7月6日 大象財富日報
象象敲黑板:
1. 5800億美元!上半年全球股票基金流入資金量創新高
2. 美國普通個人投資者6月淨買入280億美元股票及ETF
3. 中國萬億元險資看好新能源賽道
4. 大摩:反彈暫停,美股今夏將進入休整期
5. 富國銀行:美國大型科技股「清算日」將至,周期性股票首選銀行股
6. 中信:下半年美聯儲大概率釋放Taper信號,建議配置股票 > 大宗 > 債券
熱點資訊
5800億美元!上半年全球股票基金流入資金量創新高
數據提供商EPFR表示,2021年上半年流入全球股票基金的資金達到5800億美元,為歷史最高。美國銀行分析表示,如果今年剩餘時間里資金流入速度保持不變,2021年全球股票基金的資金流入數將超過過去20年的總和。持續流入的資金推動,全球主要股指在過去一周接連攀升至創紀錄高位。
$天利(盧森堡)全球焦點基金(LU0061474960.HK)$
$摩根士丹利投資基金 環球機會基金(LU0552385295.HK)$
美國普通個人投資者6月淨買入280億美元股票及ETF
追蹤普通個人投資者交易的研究公司Vanda Research的數據顯示,今年6月,普通個人投資者淨購買了近280億美元的股票和ETF 。這不僅超過了散戶在Meme股(深受網民喜愛而短期爆紅的股票)上的第一波支出,還創下至少自2014年以來的最高月度投資額。
歐佩克談崩,油價創下3年新高
由於沙特、俄羅斯和阿聯酋難以達成一致,歐佩克及其盟友放棄了一項增加石油產量的決定,油價升升至3年來的最高水平。
一位熟悉沙特政策的人士說,阿聯酋的立場使達成協議變得遙不可及,目前油價可能因此上漲。
中國萬億元險資看好新能源賽道
自去年升漲102%後,新能源指數今年以來(截至7月5日收盤)再度上漲30%。按申萬一級行業分類的28個行業中,新能源股紮堆的電氣設備板塊年內漲幅位列A股各行業第二。險資作為A股市場第二大機構投資者,截至今年5月末的資金運用餘額已超22.8萬億元。不過,市場人士認為,該板塊目前存在快速的技術迭代風險、短期過熱風險和預期過高催生的高估值風險等,需投資者注意。
環球市場
大行看市
大摩:反彈暫停,美股今夏將進入休整期
摩根士丹利首席美國股票策略師認為,美國勞動力短缺,薪資水平卻在狂升,隨著美國經濟全面開放,企業成本將會上升,盈利能力則會下降,這是美股整體漲幅收窄的原因之一。
他看到,在距離九十年來最嚴重的經濟低谷僅9個月後,美國經濟在上季度超過了疫情前時代創下的峰值,利潤恢復到峰值水平的速度甚至更快,許多企業甚至完全沒有感受到經濟衰退的影響。事實上,這是由於勞動力及其他成本大幅下降,關鍵企業和科技公司銷售趨勢有所加速,盈利能力也達到了創紀錄水平。
$摩根士丹利投資基金 美國優勢基金(LU0225737302.HK)$
DWS Group亞太區首席投資官:未來12個月新興市場股市將上漲15%
據DWS Group亞太區首席投資官Sean Taylor預計,未來12個月新興市場股市將上漲15% 。據悉,過去12個月,新興市場顯示出強勁的投資回報,基本上全方位跑贏發達市場。而當下,新興市場最誘人的就是其經濟增長潛力。
$霸菱新興市場主權債券基金(IE00BKBMHV44.HK)$
機構配置觀點
富國銀行:美國大型科技股「清算日」將至,周期性股票首選銀行股
富國銀行股票策略主管表示,對大型科技公司「清算的日子」即將到來,投資者應該在看到利率上升帶來風險的情況下盡快獲利了結。經過今年早些時候的升升後,10年期國債收益率呈下降趨勢。這種下跌讓成長型股票受益,尤其是大型科技股。
他警告稱,從經濟基本面來看,重大逆轉幾乎不可避免。加息將為成長型股票的兩位數回落奠定基礎。他預測這種情況可能會在今年夏末或初秋發生。
不過,他仍然看好與經濟復蘇掛鉤的股票。他的首選周期性股票包括大型銀行、化工和航空航天公司。
中信:下半年美聯儲大概率釋放Taper信號,建議配置股票 > 大宗 > 債券
中信分析師認為,美聯儲極度寬鬆的貨幣政策已經接近尾聲,預計下半年美聯儲大概率將釋放Taper(縮減資產購買)信號,其對市場的影響不可小覷。下半年資產配置建議:股票 > 大宗 > 債券。伴隨著貨幣正常化預期,警惕實際利率衝擊和美元走強。
美股牛市將進入主要由盈利驅動的牛市後半場,由於政策不確定性增加,股市波動性可能加大;今年美聯儲非常注重提前與市場溝通,預計對債券市場的衝擊會相對弱於2013年Taper時期,但仍需要警惕實際利率上行帶來的流動性緊縮衝擊。預計下半年10年期美債收益率運行區間將在1.5%-1.9%。
$高盛全球千禧世代股票投資組合(LU0786609619.HK)$
$易方達(香港)精選亞洲高收益債券基金(HK0000384526.HK)$
編輯/IrisW
7月6日 大象財富日報
象象敲黑板:
1. 5800億美元!上半年全球股票基金流入資金量創新高
2. 美國普通個人投資者6月淨買入280億美元股票及ETF
3. 中國萬億元險資看好新能源賽道
4. 大摩:反彈暫停,美股今夏將進入休整期
5. 富國銀行:美國大型科技股「清算日」將至,週期性股票首選銀行股
6. 中信:下半年美聯儲大概率釋放Taper信號,建議配置股票 > 大宗 > 債券
熱點資訊
5800億美元!上半年全球股票基金流入資金量創新高
數據提供商EPFR表示,2021年上半年流入全球股票基金的資金達到5800億美元,為歷史最高。美國銀行分析表示,如果今年剩餘時間裏資金流入速度保持不變,2021年全球股票基金的資金流入數將超過過去20年的總和。持續流入的資金推動,全球主要股指在過去一週接連攀升至創紀錄高位。
$天利(盧森堡)全球焦點基金(LU0061474960.HK)$
$摩根士丹利投資基金 環球機會基金(LU0552385295.HK)$
美國普通個人投資者6月淨買入280億美元股票及ETF
追蹤普通個人投資者交易的研究公司Vanda Research的數據顯示,今年6月,普通個人投資者淨購買了近280億美元的股票和ETF 。這不僅超過了散戶在Meme股(深受網民喜愛而短期爆紅的股票)上的第一波支出,還創下至少自2014年以來的最高月度投資額。
歐佩克談崩,油價創下3年新高
由於沙特、俄羅斯和阿聯酋難以達成一致,歐佩克及其盟友放棄了一項增加石油產量的決定,油價飆升至3年來的最高水平。
一位熟悉沙特政策的人士説,阿聯酋的立場使達成協議變得遙不可及,目前油價可能因此上漲。
中國萬億元險資看好新能源賽道
自去年飆漲102%後,新能源指數今年以來(截至7月5日收盤)再度上漲30%。按申萬一級行業分類的28個行業中,新能源股紮堆的電氣設備板塊年內漲幅位列A股各行業第二。險資作為A股市場第二大機構投資者,截至今年5月末的資金運用餘額已超22.8萬億元。不過,市場人士認為,該板塊目前存在快速的技術迭代風險、短期過熱風險和預期過高催生的高估值風險等,需投資者注意。
環球市場
大行看市
大摩:反彈暫停,美股今夏將進入休整期
摩根士丹利首席美國股票策略師認為,美國勞動力短缺,薪資水平卻在狂飆,隨著美國經濟全面開放,企業成本將會上升,盈利能力則會下降,這是美股整體漲幅收窄的原因之一。
他看到,在距離九十年來最嚴重的經濟低谷僅9個月後,美國經濟在上季度超過了疫情前時代創下的峯值,利潤恢復到峯值水平的速度甚至更快,許多企業甚至完全沒有感受到經濟衰退的影響。事實上,這是由於勞動力及其他成本大幅下降,關鍵企業和科技公司銷售趨勢有所加速,盈利能力也達到了創紀錄水平。
$摩根士丹利投資基金 美國優勢基金(LU0225737302.HK)$
DWS Group亞太區首席投資官:未來12個月新興市場股市將上漲15%
據DWS Group亞太區首席投資官Sean Taylor預計,未來12個月新興市場股市將上漲15% 。據悉,過去12個月,新興市場顯示出強勁的投資回報,基本上全方位跑贏發達市場。而當下,新興市場最誘人的就是其經濟增長潛力。
$霸菱新興市場主權債券基金(IE00BKBMHV44.HK)$
機構配置觀點
富國銀行:美國大型科技股「清算日」將至,週期性股票首選銀行股
富國銀行股票策略主管表示,對大型科技公司「清算的日子」即將到來,投資者應該在看到利率上升帶來風險的情況下儘快獲利了結。經過今年早些時候的飆升後,10年期國債收益率呈下降趨勢。這種下跌讓成長型股票受益,尤其是大型科技股。
他警告稱,從經濟基本面來看,重大逆轉幾乎不可避免。加息將為成長型股票的兩位數回落奠定基礎。他預測這種情況可能會在今年夏末或初秋發生。
不過,他仍然看好與經濟復甦掛鈎的股票。他的首選週期性股票包括大型銀行、化工和航空航天公司。
中信:下半年美聯儲大概率釋放Taper信號,建議配置股票 > 大宗 > 債券
中信分析師認為,美聯儲極度寬鬆的貨幣政策已經接近尾聲,預計下半年美聯儲大概率將釋放Taper(縮減資產購買)信號,其對市場的影響不可小覷。下半年資產配置建議:股票 > 大宗 > 債券。伴隨著貨幣正常化預期,警惕實際利率衝擊和美元走強。
美股牛市將進入主要由盈利驅動的牛市後半場,由於政策不確定性增加,股市波動性可能加大;今年美聯儲非常注重提前與市場溝通,預計對債券市場的衝擊會相對弱於2013年Taper時期,但仍需要警惕實際利率上行帶來的流動性緊縮衝擊。預計下半年10年期美債收益率運行區間將在1.5%-1.9%。
$高盛全球千禧世代股票投資組合(LU0786609619.HK)$
$易方達(香港)精選亞洲高收益債券基金(HK0000384526.HK)$
編輯/IrisW
免責聲明:本頁的繁體中文版由軟件翻譯,財經對翻譯信息的準確性或可靠性所造成的任何損失不承擔任何責任。