來源：格隆匯

美國矽谷銀行和簽名銀行突然倒閉，引發儲戶恐慌，美國銀行存款持續流出。矽谷銀行宣布倒閉後的短短兩周內，約3000億美元的存款外流。

根據美聯儲3月31日發布的最新報告數據顯示：截至3月22日當周，一周內美國所有商業銀行的存款規模再度減少1257億美元，折合人民幣約8658億，為連續第九周流出。

1 美國銀行存款持續流出

儲戶從小銀行中大舉出逃的勢頭明顯放緩，大銀行壓力來了。在截至3月22日的一周內，美國小型銀行的存款從上周5.381萬億美元小幅升至5.386萬億美元。與此同時，按資產規模統計最大的25家銀行的存款則從10.74萬億美元降至10.65萬億美元，總計減少近900億美元。

3月歐美多家銀行危機，引發全球金融市場動蕩，卻意外帶來科技股的狂歡。

恒生科技指數3月漲幅達9.65%，領跑全球。A股科創板50指數3月大漲9.19%，超過黃金3月8.18%的漲幅。此外，納斯達克指數3月漲了6.69%。恒生科技ETF、中概互聯網ETF、納斯達克指數ETF在3月漲7%。

矽谷銀行倒閉後，投資者在坐等巴菲特救華爾街銀行。

此前，有人在推特上曝光了位於巴菲特旗下伯克希爾公司總部奧馬哈的私人飛機路線，發推文稱：昨天下午有超過20 架私人飛機降落在奧馬哈，這些飛機從區域銀行的總部、滑雪勝地（瑞士）和華盛頓起飛，私人飛機分多組抵達奧馬哈，有時幾乎在同一時間著陸。

3月19日，彭博引知情人士報道，伯克希爾創始人沃倫·巴菲特近幾天一直與美國總統拜登政府的高級官員保持聯系。

沒想到，3月股神頻繁出手，不是救銀行，而是連續加倉西方石油。

2 加倉石油股，巴菲特又“賭”對了？

巴菲特在今年3月耗資超10億美元三次加倉$西方石油(OXY.US)$，對西方石油的最新持股比例為23.6%，持倉市值約為132億美元。除了西方石油公司的普通股外，伯克希爾哈撒韋還持有近8400萬份西方石油的認股權證和價值100億美元的優先股，股息率為8%。

西方石油，是美國最大油田二疊紀盆地最大的生產商之一，同時還是成本最低的生產商之一。

2021年以來，西方石油股價漲超276%，巴菲特又“賭”對了？

關於買西方石油的這筆投資，2022年巴菲特表示，因閱讀了西方石油公司第四季度財報電話會議的記錄，才決定購買西方石油的股份。

西方石油首席執行官在2021年第四季度財報電話會中除了強調了西方石油強勁的業績，主要強調了持續改善資產負債表的方針和新的股東回報框架。與此同時，巴菲特的第三大重倉股也是一家石油公司——$雪佛龍(CVX.US)$，持有雪佛龍8.51%的股份，持倉市值265億美元。

巴菲特上一次大手筆掃貨石油股，還是在20年前，是其投資港股經典案例之一。

2003年4月，巴菲特連續7次在港股市場買入$中國石油股份(00857.HK)$，最終持有23.4億股，成為中石油第二大股東。2007年7月，巴菲特分批以約12港元價格減持中國石油H股，同年10月，全部清倉，獲利40億美元。這筆投資，用時4年盈利了8倍。

對於買入原因，巴菲特在深入研究了中石油年報後，他覺得中石油股價在2002到2003年里已經被嚴重低估。買進時中石油利潤高達120多億美元，市值370億美元，市盈率3倍。同時中石油一直堅持按淨利潤的45%發放股息，每年派息兩次。

復盤投資中石油，巴菲特強調買入中石油主要考量的是三個因素：1.估值和價格，2.盈利增長，3.現金收益率。

對於賣出，巴菲特解釋道，他認為中石油的合理價值在2750億美元到3000億美元之間，而當時中石油的市值正好在這個範圍內。

從當時油價走勢來看，2003年國際油價僅30美元，2008年則衝到了147.27美元的歷史新高。油價上漲疊加估值修復，中石油迎來戴維斯雙擊，巴菲特賺8倍。

時隔20年後，此次買入西方石油，在伯克希爾股東大會上，巴菲特被問及關於重倉持有石油股的問題。巴菲特認為，“目前美國政府有上十億的存儲量，盡管現在大家可能會覺得，這個國家有這麽多石油儲備是好事，但仔細想想其實依然不夠多——三到五年這些儲量就可能沒了，你也不知道三五年後會怎樣。”

3 多國宣布！自願減產，全球油價暴漲

周末沙特聯合多個主要產油國在歐佩克+協議之外，宣布自願減產。沙特能源部官員強調，減產是為了支持石油市場的預防性措施，旨在支持石油市場的穩定。

第一大原油出口國沙特將從5月起實施自願減產50萬桶/日的計劃，直到2023年底。第二大原油出口國俄羅斯副總理諾瓦克稱，俄羅斯將自願減產50萬桶/日的石油產量，直到2023年底。第四大原油伊拉克石油部表示，伊拉克決定自願從5月開始削減21.1萬桶/日的石油產量，持續到2023年底。

第六大原油出口國阿聯酋石油部長稱，將從5月到2023年底自願將石油產量降低14.4萬桶/日。第七大原油出口國科威特將自願從5月開始削減12.8萬桶/日的石油產量，持續到2023年底。第九大原油出口國哈薩克斯坦能源部稱，哈薩克斯坦將為OPEC+減產貢獻7.8萬桶/日。

阿爾及利亞將從5月起至2023年底削減4.8萬桶/日的石油產量。阿曼能源和礦產部稱，將自願從5月開始，減少4萬桶/日的石油產量，持續到2023年底。

全球九大原油出口國，除了美國、加拿大和伊朗外，其他的全部參與自願減產。

此次自願減產是在2022年10月5日舉行的第33屆歐佩克和非歐佩克部長級會議上達成的減產協議基礎上進行的。3月初，OPEC秘書長Al Ghais表示，OPEC當前正致力於保持原油價格穩定，避免市場過度波動。

歐佩克減產托市，從供應端收緊為油市提供支撐。歐佩克此前下調了2023年全球原油需求預測，在月度石油報告中指出，由於季節性需求低迷，全球石油市場可能在下個季度出現小幅供應過剩，並將2023年全球原油需求預測日均下調20萬桶。

EnergyAspects研究主管阿姆里塔·森表示:“歐佩克+先發製人地削減了產量，以避免銀行業危機可能導致 需求疲軟。"

白宮對本次減產最新回應稱:“目前減產是不可取的，美國專注於解決美國消費者的物價問題。”

周一國際油價全線上漲，美油大幅高開近7%，重返80美元/桶。A股能源ETF上漲，今年以來漲9%。

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