智通財經APP獲悉,3月29日晚,$中國石油股份(00857.HK)$和$中國海洋石油(00883.HK)$(00883)發布2022年年度報告。受益於國際油價高位運行,兩家以上遊業務為主的油氣巨頭去年均創下了歷史最佳業績。據統計,2022年全年,中國石油、中國海油、$中國石油化工股份(00386.HK)$合計實現營收約6.98萬億元,合計淨利潤約3574億元,相當於每天賺近10億元。
具體來看,中國石油年報顯示,按照國際財務報告準則,2022年,公司實現營業收入3.24萬億元,同比增長23.9%;實現歸屬於母公司股東淨利潤1493.8億元,同比增長62.1%;自由現金流1504.2億元,同比增長88.4%。
年報顯示,2022年,中國石油油氣當量產量16.85億桶,同比增長3.7%,創歷史新高。其中原油產量9.06億桶,同比增長2.1%;生產可銷售天然氣4.68萬億立方英尺,同比增長5.8%。
2023年,中國石油計劃原油產量約為9.13億桶,可銷售天然氣產量約為4.89萬億立方英尺,油氣當量合計約為17.28億桶。此外,集團計劃原油加工量為12.93億桶。
中國石油稱,2023年,預計世界經濟將繼續保持緩慢增長,各種不穩定不確定因素依然較多;國際原油價格震蕩幅度可能加大。隨著宏觀經濟穩增長效果不斷顯現,中國經濟增速將總體回升;國內成品油市場需求復蘇,競爭依然激烈。
中國石化此前披露的年報顯示,2022年,國際原油價格上漲,帶動石油石化產品價格上漲,公司實現營收3.32萬億元,同比增長21.06%;全年淨利潤663億元,同比減少6.89%。
中國石化表示,2022年公司抓住高油價機遇,加強高質量勘探,擴大效益建產規模,境內油氣儲量替代率165%,境內油氣當量產量創歷史新高,盈利創近十年最好水平。
中國海油年報顯示,按照中國企業會計準則,2022年,公司實現營業收入4222.3億元,同比增長72%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1417億元,同比增長102%。“三桶油”中,中國海油表現出最高的成長性,被市場視為“大象起舞”。
中國海油此前曾公布公司2023年經營策略和發展計劃,上調了產量目標和資本支出預算。淨產量目標為6.5-6.6億桶油當量。
從資本開支來看,中國石油去年全年資本性支出2743.07億元,同比增長9.2%。其中,油氣和新能源分部資本性支出2215.92億元。預計2023年油氣和新能源分部的資本性支出將達1955億元,主要是繼續加強國內規模效益勘探開發,加大頁岩氣、頁岩油等非常規資源開發力度,推進清潔電力、CCUS、氫能示範等新能源工程。
中國海油則表示,公司加大增儲上產、技術研發和油氣基礎設施建設投資力度,去年全年資本支出達1025億元,超額完成年初計劃。2023年,公司將繼續以發現大中型油氣田為目標,加大風險勘探和甩開勘探,全年預計資本支出為1000億至1100億元人民幣。
從二級市場(A股)來看,截至3月29日,中國石化收報於5.47元/股,2023年內累計漲幅25.43%,總市值6558億元;中國石油收報於5.61元/股,年內累計漲幅為12.85%,總市值10267億元;中國海油收報於16.85元/股,年內累計漲幅為10.85%,總市值為8015億元。
民生證券認為,國央企改革持續推進,“三桶油”投資機會到來。隨著國企考核從“兩利四率”轉變為“一利五率”,“三桶油“的資產質量有望更進一步,且在中國特色估值體系的催化下,其估值水平也具備大幅上修的空間,若對比國外石油公司的PB水平,“三桶油”的A股市值至少有50%-100%的提升空間,而“三桶油”的H股市值則具備100-200%的提升空間。
值得注意的是,近日,沙特阿美接連宣布了兩項在華投資項目,總規模超千億元,顯示出其對中國市場的信心和重視。
3月26日,沙特阿美宣布在華設立合資公司,開工建設大型煉油化工聯合裝置。此次沙特阿美聯手北方工業集團、盤錦鑫誠實業集團,計劃在中國東北地區建設一座大型煉油化工一體化聯合裝置,該項目總投資837億元。
3月27日,沙特阿美宣布簽署最終協議,擬以246億元的價格收購中國民營煉化龍頭榮盛石化(002493.SZ)10%的股權。
“這樣的合作,是市場的合作共贏、共生發展行為。”浙江省發展規劃研究院區域發展研究所副所長、首席研究員秦詩立認為,企業股權合作中時常有溢價現象,基於看好合作前景和錢景。沙特阿美有原油,但煉化一體化能力不強;榮盛需要原油,也需要沙特阿美來消費、銷售一部分化工原材料。
相關概念股:
中國海洋石油(00883):集團為中國最大之海上原油及天然氣生產商,也是全球最大之獨立油氣勘探及生產集團之一。
中國石油股份(00857):公司是中國油氣行業占主導地位的最大的油氣生產和銷售商,是中國銷售收入最大的公司之一。
中國石油化工股份(00386):公司是一家上中下遊一體化、石油石化主業突出、擁有比較完備銷售網絡、境內外上市的股份製企業。主要從事石油與天然氣勘探開采、管道運輸、銷售,石油煉製及其他化工產品的生產與銷售、儲運等業務。
中海油田服務(02883):公司服務貫穿海上石油及天然氣勘探、開發及生產的各個階段。
編輯/Somer