消費行業–—可持續的長線投資主題
自新冠病毒觸發市場大幅波動後,股票市場出現反彈,資訊科技和非消費必需品分別是表現最好的2個行業。
如何優選消費主題——捕捉疫情下的受惠行業
疫情改變了人們的消費趨勢,特別是在人際網路連結和電子商務方面。例如,人們留在家中使得社交媒體、會議、工作應用程式的下載量大幅增加,並將為電子商務與娛樂等產業帶來龐大的投資機會。
來源:景順環球消費趨勢基金官網
以電子商務來說,食品和消費品類別占了經常性消費者支出的大宗,加上新冠疫情改變了消費趨勢,更加速了全球數位化進程,是十分期待的長期投資主題。
疫情期間,黑色星期五的網購銷量大幅增長,占整體消費比重從2019年的24%攀升至2020年的38%。其中,亞馬遜是大贏家:2020年黑色星期五的周末網購銷量成長7.4%,占整體消費的比重從2019年的11.7%攀升至2020年的19%。此外,2020年中國雙11購物節的網購金額較2019年成長93%,總金額高達740億美元(4982億人民幣)。以阿里巴巴為例,旗下的電商平台-天貓商城每秒最多同時湧入58.3萬筆的訂單。
資料來源:南華早報、Digital Commerce 360 Research、紐約時報、Bain & Co預估值,截至2020年12月31日。
$景順環球消費趨勢基金(美元)(LU0052864419.HK)$精準掌握這股新科技消費潮流,並從中把握投資機會。除了布局實體消費行業,像超市、旅館、餐廳外,基金還跨進消費型電商休閑產業。截至2021年2月底,基金前五大持倉股票為亞馬遜、Penn National Gaming、凱撒娛樂集團、Farfetch和阿里巴巴,前十大持倉占比40.6%。
今年春節後隨著全國疫情中高風險地區清零,旅遊市場熱度提升,投資團隊早已看到這個趨勢,對疫後恢復的旅遊酒店和體驗型消費加大布局。目前,中國旅遊經濟已經進入疫情防控常態下的新階段,旅遊消費需求在不斷釋放。隨著居民可支配收入的增長,旅遊在居民日常生活中已逐漸成為不可或缺的消費需求,未來仍具備較強的增長動力。
來源:景順環球消費趨勢基金月報,截至2021年2月28日
景順環球消費趨勢基金——締造連續五年獲獎佳績
成立於1935年的景順是一家美國獨立投資管理公司。致力創造卓越投資體驗,是景順集團長期努力的目標。基金獎得獎常勝軍景順環球消費趨勢基金,2020年再度拿下《指標》台灣年度基金大獎,締造了連續五年獲獎不中斷的佳績。無論市場如何多空變化,景順投資研究團隊的眼光與實力都值得肯定。
圖為景順環球消費趨勢基金歷年《指標》台灣年度基金大獎獎項
來源:天星熱點網,《指標》官網
截至2021年2月28日,$景順環球消費趨勢基金(美元)(LU0052864419.HK)$最近1年累計收益率93%,2年累計收益率84.40%,3年累計收益率80.54%,均排名同類前10%,獲得晨星五星級評級。
來源:景順環球消費趨勢基金月報,截至2021年2月28日
經驗頗深的績優基金經理瞄準中長線投資機會
管理該基金的兩位基金經理再該領域已深耕20年載,在消費和大、小盤股票領域投資經驗豐富。
JuanR. Hartsfield畢業於密歇根大學工商管理碩士,現任景順小盤核心、小盤成長和休閑產品投資組合經理。2004年加入景順前曾在JP Morgan各類小盤組合擔任投資經理。
景順大盤成長股票策略投資組合經理IdoCohen,同時兼任景順休閑產品組合首席投資經理,曾就職於塞里格曼資產管理、美國信孚銀行、瑞士信貸。
Ido Cohen長年專注於科技媒體和通訊產業分析,他發現隨著全球消費趨勢的改變,尤其在全球行動裝置使用人口年年突破的同時,唯有精準掌握趨勢,才能搶得投資先機,因此聚焦科技類消費主題,是$景順環球消費趨勢基金(美元)(LU0052864419.HK)$能與眾不同的關鍵。
新冠肺炎疫情與保持社交距離是電子商務起飛的關鍵催化劑,也讓電商銷售量在去年再創高峰。展望未來,Ido Cohen指出,雖然科技巨頭反壟斷議題目前升溫不少,也對科技股帶來賣壓,但不太可能明顯惡化或改善,反而將在未來三年經由美國司法體系逐漸厘清,且在美國聯準會和央行的大規模刺激方案推動資金湧入風險資產,以尋求財務報酬下,仍看好股市的普遍表現,將更加專注於尋找有機會領先的股票,而基金現階段所持有的部分大型主題包括電子商務、視頻遊戲和媒體串流等,也將持續受惠於目前社交接觸的限製。
近期有多只新發基金投資主題涉及消費領域,部分基金的發行情況也非常火爆。歷史上,主打消費領域的基金也是「牛基輩出」,業內人士認為,這類基金非常適合於在震蕩市定投和長線布局。所謂「消費出牛股」,勝在長期穩定。適逢市場劇烈震蕩,現階段正是逢低布局「宅經濟」的好時機。
風險及免責提示:本文件並非及不應被視為邀約、招攬、邀請、建議買賣任何投資產品或投資決策之依據,亦不應被詮釋為專業意見。閱覽本文件的人士或在作出任何投資決策前,應完全了解其風險以及有關法律、賦稅及會計的特點及後果,並根據個人的情況決定投資是否切合個人的財政狀況及投資目標,以及能否承受有關風險,必要時應尋求適當的專業意見。
投資涉及風險,投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件(包括其風險因素)。敬請投資者注意,基金產品的價格可升亦可跌,可能在短時間內大幅變動,投資者或無法取回其投資於基金的金額,基金過往的表現不能預示日後的表現。本文中如有類似前瞻性陳述之內容,此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證,且應注意實際情況或發展可能與該等陳述有重大落差。
投資收益並非以港幣或美元計算者,需承擔匯率波動的風險。
消費行業–—可持續的長線投資主題
自新冠病毒觸發市場大幅波動後,股票市場出現反彈,資訊科技和非消費必需品分別是表現最好的2個行業。
如何優選消費主題——捕捉疫情下的受惠行業
疫情改變了人們的消費趨勢,特別是在人際網路連結和電子商務方面。例如,人們留在家中使得社交媒體、會議、工作應用程式的下載量大幅增加,並將為電子商務與娛樂等產業帶來龐大的投資機會。
來源:景順環球消費趨勢基金官網
以電子商務來説,食品和消費品類別佔了經常性消費者支出的大宗,加上新冠疫情改變了消費趨勢,更加速了全球數位化進程,是十分期待的長期投資主題。
疫情期間,黑色星期五的網購銷量大幅增長,佔整體消費比重從2019年的24%攀升至2020年的38%。其中,亞馬遜是大贏家:2020年黑色星期五的週末網購銷量成長7.4%,佔整體消費的比重從2019年的11.7%攀升至2020年的19%。此外,2020年中國雙11購物節的網購金額較2019年成長93%,總金額高達740億美元(4982億人民幣)。以阿里巴巴為例,旗下的電商平臺-天貓商城每秒最多同時湧入58.3萬筆的訂單。
資料來源:南華早報、Digital Commerce 360 Research、紐約時報、Bain & Co預估值,截至2020年12月31日。
$景順環球消費趨勢基金(美元)(LU0052864419.HK)$精準掌握這股新科技消費潮流,並從中把握投資機會。除了佈局實體消費行業,像超市、旅館、餐廳外,基金還跨進消費型電商休閒產業。截至2021年2月底,基金前五大持倉股票為亞馬遜、Penn National Gaming、凱撒娛樂集團、Farfetch和阿里巴巴,前十大持倉佔比40.6%。
今年春節後隨著全國疫情中高風險地區清零,旅遊市場熱度提升,投資團隊早已看到這個趨勢,對疫後恢復的旅遊酒店和體驗型消費加大布局。目前,中國旅遊經濟已經進入疫情防控常態下的新階段,旅遊消費需求在不斷釋放。隨著居民可支配收入的增長,旅遊在居民日常生活中已逐漸成為不可或缺的消費需求,未來仍具備較強的增長動力。
來源:景順環球消費趨勢基金月報,截至2021年2月28日
景順環球消費趨勢基金——締造連續五年獲獎佳績
成立於1935年的景順是一家美國獨立投資管理公司。致力創造卓越投資體驗,是景順集團長期努力的目標。基金獎得獎常勝軍景順環球消費趨勢基金,2020年再度拿下《指標》臺灣年度基金大獎,締造了連續五年獲獎不中斷的佳績。無論市場如何多空變化,景順投資研究團隊的眼光與實力都值得肯定。
圖為景順環球消費趨勢基金歷年《指標》臺灣年度基金大獎獎項
來源:天星熱點網,《指標》官網
截至2021年2月28日,$景順環球消費趨勢基金(美元)(LU0052864419.HK)$最近1年累計收益率93%,2年累計收益率84.40%,3年累計收益率80.54%,均排名同類前10%,獲得晨星五星級評級。
來源:景順環球消費趨勢基金月報,截至2021年2月28日
經驗頗深的績優基金經理瞄準中長線投資機會
管理該基金的兩位基金經理再該領域已深耕20年載,在消費和大、小盤股票領域投資經驗豐富。
JuanR. Hartsfield畢業於密歇根大學工商管理碩士,現任景順小盤核心、小盤成長和休閒產品投資組合經理。2004年加入景順前曾在JP Morgan各類小盤組合擔任投資經理。
景順大盤成長股票策略投資組合經理IdoCohen,同時兼任景順休閒產品組合首席投資經理,曾就職於塞裏格曼資產管理、美國信孚銀行、瑞士信貸。
Ido Cohen長年專注於科技媒體和通訊產業分析,他發現隨著全球消費趨勢的改變,尤其在全球行動裝置使用人口年年突破的同時,唯有精準掌握趨勢,才能搶得投資先機,因此聚焦科技類消費主題,是$景順環球消費趨勢基金(美元)(LU0052864419.HK)$能與眾不同的關鍵。
新冠肺炎疫情與保持社交距離是電子商務起飛的關鍵催化劑,也讓電商銷售量在去年再創高峯。展望未來,Ido Cohen指出,雖然科技巨頭反壟斷議題目前升溫不少,也對科技股帶來賣壓,但不太可能明顯惡化或改善,反而將在未來三年經由美國司法體系逐漸釐清,且在美國聯準會和央行的大規模刺激方案推動資金湧入風險資產,以尋求財務報酬下,仍看好股市的普遍表現,將更加專注於尋找有機會領先的股票,而基金現階段所持有的部分大型主題包括電子商務、視頻遊戲和媒體串流等,也將持續受惠於目前社交接觸的限製。
近期有多隻新發基金投資主題涉及消費領域,部分基金的發行情況也非常火爆。歷史上,主打消費領域的基金也是「牛基輩出」,業內人士認為,這類基金非常適合於在震盪市定投和長線佈局。所謂「消費出牛股」,勝在長期穩定。適逢市場劇烈震盪,現階段正是逢低佈局「宅經濟」的好時機。
風險及免責提示:本文件並非及不應被視為邀約、招攬、邀請、建議買賣任何投資產品或投資決策之依據,亦不應被詮釋為專業意見。閲覽本文件的人士或在作出任何投資決策前,應完全瞭解其風險以及有關法律、賦稅及會計的特點及後果,並根據個人的情況決定投資是否切合個人的財政狀況及投資目標,以及能否承受有關風險,必要時應尋求適當的專業意見。
投資涉及風險,投資者應仔細閲讀基金信息及相關文件(包括其風險因素)。敬請投資者注意,基金產品的價格可升亦可跌,可能在短時間內大幅變動,投資者或無法取回其投資於基金的金額,基金過往的表現不能預示日後的表現。本文中如有類似前瞻性陳述之內容,此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證,且應注意實際情況或發展可能與該等陳述有重大落差。
投資收益並非以港幣或美元計算者,需承擔匯率波動的風險。
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