香港財經新聞股票分析:
1.The Trade Desk位於雲端,繞開用戶隱私,利用大數據技術服務廣告商,總市值418億美元。
2.Digital Turbine存在於超4億手機終端,覆蓋全球190多個國家和地區,直接連接廣告商與用戶,總市值39.5億美元。
繞開用戶隱私的大數據廣告公司
數字營銷平台The Trade Desk致力於依靠數據分析,在正確的時間和正確的地點投放廣告。
疫情後的增長
其實早在疫情開始之前,The Trade Desk就把握住了互聯網電視(CTV)快速增長的趨勢,並在全球開展業務。新冠疫情爆發後,CTV使用快速增長,其上的廣告播放量也增加了30%。疫情期間,GSK和殼牌等全球主要的廣告商,幾乎將資金全都轉移到了CTV和智能手機上。
根據The Trade Desk的三季報,2020年前三季度,CTV渠道營收增長超100%,移動終端視頻渠道收入增長70%,音頻渠道方面收入增長70%,管理層預計第四季度是CTV增長將更加強勁。另外,全渠道發展,提供全渠道的解決方案,也將是公司未來發展的戰略。
公司股價已經從三月的150美元左右,上漲到890美元附近,漲幅近500%。
隱私保護時代
Killi創始人Sweeney稱,保護消費者隱私的趨勢是不可逆的。歐洲正在實施《通用數據保護條例》(GDPR)。在美國,《加利福尼亞隱私權法》(CPRA)《加利福尼亞消費者隱私法》(CCPA)也在推行。
長期以來,第三方Cookie一直承擔著在程序生態系統中識別用戶的任務,以便顯示個性化廣告。因此,各種廣告系統都能夠識別用戶並鏈接數據點。但是,隨著瀏覽器製造商,數據保護和其他政治法規對Cookie的壓力越來越大,這種方法必然會被取代。
谷歌今年一月宣稱,不再支持第三方應用獲取用戶瀏覽器數據。這逼迫一些廣告公司開始轉型,尋找新的替代方案。
Unified ID是The Trade Desk提供給行業的新替代方案。Unified ID是行業內一種識別身份的新方法,可以在保護用戶隱私的同時,提升廣告投放的效率。該方法是第三方Cookie的替代品,最終目標是將整個Unified ID 2.0項目歸還給獨立的行業協會。
財務報告與未來預期
公司第三季度營收2.16億美元,同比增長31.6%,淨利為4124.7萬美元,同比增長112%。每股收益為0.89美元,同比增長106%。調整後的EBITDA為7720萬美元,同比增長36%。並且連續5年大客戶留存率超過95%。
公司預計第四季度收於介於2.87億美元和2.91億美元之間。調整後的EBITDA至少為1.15億美元。分析師預計,未來五年,公司的每股收益會年均增長29%。
CEO Jeff Green稱公司只占據了不到1%全球廣告市場份額,公司擁有足夠的增長空間。
另外,The Trade Desk也在與行業建立廣泛的協作,在Unified ID的基礎上著重開發Unified ID2.0。目前The Trade Desk也與數據分析公司Nielsen Holdings、營銷公司Criteo SA和數據連接平台達成合作。
全球四億通信設備都在用的軟件——Digital Turbine
Digital Turbine致力於為移動運營商、應用廣告商和設通訊備製造商提供端到端的產品和解決方案。
它是手機的第二系統,美國的騰訊手機助手,通訊設備的智能管家,鏈接廣告商與消費者的移動平台,通過優化手機系統,提升用戶體驗,提供更多功能吸引用戶下載,通過推薦應用程序安裝和推送廣告盈利。
全球化與多元化
在德勤(Deloitte)的「2020 Technology Fast」 TOP500排名中,Digital Turbine位列北美發展最快的公司之一。Digital Turbine的首席執行官Bill Stone稱,公司的快速發展主要得益於其多元化戰略和全球化戰略。
盡管公司在美國市場的增長緩慢,但在國際市場的表現令人鼓舞。這主要是由於和國際手機廠商巨頭合作帶來的增長。分析師稱,Digital Turbine的海外戰略取得成功,覆蓋的國家和地區越來越廣。Greenhaven Road Capital稱Digital Turbine的內容業務,在智能手機的整個使用期限內都會產生收益。所以使用的人越多,覆蓋的範圍越廣,其優勢越明顯。
Digital Turbine的技術平台已被全球40多家移動運營商和原始設備製造商(OEM)所采用,已經安裝在超4億的通信設備上,覆蓋全球190多個國家和地區,合作夥伴超過40個,包括三星、小米、阿里、亞馬遜和沃爾瑪等巨頭。
財務報告與未來預期
Digital Turbine的第二季度財報顯示,公司Q2營收7089萬美元,同比增長116%,淨利37萬美元,同比增長126%,每股收益0.0042美元,同比增長121%。1位分析師給予「持有」評級,5位分析師給予「買入」評級。
分析師預測,該公司每股收益將從去年的0.05美元上升到0.16美元。分析師給出的目標價最高為47美元,最低為31.5美元。預計Digital Turbine 在2022財年每股收益會達到80美分。
但是,其營收主要來自於Verizon和AT&T,2019年來自兩家的收入分別占46%和39%,多元化戰略仍然是其未來發展的重點。
編輯/allencao