$英偉達(NVDA.US)$本週的炸裂業績給科技股注入了強心劑,但隨之而來的質疑也不少,最大的焦點在於:對於英偉達“昂貴”GPU爆炸性的需求是否真的能夠持續。
英偉達首席執行官黃仁勳在週三電話會上表示,未來四年將有約1萬億美元用於AI數據中心升級,其中包括GPU的升級。他甚至具體列舉了每年的費用。
他說:“全球大約有價值1萬億美元的數據中心需求,每年的資本支出約爲2500億美元。”
根據黃仁勳的說法,大部分費用將由領先的雲服務提供商和其他大型科技公司支付,這些公司正爭相參與生成式人工智能的競爭。
這些巨頭主要包括:亞馬遜、微軟、谷歌,Meta等公司。後者正在積極推進生成式人工智能,其中包括Llama2等模型。
那麼問題來了,它們有多少現金?足夠支撐英偉達嗎?
截至6月30日,亞馬遜、微軟、谷歌和Meta公司的現金和現金等價物約爲3340億美元。其中亞馬遜現金持有約410億美元,Meta公司現金持有約640億美元。即便加上未來每年產生的新現金流,距英偉達4年1萬億的估計還差的有點遠。
在英偉達週三的電話會議上,這個擔憂問題也被提及。
美銀美林分析師Vivek Arya向黃仁勳提問道:“我們看整體雲服務商的支出,並沒有增長那麼多,那麼你如何有信心認爲他們可以從中獲得更多生成式人工智能的份額?請給我們解釋一下在未來一到兩年內這種需求的持續性。”
黃仁勳對這個問題並沒有直接回答。以下是他的回答:
最後,不妨看看英偉達最大的潛在客戶之一——Meta最近對於該問題的評論。
Meta首席財務官Susan Li表示公司預計今年的資本支出將爲270億至300億美元。2024年,該數字將上升,因爲公司將建設新設計的數據中心,並在服務器方面進行更多投資,以支持旗下的所有核心人工智能排名、推薦工作以及下一代人工智能項目。風險提示及免責條款市場有風險,投資需謹慎。本文不構成個人投資建議,也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資,責任自負。
編輯/ruby