來源:很帥的投資客
作者:很帥的狐狸
周日(4月2日)的時候,OPEC+(沙特為首的石油輸出國組織+俄羅斯等產油國)的多個國家宣布說,接下來要開始減產。
所有國家加起來每天減產超過160萬桶,從下個月開始持續到年底。
但如果我們把時間給拉長——
我們會發現,前幾個月油價其實一直是在跌的。
有意思的是,那時候巴菲特老爺子卻在逆市加倉,不斷買入西方石油。
今天我打算聊聊——
OPEC+為什麽減產?
接下來油價會怎麽走?
為什麽減產會對A股有衝擊?
Part 1 OPEC+為什麽減產?
一直有追蹤原油的話估計會比較清楚,目前國際上有三大產油勢力:沙特為首的石油輸出國組織OPEC、俄羅斯、美國。
這波宣布減產的就是OPEC+的幾個國家——
而OPEC+減產的主要原因,是沙特口中的「預防性的手段」—— 之前矽谷銀行等銀行出風險的事情一鬧,市場的信心下來了。
沙特等產油國也擔心接下來的需求可能沒那麽給力。
所以在這個時候選擇減產,托底油價。
另外沙特的決定里頭,也可能帶著點小情緒——有媒體引述「熟悉沙特想法的知情人士」的說法,說沙特這麽做也是想表達對美國的不滿。
因為之前美國信誓旦旦地承諾說,如果油價跌了,美國政府會掃貨原油,托底油價。
但最後這個想法並沒有被兌現。
但是嘛,上周拜登政府直接排除了采購新原油的可能性。
站在老美的立場也很可以理解:美聯儲加了一年息,好不容易稍微壓了壓通脹;這時候如果美國政府跑去買買買原油,要是油價因此被抬高……
那麽問題就來了,這波OPEC+減產,對我們會有什麽影響呢?
Part 2 對我們會有什麽影響?
首先,最最直接的影響自然是——油價被抬高。
華爾街甚至有分析師叫出了油價100美金的觀點。
知名投行高盛也把2023年底布倫特原油的目標價抬高到了95美金。
這波消息的影響也席卷了A股——A股的油氣股也在暴漲。
當然,前面提到的,巴菲特提前掃貨的西部石油也漲了不少。
國際油價對國內油價的影響,一般會滯後一段時間,所以目前對咱出行什麽的影響暫時還不是很大。
不過油價被抬高這個事情,我們更應該關注的,還是對通脹的影響。
之前我也給大家科普過,美聯儲之所以加息,就是為了把美國高得嚇人的通脹給壓下去。
而美聯儲加息,對美股美債都是徹頭徹尾的大利空,甚至還會影響A股。
上周公布的PCE數據(美聯儲比較看重的通脹指標)好不容易被壓住了。
正當市場還在慶幸,覺得接下來美聯儲不會加息加得太過分了。
結果現在又出來這麽個OPEC+減產的新聞……
畢竟油價一旦上去了,物價肯定也會被帶上去。
那麽美聯儲進一步激進加息的可能性就更大了。
這對美股、美債、甚至A股來說,都不是什麽好事。
後續我們還是得持續觀測油價對通脹的影響。
最後
此前我提到過,某種程度來說,美元也是靠著「石油美元」才建立了國際貨幣的地位。
也是基於這個基礎,美國才可以隨隨便便地瘋狂印鈔,然後剝削我們這些賺美元的出口國。
而沙特在過去這段時間,和美國的關系是沒有以前那麽緊密了。
一來,頁岩油技術革命後,美國自己也成了原油淨出口國,從沙特的客戶變成了競爭對手。
二來,拜登之前一直拿著卡舒吉記者被害案說事,在他上任前就一直揚言要沙特變成國際社會中的「賤民國家」。
沙特的王儲MBS本身也是個暴脾氣,這麽被念多了也很不爽。
雖然後來拜登說了要給到MBS「主權豁免」,但目前看來沙特並不領情。
三來,俄烏衝突後,不少國家看到俄羅斯的美元資產被凍結,也開始思考美元儲備資產的安全性。
所以最近市場有不少聲音在開始討論「去美元化」。
也確實有越來越多的國際貿易開始改用人民幣結算——
當然,即使沙特和伊朗在我們的促使下握手言和,沙特也不大可能一下子就改用「石油人民幣」。
但是產油國們對美元霸權的反抗,確實正在慢慢發生。
編輯/phoebe