環球市場
1、美股周五收高,三大股指均漲超2%,道指漲2.21%,納指漲2.96%,標普500指數漲2.27%。科技股普漲,特斯拉漲超2%。抗疫概念股大漲,諾瓦瓦克斯醫藥漲超22%,Moderna漲超16%;
2、歐洲三大股指小幅收高,周線均四連揚。法國CAC40指數漲0.56%,周漲1.86%;德國DAX指數漲0.37%,周漲1.51%;英國富時100指數漲0.07%,周漲0.25%。
3、亞太股市主要股指漲跌互現,周線悉數上揚。韓國綜合指數漲0.29%,周漲3.13%;日經225指數漲0.4%,周漲3.94%;澳洲標普200指數跌0.53%,周漲0.95%;新西蘭NZX50指數漲0.3%,周漲1.59%。
4、COMEX黃金期貨收跌1.13%報1790.7美元/盎司,跌穿1800美元關鍵支撐位,創近五個月以來新低,周跌4.36%;
5、美債收益率全線走低,3年期美債收益率跌0.8個基點報0.202%,5年期美債收益率跌3個基點報0.37%,10年期美債收益率跌4.3個基點報0.841%,
大行看市:
特朗普快「走了」,疫苗要「來了」,美股道瓊斯指數首次突破30000點
自美國大選日以來,標普500指數升升7.7%,幾乎是2016年特朗普當選後漲幅的三倍。在美東時間2020年11月24日,道瓊斯工業指數更是首次站上3萬點大關。
據factset及高盛提供的數據圖顯示,目前標普指數成分股的空頭頭寸達到有數據以來最低,並在不斷創新低。
摩根大通將2021年底標普500指數的目標價定為4500點,即上漲24%。小摩認為對許多主要風險(如美國大選、疫情)消退的預期,為未來前景掃清了障礙。此外美聯儲政策仍保持寬鬆,這是支撐股市估值的主要支柱。
貝萊德策略分析師表示,盡管衛生事件激增,投資者應忽視近期的市場波動並買入美國股票。積極的疫苗消息增強了其對2021年加速重啟的展望,並認為具有結構性增長趨勢的大型股和適應潛在周期性上升趨勢的小型股是首選的投資機會。
華爾街資深人士表示,道瓊斯指數觸及3萬點,可能只是未來12個月主要股指牛市的開始。年底前華爾街的樂觀情緒仍十分高漲。
瑞信(Credit Suisse)首席投資官南妮特·赫克勒-法伊德·赫布表示:「要看市場是否會繼續上漲下去,我們必須確認那些疫苗是真有希望的。」
$貝萊德新世代科技(美元)(LU1861215975.HK)$
$貝萊德世界健康科學(港元)(LU1061106388.HK)$
$貝萊德世界能源(港元)(LU0788109394.HK)$
特斯拉一周暴漲20%,小鵬、理想、蔚來三大造車新勢力市值狂升
近期,在龍頭股特斯拉的帶領下,海外、A股雙雙開啟「升車」模式。據統計,特斯拉周五報585.76美元,市值已高達5552億美元,成為美國第六大公司。三大造車新勢力中,蔚來市值約為728.41億美元,在全球車企排名第六。小鵬和理想分別達到462.65億美元和330.19億美元,分列全球第十一和第十三大車企。
國海證券認為未來5至10年是新能源汽車產業變遷和龍頭崛起的黃金十年,替代傳統燃油車趨勢不可逆轉,電動車是未來汽車智能化、網聯化的重要載體。全球供應鏈細分龍頭迎來中長期投資機會。
嘉實基金製造行業投資總監姚誌鵬表示經濟持續加速恢復、新能源汽車政策落地、存量燃油車用戶置換新車等都推動了市場局面。
從三到五年的投資視角來看,行業各個主要環節,龍頭企業都會受益。從更長期來看,經歷了前期的快速成長期之後,產業鏈短缺的狀況結束,就要找到中長期產業鏈中最容易形成核心壁壘的環節。
$法巴能源轉型股票基金(美元)(LU0823414478.HK)$
貴金屬夜盤時段突現暴跌
香港時間27日晚21:00,國內商品夜盤交易時段開始後,全球貴金屬市場突然快速跳水。國際金價盤中跌破1800美元/盎司關口,跌近2%;白銀跌幅更大,一度超過4%。國內市場與海外基本同步,上海金交所和期貨交易所的相關品種均出現不同程度的下跌。
高盛表示:近期金價的回調是波動而非轉折,金價將在更多通脹證據出現時攀升,如美國強勁的CPI數據等。因此,對黃金維持2300美元/盎司的12個月目標價不變。
博時黃金ETF基金經理王祥指出,預期疫苗帶來整體金融格局轉變,作為黃金市場的空頭力量正蠢蠢欲動。從中長期看,美國政府債務的過度擴張與維持全球影響力的政治訴求都將對美元表現造成持續壓製,長期看將傾向於利好黃金市場。中長期投資者可耐心等待黃金市場波動到區間下沿的布局機會。
$貝萊德世界黃金(港元)(LU0788108826.HK)$
$貝萊德世界黃金(美元)(LU0055631609.HK)$
感恩節在線銷售額同比增長近22%,預測黑五銷售額達106億美元
據AdobeAnalytics的數據,美國感恩節的在線消費者支出同比增長了近22%,達到51億美元,創下新的紀錄,但仍遠低於該公司一天前預測的60億美元。2019年感恩節在線銷售額為42億美元。
Adobe表示,預計「黑色星期五」和「網絡星期一」將成為歷史上在線銷售額最高的兩天。該公司預計,「黑色星期五」的銷售額將達到89億美元至106億美元之間,整個假日季節的在線銷售額將達到1890億美元。
富國銀行(Wells Fargo)分析師表示:「目前,我們支持非必需消費品,其中包括市值有所擴大,但確實受限製政策提振的大型電子商務公司。」他指出「在受疫情影響的這段時間里,電子和流媒體服務已成為受歡迎的禮物,我們的其他受好評的行業(如技術和通信服務)也將從中受益。」
交易研究平台TradingView的總經理皮爾斯•克羅斯比說:「黑色星期五帶來的消費者較高的信貸利用率將使信貸提供商面臨更高的違約風險。」 「考慮到經濟和信貸市場已經脆弱的性質,這可能會對它們的股價產生不利影響。」
$景順環球消費趨勢(港元)(LU1887442140.HK)$
$景順環球消費趨勢(美元)(LU0052864419.HK)$
中資美元債一級沉寂二級市場走強
由於美國總統大選帶來的不確定性,大部分發行人選擇了避開這樣的發行時間。上周中資美元債一級市場僅6支新發,總規模13.75億美元。二級市場整體走強,高收益市場強勁反彈,房地產債受到追捧。
嘉實基金表示全球債券「慢牛不改」,保持對於信用債,特別是高評級信用債的配置比例,通過適當配置高收益債、新興市場債來增強收益,是目前看來較為適宜的投資策略。
$易方達(香港)精選亞洲高收益債券(港元)(HK0000384526.HK)$
$霸菱環球高收益債券(美元)(IE00BFM0MP15.HK)$
機構配置觀點
嘉實財富:未來三個月對美國、新興市場股票看好
貝萊德:上調對美國股票的觀點
我們對美國股票的看法上調至超配,看好受益於結構性增長趨勢的優質大盤股,以及潛在周期性上漲的小盤股。
我們更傾向於關注疫情反彈引起的市場波動。疫苗研發的利好消息讓我們對2021年經濟重啟更有信心,可望降低疫情對經濟造成長期創傷的風險。
每周一圖
數據來源:貝萊德智庫、數據來自MSCI,截至2020年10月30日。注:信息科技、健康護理、非必需消費品、通信服務及金融是MSCI所有國家世界指數中比重最高的五大行業。其它包括工業、必需消費品、公用事業、房地產、原材料及能源。
財經大象財富基金排行榜
數據統計:截至2020年11月28日
聲明:基金即使錄得正分派收益,亦非意味可取得正回報。
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編輯 / Wendy