重磅利好來了!
就在剛才，中央匯金公司充分認可當前A股市場配置價值，已於近日擴大交易型開放式指數基金(ETF)增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模，堅決維護資本市場平穩運行。
隨後，證監會新聞發言人就中央匯金公司增持公告答記者問。證監會新聞發言人表示，堅定支持中央匯金公司持續加大增持規模和力度，將爲其入市操作創造更加便利的條件和更加暢通的渠道。同時，我們將繼續協調引導公募基金、私募基金、證券公司、社保基金、保險機構、年金基金等各類機構投資者更大力度入市，鼓勵和支持上市公司加大回購增持力度，爲A股市場引入更多增量資金，全力維護市場穩定運行。
隨後，市場展開反彈。創業板指漲超2%，藍曉科技漲超10%，樂普醫療漲超9%，智飛生物漲超5%。滬指跌幅快速收窄並轉漲，深成指漲幅擴大。那麼，市場見底的信號是否已經明確?
證監會發聲
在中央匯金出手後，今日盤中，證監會新聞發言人就中央匯金公司增持公告答記者問。
問：今日中央匯金公司發佈公告，將持續加大增持ETF規模和力度，請問證監會怎麼看?
答：我們關注到了中央匯金公司的公告。當前，A股市場估值水平處於歷史低位，中長期投資價值凸現，得到了包括中央匯金公司在內的投資機構的充分認可。我們堅定支持中央匯金公司持續加大增持規模和力度，將爲其入市操作創造更加便利的條件和更加暢通的渠道。同時，我們將繼續協調引導公募基金、私募基金、證券公司、社保基金、保險機構、年金基金等各類機構投資者更大力度入市，鼓勵和支持上市公司加大回購增持力度，爲A股市場引入更多增量資金，全力維護市場穩定運行。
中央匯金重磅出手
就在今天早上，中央匯金傳來重磅消息表示，已經充分認可當前A股市場配置價值，已於近日擴大交易型開放式指數基金(ETF)增持範圍，並將持續加大增持力度、擴大增持規模，堅決維護資本市場平穩運行。
隨後，市場展開大反彈。上漲個股數量終於回到1000只上方，上證指數轉漲，深證成指、創業板指漲逾2%。石化、鋰礦、白酒、醫療、券商漲幅居前，西部證券、華林證券漲超5%，國信證券、長江證券、國元證券等跟漲。與此同時，A50狂拉2%以上，香港股市各大股指亦表現不俗。
從去年以來的市場表現爲看，國家隊出手，一般都會迎來一波上漲。去年10月11日，中央匯金時隔8年再次出手，對中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行合計增持超4.76億元，並表示擬在未來6個月內以自身名義繼續在二級市場增持國有四大行股份。
去年12月1日，國家隊又一次出手。當天下午，消息突然傳來，國新當日進場買入多家公募基金公司旗下ETF產品。據悉，所購入的ETF產品多爲跟蹤央企指數產品。隨後，大盤快速反攻。
國泰君安證券此前的研報認爲，從國家隊的行爲效果來看，匯金歷次增持時點多數位於市場階段性底部附近，是震盪環境下的穩定器。回望過去幾輪增持，“國家隊”能發揮市場“穩定器”作用，權重與金融板塊受到提振。本輪增持同樣發生於市場估值較低的節點，在當前市場環境下有重要的信號作用，有望帶動市場信心修復和增量資金入場。股票市場風險釋放接近極致水平，股價運行也在接近長期趨勢，有望形成階段性的市場底部。
中央匯金公司是由國家出資設立的國有獨資公司，對國有重點金融企業進行股權投資。回顧歷史，2008-2013年，中央匯金曾5次增持國有大行，分別於2008年9月、2009年10月、2011年10月、2012年10月、2013年6月。
通過觀察匯金增持時間點前後市場主要指數的表現，中信證券認爲，①匯金增持行爲普遍發生在市場較爲低迷的時刻;②從效果上看，匯金增持有助於提振市場信心，宣佈增持後市場有所表現。本輪匯金增持，同樣或不斷促進市場信心修復。
見底信號是否出現?
1月中下旬以來，隨著市場波動，投資者對槓桿資金風險釋放擔憂再起，上週散戶資金(以小單交易衡量)及融資資金均呈現淨流出態勢，其中融資資金單週淨流出715億元(爲2016年來第二大單週淨流出)，其淨流出可能會增強長線絕對收益資金的入場意願。ETF資金仍處於淨流入，其中寬基ETF已連續大幅淨流入三週，持續穩定市場主體信心。
方正證券認爲，A股市場情緒處於冰點，底部仍在等待。當前雪球產品風險已釋放，但如果市場繼續下跌，兩融資金、質押股爆倉風險加劇，將加速市場下跌。並且如果市場信心未扭轉，即使市場反彈，也會有資金持續離場形成壓力。A股中長期觀點：預期收益率下臺階，關注三類“稀缺資產”：(1)供給約束的部分資源品;(2)泛公用事業行業具有優勢的央國企;(3)技術約束的“硬科技”。前兩類因其高股息屬性且長期盈利能力能得到保障在預期收益率下臺階的情況下配置價值提高，而技術約束的“硬科技”則是有望成爲新增長動能從而獲得更高的預期收益率。
他們表示，港股市場信心修復仍在進行當中，建議採取防守姿態配置高股息資產(能源/電訊/公用事業)。當前港股已經足夠便宜，聯儲局降息有望成爲港股Risk-On的契機，但需要國內政策和基本面作爲支撐。當前堅持配置攻守兼備的國企高股息資產，如果市場情緒修復市場流動性改善，可逐步將部分倉位調向成長性更高的電子/醫藥/互聯網。
萬和證券則表示，2月1日，央行發佈公告，1月新增抵押補充貸款1500億元，房地產項目“白名單”第一筆貸款落地，但政策面的利好並未支撐大盤向上，上週上證指數呈加速下跌的趨勢，週五觸及2666點，接近2020年的低點。流動性方面需要注意的是，槓桿的風險正加速出清，融資餘額持續下行，並且臨近春節前夕，居民資金需求增加，贖回壓力邊際上行，近期A股波動風險增加。建議進行防禦性板塊配置，如石油石化、銀行、煤炭等防禦性板塊，且在國企央企估值概念回暖的情況下近期可持續關注中字頭和高股息概念重疊的股票。
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