2021年下半年,港美股市場可謂是風起雲湧,近期在跌跌撞撞中擬現攀升之勢。
據觀察恒生指數、恒生科技指數,以及中國互聯網50指數等均在近期走出一波不錯的反彈行情,據Wind統計顯示,三季度以來中國互聯網50指數和恒生科技指數跌幅均超過20%,恒生指數同期跌幅也超過10%。不過,盡管這些數據表現不佳,但卻出現了一批抄底資金的湧入。截至10月12日,合計約有290億元資金淨流入主流跨境ETF基金。
而中概股在一系列事件衝擊下,自三季度以來整體態勢仍然以震蕩下跌為主。近期也出現了回暖之勢,美股昨夜收盤中多只熱門中概股表現強於大盤。
中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲逾3%和2%。霧芯科技漲近15%,新東方漲超8%,知乎漲近6%,好未來、小鵬汽車漲超5%,拼多多漲超4%,騰訊ADR、嗶哩嗶哩漲超3%,阿里巴巴、百度、京東、蔚來和理想汽車漲超2%,愛奇藝漲近2%,微博漲超1%。
無論是中概股還是港股,一些優秀的中國資產都正在受到全球資本的青睞。
資管之王貝萊德頻頻看好中國資產
全球資管巨頭貝萊德頻頻在其發布的周報中提及中國資產,甚至多次提出超配的看法。在最新10月11日發表的周報中表示“我們在戰術上,適度看好中國股票,並繼續超配中國債券。我們認為,當前中國資產在指數中的比重較低,客戶配置的比例也較低,這實際上反映了市場對中國這個全球第二大經濟體的結構性低配。而且在中國市場重獲普遍青睞之前,配置比例有顯著增加的空間。”
但也有不同的聲音表示港股市場是單從賺錢效應來看,其實港股並不好做,因為這個市場跟A股完全不同。同樣是A+H的股票,A股明明比港股貴一半以上,但相比而言還是A股彈性更大。且港股畢竟是一個開放的國際化市場,要考慮海外資金對這個市場的看法,當前受政策因素影響,他們的信心恢復是一個重要的觀察點。
富蘭克林鄧普頓:對新興市場前景相當樂觀,看好創新、科技與消費成長
在最近一場由富蘭克林鄧普頓舉辦的新興市場投資前景線上會議中,新興市場股票團隊高級董事總經理兼組合管理總監Chetan Sehgal:我們對於新興市場的整體前景仍然相當樂觀,預期結構性優勢及企業競爭力將持續鞏固長期投資機會。
我們認為亞洲市場內的小型企業存在投資機會,並對需求具有周期性和結構性的半導體行業,以及耐用消費品行業保持積極態度,尤其是伴隨消費者日趨高端化的趨勢。
另外,我們對互聯網和電子商務公司的長期增長前景保持樂觀。我們相信這些公司會繼續向消費者提供優質的服務與產品,並能同時實現中國政府定下的目標:增加財富、創造就業機會和提高人均收入。
芒格堅定抄底阿里巴巴
盡管阿里巴巴今年來股價持續波動,但「股神」巴菲特的黃金搭檔、伯克希爾哈撒韋的副董事長查理·芒格在2021年中已多次抄底阿里巴巴,而其本人回應買入的理由是阿里巴巴的股票比美國國債好。「Daily Journal需要持有一定量的證券作為現金等價物。一般來說,以美國國債作為現金等價物。而由於最近國債的收益太低,所以決定轉而投資普通股。不過,除非這類普通股的長期前景看好,否則不會被視作優秀的現金等價物。」芒格表示,「目前Daily Journal的現金等價物中有一小部分由阿里巴巴的普通股組成。」
橋水創始人看多中國
在橋水基金二季度報告中可以發現,截至今年二季度末,該基金持有至少37家中國公司的股份,合計市值約12億美元,阿里巴巴、拼多多、京東、蔚來和百度以7.19億美元的總市值位列前五,並在二季度增持了13家公司,包括霧芯科技、嗶哩嗶哩、騰訊音樂等。
此外,還有不少資管巨頭也發表了相應的看法
中國資產非常有吸引力,中國的股市永遠有許多驚喜和很多的精彩的地方。
-摩根資管中國區總裁王瓊慧
中國資產應該在全球投資組合中占據關鍵和獨立的地位。在可預見的未來,中國的資產,特別是現金和政府債券,將可能成為正收益的主要綠洲。
-東方匯理資管集團首席投資官就 Pascal Blanqué
當然也有一些基金經理表示港股並不好做,畢竟是一個開放的國際化市場,要考慮海外資金對這個市場的看法,他們的信心恢復是一個重要的觀察點。同時美債利率上漲帶來的不利影響也是值得得關注的方面。
牛友們,你們對中國資產又是持有什麽態度呢?
目前財經大象財富上已有多只投資中國資產的基金,覆蓋科技、中小盤成長、消費等不同主題:
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