們的加息預期一直快於美聯儲,市場認為最早明年6月就會迎來疫情後的首次加息。
編輯/Anita