來源:華爾街見聞
作者:許超
小米未來有望進一步占領華為的市場份額,2021年手機出貨量有望達到1.84億部。
在小米發布強勁三季度財報後,美國銀行上調小米目標價格至30港元,這較小米周四最新26.6港元收盤價有12%的增長空間。
美銀認為小米未來有望進一步占領華為的市場份額。隨著公司5G手機的銷量增長,互聯網業務營收提高,股價有望再次上漲。今年以來小米股價上漲超140%。
繼續看好智能手機銷售
美銀指出,在全球範圍內,小米三季度智能手機出貨量力壓蘋果,排名第三。
在中國國內市場,小米三季度智能手機出貨量同比增長19%,市場份額為12.7%,這較去年四季度的9.5%有大幅提高,是五大供應商中增幅最高的。
鑒於華為仍保持著40%以上的市場份額,美銀認為小米還有更大的增長空間。
美銀認為到2021年中,公司將有望從華為手中進一步奪取市場份額,預計小米智能手機出貨量將在2021年達到1.84億部。
在地區方面,美銀認為歐洲仍將是小米海外業務的重點。拉丁美洲、中東和非洲等地區同樣樂觀態度。
海外互聯網貨幣化前景樂觀
美銀認為在小米還沒有開啟歐洲用戶貨幣貨幣化的情況下,公司三季度海外互聯網營收已經大幅增長(同比76%,目前占公司互聯網業務12%)。
這表明小米在海外,尤其是歐洲,未來將有更大的增長空間,用戶積累速度將變得更快。同時未來幾年公司高端智能手機組合也將提振互聯網銷售。
對於金融科技及遊戲業務。美銀認為公司三季度結果已經充分顯示在金融科技大環境的收縮以及對遊戲市場激烈的定價環境。預計從2021年起遊戲市場將出現健康增長。
編輯/Phoebe