香港財經新聞股票分析:
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Cathie Wood旗下ARK基金遭到暴擊,創下2018年以來最差走勢。
近期由於擔心美聯儲退出寬鬆政策,美股市場大幅拋售高估值科技股,使得Cathie Wood旗下ARK基金遭到暴擊,創下2018年以來最差走勢。
近期大宗商品均大幅上漲,預示著通脹已經到來。從去年開始的大放水到面臨緊縮風險,這對ARK基金非常不友好,因為其一直以重倉高風險科技股著稱。去年,ARK基金收益約150%,奪得美國基金漲幅榜桂冠,但今年已跟隨科技股的波動跌落神壇。目前,ARK創新基金已經從2021年2月的高點下跌了32%以上。
目前,除了自動化和機器人ETF(Autonomous Technology and Robotics ETF)外,Cathie Wood旗下其餘基金今年都處於虧損狀態。
這也導致了大量資金流出,在過去6天裏,約7.85億美元淨流出。與此同時,該基金風險敞口已經降至去年12月以來最低水平。另外,由於Archegos的爆倉風波,很多經紀人已經開始大幅削減槓桿率。
去年,因為流動性氾濫,基金經理「不得不」買了很多垃圾股。據高盛統計,他們將仍未實現盈利的科技公司編製成了一個指數,這個指數去年的漲幅超過45%。但進入2021年,該指數目前跌幅已經達到35%。
在Archegos事件中遭受打擊最重的瑞信風控已經大幅收緊,將對衝基金貸款削減了超1/3。這讓很多小型對衝基金的日子抱怨不已,他們本來生存環境就很緊張,現在從銀行和客戶那裏籌資就更困難了。
ARK基金的Cathie Wood和Archegos的Bill Hwang在投資的某些方面也處在「同一軌跡」中。例如2016年Bill Hwang受邀參加普林斯頓神學院舉辦的週末務虛會,主旨是「將金融界的基督徒聯繫起來」,當晚的主題晚宴由Cathie Wood主持。此後,Bill Hwang便成為了Cathie Wood公司的投資者,一直支持她,而Cathie Wood也像Bill Hwang一樣經常在辦公室裏舉行聖經學習會。
在今年3月份,ARK基金提出申請,將該公司的某些購買限製消除,比如取消對海外ADR的購買限製、取消對單個公司購買額度不超過30%的限製等等。Cathie Wood的風控能力可能會和Bill Hwang一樣受到質疑。
如果流動性正式收緊,高估值科技股極可能首當其衝,進而可能導致ARK基金遭受「瀑布式下跌」,給整個市場帶來麻煩。
編輯/phoebe
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