美東時間周一(14日),股神巴菲特的「戰友」查理·芒格在接受遠程采訪時談到了股市的「狂熱」、政府過度支出和貨幣寬鬆所帶來的危險,以及投資者需要具備的關鍵技能。
同時,芒格還談到了如何駕馭技術變革,熱情在任何職業中的重要性,以及如何成為一個好的投資者等。
此外,面對疫情,芒格表示,預計隨著疫苗的廣泛分發,新冠疫情將在大約一年內降到無關緊要的程度。
以下是在本次采訪中所摘取的芒格精彩語錄,為便於理解,已略加編輯和壓縮:
1、與其嚐試變得非常聰明、倒不如試著讓自己變得不笨,人們能夠做到這一點就意義非凡。我們便是通過這種方式獲得了巨大的長期優勢。
2、在投資領域,這是一場「狂熱的盛宴」。幾乎每位聰明人都是因錢而置身於金融業。我對這一行為/現象感到排斥。我並不希望看到全世界都通過股市來變得富有,並因此覺得比其它國家更聰明。
3、科技是一把雙刃劍,機會與危機並存。
4、在談到企業不可避免地會「遭到重創」時,芒格表示:「長期來看,美國公司的行為更貼近生物學。在生物學中,所有個體最終都會死亡,所有物種也會滅絕。這只是一個時間問題。」
5、面對變化時,不要一味選擇去征服,可以試著去避免。就像伯克希爾投資伯靈頓北方鐵路公司(Burlington Northern)一樣,誰會去選擇再建一條鐵路呢?所以我們(芒格和巴菲特)成功了。
6、美國最著名的投資公司可能要數紅杉資本(Sequoia)了。對於現代技術的狂熱程度(蘋果、谷歌、Airbnb的早期投資者),這家風險投資公司絕對處於最前沿。他們賺的錢比任何人都多,他們的投資記錄也是最好的。他們所作所為令人感到非常驚訝。
7、我時常因自己犯下的錯誤而耿耿於懷。我試著讓事情盡可能的簡單並回歸基礎。我喜歡工程學里的安全邊際概念。我是一個非常善於處理阻礙和解決問題的思想家。我嚐試讓自己避免變得愚蠢。」——描述他的投資方法
8、你要做的最重要的一件事就是避免犯下愚蠢的錯誤。了解自己能力的極限。這很難做到,因為人類的大腦會自然而然地讓你覺得自己比實際要聰明得多。
9、在零售業,我最不願意做的事情就是和好市多競爭。
10、過去,我們(芒格和巴菲特)投資了有前景的東西。有時經濟形勢對我們有利,有時經濟形勢對我們不利,不管怎樣,我們都在繼續前行。這是對我們來說已經系統化了。
11、當事情失控而變得難以處理時,如果你不去做,成功的生活也會與你漸行漸遠。這就是遊戲的本質,如果你每次都試圖逃避,證明你沒有足夠的勇氣。
12、人們蜂擁進入股市,造就了現在異常「狂熱」的局面,但報酬是有限的。我(芒格)認為未來10年股市的投資回報率會下降(低於過去10年)。
13、我們深陷一片未知的水域之中。近幾個月空前的貨幣寬鬆政策以及激進的財政支出,已經達到近年以來罕見的水平,我們(美國)大量印鈔已極度接近玩火的邊緣。
14、我還記得小時候在奧馬哈吃過一頓五道菜的菲力牛排晚餐,只花60美分。世界真的改變了。」——談物價上漲
15、沒人知道泡沫什麽時候會破滅。即便是納斯達克,也未必能重演歷史。
16、對近年來科技公司估值的激增的問題,芒格反問道:」想想看,與洛克菲勒(John D Rockefeller)的帝國(洛克菲勒:地球上第一個億萬富翁,家族繁盛了六代)相比,蘋果的價值會是多少?這幾乎是整個世界金融史上發生的最具戲劇性的事情」。
17、好的投資需要適時保持耐心,也需要適時選擇激進,而很多人都不具備這種能力。同時,還需要有很強的自我意識,即:你非常清楚自己知道多少和不知道多少。你必須知道自己能力的極限所在,很多聰明的人都認為自己比實際聰明得多。當然,這是危險的,會帶來麻煩。——描述如何成為一個好的投資者
18、對工作和事業要抱有熱情/激情,這樣你才能做的更好。看看巴菲特,他在很小的時候就對投資有著狂熱的興趣,他不斷地做些小的投資,最終他學會了如何做得很好。
編輯/isaac