據中國天氣網10月7日消息,今年國慶假期,山西遭遇強降雨侵襲,多地降水量打破10月上旬紀錄。7日,山西的降雨暫歇,但8-9日又將有一次降水過程。受暴雨影響,截至10月4日8時,山西共轉移10704名群眾,停產煤礦27座、非煤礦山99座、危化企業7家,停工在建工程231個,關閉景區74個。
有機構表示,國慶節期間,山西因防汛需要,二十餘座煤礦關閉,恐在節後造成更大的缺口預期,雖有零星進口到港煤炭,但效果還有待觀察。進口蒙煤方面,後期蒙煤增量難度依然較大,對高價焦煤相對有支撐。後續重點關注粗鋼壓減進度,影響雙焦需求的程度,以及動力煤保供政策是否能帶來配煤供給增加。
值得一提的是,外圍市場(特別是港股市場)由於擔心滯脹問題,在經歷了前幾天的殺跌之後,今天會突然迎來報復性反彈,而隔夜美股市場更是展開絕地反擊。這一反彈的源頭在於天然氣價格自高位出現創歷史的殺跌,市場對於滯脹的擔心減弱所致。那麽,這個邏輯的持續性究竟會有多久呢?
山西突發,27座煤礦停產
國慶期間,山西遭遇持續降雨,多地接連發生崩塌、滑坡等地質災害,城市內澇嚴重。據中國天氣網10月7日消息,今年國慶假期,山西遭遇強降雨侵襲,多地降水量打破10月上旬紀錄。數據顯示,2日20時至6日20時,太原、陽泉、臨汾、長治、呂梁、晉中大部分地區都創下了10月上旬累計降雨量紀錄。強降雨導致多地出現內澇、地質災害、洪水等災情,山西省已啟動地質災害Ⅲ級應急響應。
山西省自然資源廳和山西省氣象局10月6日17時30分聯合發布地質災害氣象風險預警。受前期持續強降水影響,預計未來24小時,忻州南部、太原、呂梁中南部、陽泉、晉中北部和西部、臨汾北部、長治西北部等地的部分區域地質災害氣象風險預警等級為二級橙色,有高地質災害氣象風險;忻州中東部、太原西部、呂梁北中部、晉中東山和南部、臨汾中部、長治北部等地的部分區域地質災害氣象風險預警等級為三級黃色,有較高地質災害氣象風險。
據山西日報消息,7日,山西省運城市防汛抗旱指揮部已經啟動防汛Ⅲ級應急響應。經市防指會商研判,預計7日上午7時左右,近40年來的最大洪峰將進入運城市新絳縣內。此外,南同蒲鐵路祁縣站至東觀站之間的昌源河大橋橋台日前被衝垮,枕木懸空,致南同蒲鐵路行車中斷。目前,800餘名搶險人員已攜機具趕赴現場,搶修正在緊張進行中。
7日,山西降雨暫歇,但8-9日,仍有一段降雨過程,並且還會伴有大風降溫。有網友表示,和7月河南暴雨不同,這次山西的暴雨看似沒那麽猛烈,只是1小時幾毫米的下。但是,這場雨連續下了60個小時,局部總雨量超過了250毫米,是常年均值的8倍!更重要的是,在這場雨之前,山西已經土壤飽和,所有的雨都滲不下去,化為洪水;雨中當地氣溫驟降,均溫已經低於10度,是徹徹底底的冬天體感。這場寒冷洪水,在山西乃至整個北方都是史無前例的。
據央視報道,10月4日從山西省應急管理廳了解到,自10月2日開始,山西大部分地區出現降雨,局地有暴雨。受降雨影響,沁河、濁漳河及汾河等河流發生漲水過程;萬家寨、漳澤等27座水庫超汛限水位。山西陸續發布了地質災害、山洪災害氣象風險和暴雨等預警。為此,山西有關部門加強檢查巡查、強化轉移避險和應急準備。截至10月4日8時,山西共轉移10704名群眾,停產煤礦27座、非煤礦山99座、危化企業7家,停工在建工程231個,關閉景區74個。
港股突然暴拉
受美股隔夜走勢影響,10月7日早間,港股高開高走,恒指開盤漲超1%,盤中不斷擴大漲幅,截至午間收盤,恒指大漲超2%,國企指數漲近3%,恒生科技指數大漲超4%。午後,港股市場各大指數更是持續發力,恒指一度升升近3%。
從最近幾天港股的走勢來看,其實要明顯強於外圍市場。而外圍市場調整的根本原因還是害怕滯脹。歐洲的能源危機讓市場意識到,當供應鏈問題疊加碳中和的時候,物資價格的上漲會超出大多數人的預期。
然而,隨著美國天然氣期貨價格創歷史殺跌,加上美國會在債務上限談判上的進展,市場的擔心逐漸緩解,股票市場也因此迎來反彈。港股自然也沒有什麽好害怕的,積蓄數天的能量集中爆發。
從結構上看,港府提出的新都會建設令到香港地產股大爆發,對指數的拉升作用明顯。林鄭月娥在其《施政報告》提出多項措施支持深港科技創新合作升級,包括在香港北部建設新的都會區和科創新區,與深圳科創園組成深港科技創新合作區,以及互聯互通上的諸多新舉措探討等。
A股節後怎麽走?
從情緒來看,香港市場的情緒大概率會傳導至節後的A股。也就是說,香港市場大漲以及板塊的表現大概率會映射到A股市場。但也會有些不同。
節前,A股市場的資金基本上還是在煤電里面,炒的是缺煤少電的邏輯,而隨著山西關閉27座煤礦,缺煤的預期可能並不會太快弱化。有機構表示,國慶節期間,山西因防汛需要,二十餘座煤礦關閉,恐在節後造成更大的缺口預期,雖有零星進口到港煤炭,但效果還有待觀察。進口蒙煤方面,後期蒙煤增量難度依然較大,對高價焦煤相對有支撐。後續重點關注粗鋼壓減進度,影響雙焦需求的程度,以及動力煤保供政策是否能帶來配煤供給增加。今天港股市場能源板塊整體殺跌,但可能並不意味著A股也會這麽走。
從市場整體的格局來看,雖然天然氣隔夜回調較大,但通脹預期(甚至滯脹預期)可能並不會很快消失。彭博大宗商品現貨指數本周一上漲1.1%,突破2011年創下的前紀錄高位,並較去年3月創下的四年低點上漲了90%多。該指數跟蹤23種能源、金屬和農作物期貨合約。穆迪最近表示,全球勘探與生產(E&P)企業的行動表明,2022年的(石油)消費將繼續受到限製。大型勘探與生產(E&P)企業都將在2022年前控製(石油)產量。值得一提的是,美國10年期國債在國慶期間已經飛升至1.5%上方。
綜合而言,節後A股市場有可能迎來開門紅,但經濟中存在的問題並未得到根本解決。後續全球的貨幣政策如何抉擇,仍有待進一步觀察。市場的風險可能更多地在十月中下旬釋放。
編輯/Ray