美國通脹預期指標逼近7年高點 美聯儲或失去對物價壓力掌控

美債市場中一項備受關注的長期通脹預期指標顯示，美聯儲可能失去對正在上升的通脹壓力的掌控。

5y5y遠期盈虧平衡通脹率接近約七年來最高水平，這是該指數近幾個月來第二次發出類似警示。 5月份，類似的上漲促使前美聯儲理事會貨幣和金融市場分析主管Brian Sack加入其他官員行列，警告美聯儲有必要發出政策調整信號。

雖然美聯儲6月表示將開始討論縮減債券購買，上個月為11月發布減碼聲明做了鋪墊，但能源價格螺旋式上升和工資上行再次推高了盈虧平衡通脹率。隨著即將減碼被認為已無懸念，只有關於加息時間的暗示才能被市場認為美聯儲偏鷹信號。

「通脹預期現在顯然已經脫離了低通脹機製」，5y5y遠期盈虧平衡通脹率「再次叩響250基點大關，」 德銀表示。 「有足夠的證據表明，盈虧平衡指標最終會‘跨越盧比孔河’」，脫離2014年後的低通脹機製。

高盛首席經濟學家Hatzius預計美聯儲明年不會加息

高盛集團首席經濟學家認為，明年美國經濟增速放緩將意味著美聯儲不急於上調利率。

Jan Hatzius周一表示，雖然預計美聯儲會在下次會議宣布縮減資產購買規模，但過程將耗費數月，而利率在2023年前不會上調。

「進入2022年時會發生什麽，我認為將是周期性放緩加劇，通脹率也將下降，」 他對Tom Keene和Jonathan Ferro說，「在這種環境下，我認為他們不會直接采取加息行動」，任何決定都將取決於經濟數據。

聯邦公開市場委員會在9月的會議上將利率維持在近零水平，並表示如果繼續取得大致符合預期的進展，可能很快具備放緩每月1200億美元資產購買速度的理由。

花旗：今年冬季油價可能攀升至90美元

花旗集團表示，能源消費從天然氣向石油的轉型推動原油庫存下降，油價可能在今年冬天觸及每桶90美元。

該行將第四季度布倫特原油價格預測上調至85美元，稱到年底庫存周轉天數可能降至紀錄最低水平。在能源價格升升之際，隨著消費者從天然氣轉向成品油，每天消耗量最多增加100萬桶。

布倫特原油價格目前接近每桶85美元，而西德克薩斯州中質油觸及2014年以來的最高水平。與此同時，OPEC+的增產步伐保持緩慢。

花旗表示，雖然OPEC+目前堅持每月只增產40萬桶原油，但在美國和印度等主要消費國的壓力下，該組織可能將增產幅度提高一倍至80萬桶/日。

摩根士丹利警告：消費者預期惡化將導致股市受挫

如果美股本財報公布季受到企業下調業績指引的衝擊，那麽消費者信心惡化可能很快就會影響股市投資者。

摩根士丹利財富管理首席投資官Lisa Shalett表示，在今年夏季德爾塔病例激增之後，消費者和投資者對經濟的看法存在「不同尋常」的巨大分歧。

「我們認為企業的利潤預測很脆弱，特別是在消費者信心轉化為減少支出和增加儲蓄的情況下，」她在給客戶的一份報告中寫道。

通常情況下，消費者信心與股市走勢同步，因為消費占美國GDP的三分之二。但是，雖然多項消費者信心指標自7月份見頂以來已經大幅下滑，但標普500指數卻繼續上漲，目前僅比歷史高點低4%。

世行：2020年低收入國家債務增長12%至8600億美元 創紀錄新高

世界銀行在周一發布的一份報告中表示，隨著各國以大規模的財政、貨幣和金融刺激計劃應對新冠疫情危機，2020年全球低收入國家的債務負擔增加了12%，達到創紀錄的8600億美元。

世界銀行行長戴維-馬爾帕斯（David Malpass）表示，該報告顯示低收入和中等收入國家面臨的債務脆弱性急劇增加，並呼籲采取緊急措施幫助各國達到更可持續的債務水平。

「我們需要對債務問題采取綜合措施，包括減少債務、加快重組和提高透明度，」馬爾帕斯在最新《2022年國際債務統計》報告隨附的一份聲明中表示。

「可持續的債務水平對經濟復蘇和減貧至關重要，」他說。

摩根大通CEO：比特幣「一文不值」 將受到政府監管

摩根大通首席執行官傑米-戴蒙（Jamie Dimon）周一在一次會議上表示，加密貨幣將受到政府監管，他個人認為比特幣「一文不值」。

「無論其他人怎麽想，政府都會對其進行監管。他們將出於反洗錢目的、銀行保密法目的和稅收對其進行監管，」戴蒙表示。

戴蒙一直是數字貨幣直言不諱的批評者。他曾發表「比特幣是一場騙局」的言論，但後來又表示對這一言論表示遺憾。

今年夏季，摩根大通為高淨值客戶推出加密貨幣基金，這意味著該銀行的財務顧問可以接受客戶對五種加密貨幣產品的買賣訂單。

戴蒙表示，他的觀點與該行及其董事會的觀點不同，他仍然持懷疑態度。