本文部分內容綜合自智通財經、第一財經
隔夜,美聯儲三大官員齊發“鷹聲”,繼續強調降低通脹的必要性,與美聯儲主席鮑威爾最新表態相呼應,也即盡管銀行業面臨壓力,但政策製定者們不會因此不顧恢復價格穩定的責任。
目前,據CME“美聯儲觀察”顯示,美聯儲5月維持利率不變的概率為49.5%,加息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率50.5%。
展望日內,美股市場仍然看點多多,除了美聯儲最愛的通脹指標PCE即將出爐,摩根大通一只規模近160億美元的基金預計也將於今日重置期權頭寸,這可能會在美股疲弱的一季結束之際加劇波動。
2月PCE數據或破解美聯儲加息之謎
香港時間周五20:30,美國將公布美聯儲最“青睞”的通脹指標——2月份PCE價格指數。
目前,市場預計美國2月核心PCE物價指數同比上漲4.7%,與1月持平,環比上漲0.4%,繼續處於近半年高位,而整體的PCE指數預計同比上漲5.1%,都是美聯儲2%通脹目標的兩倍以上。
而據克利夫蘭聯儲的模型顯示,美國核心PCE 2-3月都將維持在約4.7%的水平。
知名機構XM.Com表示,
即將到來的數據可能將提供破解利率路徑之謎的關鍵信息。交易員可能會更加關注2月份的PCE通脹數據,該數據被認為是美聯儲首選的通脹指標,與該月的個人收入和支出數據同時發布。
BK Asset Management宏觀策略師施羅斯伯格認為,
按照美聯儲立場,委員會將根據經濟數據決定未來的政策選擇。如果最新PCE超預期,將加劇5月加息的概率,現在的問題是高利率能否讓勞動力市場降溫,同時避免各經濟部門出現新的風險。
需要注意的是,美聯儲此前上調了通脹預期,但終端利率已經不遠。距離下次會議還有不少時間,美聯儲仍將繼續關注銀行業系統的狀況,比如信貸投放的影響。
不過也有市場觀點表示,PCE數據對市場的影響可能是短暫的。隨著市場評估銀行業危機對經濟的影響,目前的市場主線可能仍圍繞著前景的不確定性。市場對銀行體系健康狀況的擔憂持續存在,這可能在一定程度上抵消了經濟數據的重要性。
超百億美元基金即將重置期權頭寸,或加劇市場波動
據路透社報道,摩根大通一只規模近150億美元的基金預計將於周五重置期權頭寸,這可能會在美股疲弱的一季結束之際加劇波動。
摩根大通對衝股票基金持有一籃子標普500指數股票以及基準指數期權,並每季度重置一次對衝。該基金旨在讓投資者從股市上漲中受益,同時限製他們在下跌中的風險敞口。截至3月29日,該基金擁有約147億美元的資產。
分析師過去曾指出,摩根大通對衝股票基金的季度調整擾亂了市場,並將其視為周五交易日潛在波動的一個來源。
牛友們,
你們認為PCE數據是否會超預期?
今夜美股是漲是跌?
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編輯/Somer