隱含波動率(IV)是對一支股票年內價格變動的預估,反映投資者對未來價格波動程度的預期,是期權定價的關鍵因素。股票隱含波動率高,表示市場情緒較極端,價格波動較大,不確定性就大;反之,波動率低表示市場預期價格波動較小,不確定性較小。
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一、個股隱含波動率(IV)異動榜
昨日隱含波動率較高的個股為$PacWest Bancorp(PACW.US)$、$阿萊恩斯西部銀行(WAL.US)$及$Metropolitan Bank(MCB.US)$。
隔夜,地區性銀行股再度重挫,處在“風暴眼”的$PacWest Bancorp(PACW.US)$在確認了周三傳出的考慮出售等選擇消息後,股價暴跌50%,沽購比由1.66大幅升至3.17,隱含波動率升升275%至533%,處於一年最高水平。作為一家在科技行業有敞口的美國西海岸銀行,西太平洋合眾銀行被認為會很容易受到導致矽谷銀行破產的類似存款流失的影響。它們共同的問題包括了與科技界的緊密聯系以及證券投資組合的賬面損失。
被瘋狂拋售的還有$阿萊恩斯西部銀行(WAL.US)$,該股隔夜暴跌近40%,隱含波動率大漲195%至一年高位水平,期權成交約16萬張,行權價為20美元的看跌期權交投活躍,成交逾1萬張。此前該行也被傳出類似出售考慮的消息,但隨後該行迅速發布聲明,斥責相關報道失實。
$Metropolitan Bank(MCB.US)$、$矽谷國家銀行(VLY.US)$昨日也追隨板塊下跌,隱含波動率均漲至一年高位。摩根大通預計,由於監管和經濟的不確定性等因素,銀行股將繼續承壓。此外,從近期披露的一系列資金流向數據看,美國銀行業的存款擠兌浪潮很可能依然並未結束。
昨日隱含波動率較低的個股為$速匯金國際(MGI.US)$、$IVERIC bio(ISEE.US)$和$Arconic(ARNC.US)$。
二、期權隱含波動率漲幅TOP10
三、風險提示
期權是一種合約,賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利,但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響,包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和隱含波動率。
隱含波動率反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期,它是由期權BS定價模型反推出來的數據,一般將它視為市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時,他們可能更願意為期權支付更高的價格以幫助對衝風險,從而導致更高的隱含波動率。
交易員和投資者使用隱含波動率來評估期權價格的吸引力,識別潛在的錯誤定價,並管理風險敞口。
四、免責聲明
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編輯/phoebe