優秀交易員是怎樣煉成的？有人説，優秀的交易員分為兩種：一種是生而知之。據説，這樣的人僅交易一段時間後，迅速的就能發現：哦，交易應該是這樣做的。從此，他就一直走在正確的路上。

當然，我對這件事情是缺乏想象力的，因為我所見的交易員中，真正的優秀的，都是第二種：學而知之。

正所謂，人間正道是滄桑。我所見的優秀的交易員，都是自己一步步從底層拼出來的他們一般都獨立思考，一切行為都為了提高自己的交易的認知。遇到困難，面對困難，戰勝困難，從不逃避困難。

在期貨股票等投資交易中，想要抵達終點，不能總想著走捷徑。否則，成功僅是短暫，你所錯過的陷阱，總有一天會出現在某一個關鍵點上，恰到好處的擊中你的痛點。

無論你在此之前的交易有多順利，你有弱點，有漏洞，在無序的市場面前，總會被市場發現，並且被擊潰。

優秀的交易員極少走捷徑，他們每遇到一個困惑，一個關卡，他們都會積極思考，全面的尋找原因，把困惑解決，他們不會逃避，因為他們知道，只有解決了問題，自己才能真正的進步。

優秀的交易員，能夠戰勝人性，他們會抗拒交易過程中那些不舒適感，只關注什麼是正確的行為，為了正確，他們可以否認自我。他們理性客觀，不會人雲亦雲，也不會目光短淺。

他們能夠站在一定的高度看問題，絕不會像普通人那樣，每天都盯著行情的漲漲跌跌，被隨意的牽引著情緒。虧了怪市場和環境，賺了英明神武，這些都是弱者的典型表現。但是優秀的交易員，永遠只會從自身尋找問題。

市場就在那裏，恆古不變，有成功者有失敗者，而優秀的交易員所需要做的，就是在同等情況下，超越大多數普通人，衝到金字塔的上層而已，他們極少抱怨，他們的目標明確，行動果斷而堅定。

能到這些的，我認為都是優秀的交易員。或許他們還沒有成功，或許他們還沒有崛起，但是隻要行為模式正確，這種優勢會越來越明顯，隨著時間的推移，成功指日可待。

因為，交易者們的積累，終將有爆發的一天。

利弗莫爾買入法：1、先買入20%；2、假設買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%；3、假設買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%......最後一次直接加40%。將勝利成果擴大。然後只要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉位全部賣出。

利弗莫爾的小部隊分次進攻方式

如果有人向利弗莫爾詢問：看多還是看空，利弗莫爾會明確地告訴他。但是，利弗莫爾不會告訴他買、賣哪只具體的股票。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空，這信息是很有用的，因為在牛市，一般的股票都走高；在熊市，一般的股票都走低。

當然，有例外情況，如戰爭引起的熊市中的軍火股票。人們對利弗莫爾的回答並不滿意，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動腦了。

利弗莫爾喜歡動腦筋分析，分析個股比分析整體市場容易，以前利弗莫爾注重個股波動，後來利弗莫爾意識到：關注個股，不考慮整體市場狀況，這是沒有前途的。

利弗莫爾認為，買賣股票，重要的是買賣在正確的時機，而不是買儘可能便宜，賣儘可能價高。判斷買賣是否是正確的時機方法是：賣出價格要一次比一次低。

舉個例子，利弗莫爾買進某個股票的步驟如下：首先，利弗莫爾首先仔細研究市場狀況，確定市場是看漲的。然後，利弗莫爾確定要買賣的股票，並開始買進。第一步是以110美元買2000股，如果買進後，這個股票價格上漲到111美元，利弗莫爾獲利了，説明至少現在他的操作是對的。

第一步的試探成功後，利弗莫爾加倉，再買進2000股。如果股價依然上漲，利弗莫爾第三次再買2000股。這時股價到了114美元，總結一下，利弗莫爾一共買入6000股，平均股價是111美元，最新股價是114美元。

利弗莫爾這時會等一下，等股價回落。股價也許會回落到第三次買價的價位，假如股價跌回到112美元，然後股價又上漲，在漲到113美元時，利弗莫爾第4次下達買進指令，按市價買進4000股。

如果買進的成交價是113美元，利弗莫爾發出測試指令：賣出1000股，看看會怎麼樣？如果在113美元時發出的市價買進4000股時，2000股的成交價是114美元，500股的成交是114美元，剩餘的股票成交價越來越高，最後500股的成交價是115美元，即股價不斷走高，這説明利弗莫爾判斷股價是上漲趨勢是正確的。

魯魯評論：利弗莫爾採取的是步步為營，緩慢前進；三步一回頭，檢查判斷是否正確的行動方法。

魯魯評論：利弗莫爾這種不斷試探、不斷加倉和減倉的方法。也許有人説利弗莫爾太小心謹慎了，下面有個例子，説明另一個小心謹慎的作手，這些作手大賺，恰恰由於他們小心謹慎、不隨意行動的風格。股票投機是投機，而不是賭博。

懷特先生聽到好的內幕消息，居然逆向砸盤?

利弗莫爾講了S·V·懷特的一個故事，老懷特是華爾街最大的股票作手之一，名聞遐邇。當時，哈夫邁耶是明星股糖業股份的董事長，哈夫邁耶和他的同夥們在股市上翻雲覆雨，讓很多股票投機者損失很大。

一天，一個懷特的熟人急切地來告訴懷特，「您説我提供真消息會給我報酬，現在我探到：哈夫邁耶正在買進糖業！」懷特仔細看了看糖業股份的數據，對經紀人下達了命令，立刻去交易所賣出1萬股糖業。報信人愣住，絕望地望著懷特，再三強調他的信息是真的，哈夫邁耶確實是在買進！懷特冷靜地看著紙帶報價機傳遞的數據，下了第二道命令：再賣1萬股糖業。過了一會兒，成交的回單來了，懷特看著回單，下了第三道命令：買進3萬股糖業。

懷特對目瞪口呆的報信人解釋到：「即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會照前面那樣操作的。有一個方法可以查證是否有人在大舉買進，就是我剛才所做的。第一筆1萬股很容易賣掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬股又輕易地被賣掉，而股價繼續上漲。市場輕鬆吃掉2萬股拋盤，説明確實有人在大舉吃進。所以這時我軋平空頭頭寸，買進1萬股做多。」懷特給出了結論：「到目前為止，你的信息是正確的。」懷特送給那個報信人500股來獎勵他的報信。

魯魯評論：好的股票作手就是卓越的戰略家，欲取先予，試探行情。

利弗莫爾的總結

利弗莫爾認為，首先要研究整體的市場狀況，然後製定交易策略，最後按照交易策略執行。

對於買進來説，有效地買進股票很重要(即買進上漲的股票)，而不是低價很重要。對於賣出來説，不能隨意地一筆賣出，因為市場吸收5萬股不會像吸收100股那麼容易。

股票投機者賣出必須耐心，要時刻做好準備，等待市場有能力吸收這些股票時，賣出股票。為了能準確地在合適時機賣出，投機者必須觀察、試探，識別市場何時有能力吃掉這些股票。

記住：股票永遠不會因價格太高而不可買進，也不會因價格太低而不可賣出。在做了第一筆交易後，除非獲得利潤(證明判斷正確)，否則，不要做第二筆。

閲讀數據，可以幫助選擇合適的行動時機。好的開端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決於正確地選擇恰當的行動時機。這是利弗莫爾付出大量的金錢得來的教訓。

倒金字塔式加倉法

金字塔操作法是利文莫爾的獨創祕籍，在他之前無人明確提出過類似的操作手法。

這一操作手法基於一個投機常識：沒人能夠100%預測市場的趨勢。好在即使無法預測，我們也可以通過某些投機紀律來繞開這個問題，這個紀律就是倒金字塔式加倉法。

簡而言之，倒金字塔式加倉法就是試探性操作策略，在買入任何股票之前，先建立小倉位，如果該股票的走勢正如自己所料，符合上述「通常股票上升趨勢」，則再加碼。他總是在價格上漲途中，執行逢高攤平操作，而不是下跌時逢低攤平。

在任何時候，股市新手都喜歡向下攤平，這樣看上去自己的持股成本就越來越低了，但虧損卻越來越大。如果試探性操作策略非常成功，那就意味著趨勢反轉的概率越來越高了，因為股價已經以不可思議的速度上漲了很長時間。此時利弗莫爾就全力關注該股票的反轉跡象，一旦看到跡象，則果斷離場，甚至於還反手做空。

利弗莫爾要做的就是確定市場的一個潛在轉折點，並在市場探索該價格區域時確立首次入場的時機(一個小規模的測試交易)。

如果市場表現出繼續按預期行動的意願，他可能會增持頭寸。假如市場如預期般地向上移動，則證明分析是正確的。他會在第二階段進場加倉，市場繼續上行，第三階段進場時繼續加倉。直到最後，新的趨勢方向即將出現時，自己也已經離場。

請不要忘記，該交易已經顯示出賬面利潤，這提供了一個很好的安全緩衝。你甚至可以藉此將盈虧平衡點設為止損位。

利弗莫爾認為，任何一個賺錢的股票，總是在一開始的試探性操作時就賺錢的，此後的利潤自己就會越滾越大，並不需要你時時關照。而那些一開始就讓你虧錢的股票，你最好還是立刻止損，因為虧損也有越滾越大的趨勢。

同樣適用於期貨交易

如果你是傑西·利弗莫爾那樣的狂熱投機者，那麼你也可以選擇倒金字塔式加倉法。嚴格地説，正如利弗莫爾所實踐的那樣，倒金字塔加倉法非常適合保證金交易的形式，你在交易中以賬面利潤為抵押借入資金，以增加在同一交易中的頭寸。

倒金字塔式加倉法也適用於交易體量大的市場，比如黃金ETF、大宗商品、外匯和指數交易。但請注意，傑西·利弗莫爾的方法風險很大，如果你無法管理好資深投資風險，請勿嘗試這一激進的投資方式，或者説這種貪婪的投資選擇。

這一投資法則的關鍵就是時刻關注總投資組合風險。最好將投資組合風險保持在2%的最大值以內。換句話説，即使你被迫停止交易，你賬戶上的損失也不應該超過2%。如果你有一個1萬美元的交易賬戶，你不應該承擔超過2%的風險，或者每筆交易200美元的風險。

當投資標的向你有利的方向移動時，它繼續上漲的可能性將會更大，風險也會因盈利而降低。但趨勢何時反轉，離場時機的選擇則是任何投資者必須注意的事項。

儘管傑西·利弗莫爾先生沒有做到善始善終，身後落得個極其悲慘的下場，但作為華爾街20世紀最大的神話，無論是他的追隨者還是勁敵都承認——傑西·利弗莫爾是最傑出的股市操盤手之一。他以獨到的創見，發掘在股票市場行得通和行不通的作法，為無數交易人指出一條明路。他孑然一身，注重私密，個人的操作和紀錄從不對外泄漏。

上帝把兩羣羊放在草原上，一羣在南，一羣在北。上帝還給羊羣找了兩種天敵，一種是獅子，一種是狼。

上帝對羊羣説:「如果你們要狼，就給一隻，任它隨意咬你們。如果你們要獅子，就給兩頭，你們可以在兩頭獅子中任選一頭，還可以隨時更換。」

問題就是：如果你也在羊羣中，你是選狼還是選獅子？記住你的選擇，接著往下看。

南邊那羣羊想，獅子比狼兇猛得多，還是要狼吧。於是，它們就要了一隻狼。

北邊那羣羊想，獅子雖然比狼兇猛得多，但我們有選擇權，還是要獅子吧。於是，它們就要了兩頭獅子。

那隻狼進了南邊的羊羣後，就開始吃羊。狼身體小，食量也小，一隻羊夠它吃幾天了。這樣羊羣幾天才被追殺一次。北邊那羣羊挑選了一頭獅子，另一頭則留在上帝那裏。這頭獅子進入羊羣後，也開始吃羊。獅子不但比狼兇猛而且食量驚人，每天都要吃一隻羊。這樣羊羣就天天都要被追殺，驚恐萬狀。羊羣趕緊請上帝換一頭獅子。

上帝保管的那頭獅子一直沒有吃東西，正飢餓難耐。它撲進羊羣，比前面那頭獅子咬得更瘋狂。

羊羣一天到晚只是逃命，連草都快吃不成了。南邊的羊羣慶幸自己選對了天敵又嘲笑北邊的羊羣沒有眼光。北邊的羊羣非常後悔，向上帝大倒苦水，要求更換天敵，改要一隻狼。

上帝説：「天敵一旦確定，就不能更改，必須世代相隨，你們唯一的權利是在兩頭獅子中選擇。」

北邊的羊羣只好把兩頭獅子不斷更換。可兩頭獅子同樣兇殘，換哪一頭都比南邊的羊羣悲慘得多。它們索性不換了，讓一頭獅子吃得膘肥體壯，另一頭獅子則餓得精瘦。眼看那頭瘦獅子快要餓死了，羊羣才請上帝換一頭。

這頭瘦獅子經過長時間的飢餓後，慢慢悟出了一個道理：自己雖然兇猛異常，一百隻羊都不是對手，可是自己的命運是操縱在羊羣手裏的。羊羣隨時可以把自己送回上帝那裏，讓自己飽受飢餓的煎熬，甚至有可能餓死。想通這個道理後，瘦獅子就對羊羣特別客氣，只吃死羊和病羊，凡是健康的羊它都不吃了。

羊羣喜出望外，有幾隻小羊提議乾脆固定要瘦獅子，不要那頭肥獅子了。一隻老公羊提醒説:「瘦獅子是怕我們送它回上帝那裏捱餓，才對我們這麼好。萬一肥獅子餓死了，我們沒有了選擇的餘地，瘦獅子很快就會恢復兇殘的本性。」

羊羣覺得老羊説得有理，為了不讓另一頭獅子餓死，它們趕緊把它換回來。原先膘肥體壯的那頭獅子，已經餓得只剩下皮包骨頭了，並且也懂得了自己的命運是操縱在羊羣手裏的道理。為了能在草原上待久一點，它竟百般討好起羊羣來。而那頭被送交給上帝的獅子，則難過得流下了眼淚。

北邊的羊羣在經歷了重重磨難後，終於過上了自由自在的生活。南邊的那羣羊的處境卻越來越悲慘了，那隻狼因為沒有競爭對手，羊羣又無法更換它，它就胡作非為，每天都要咬死幾十隻羊，這隻狼早已不吃羊肉了，它只喝羊心裏的血。它還不準羊叫，哪隻叫就立刻咬死哪隻。南邊的羊羣只能在心中哀歎:「早知道這樣，還不如要兩頭獅子。」

這是一道非常簡單的選擇題，握有選擇權才有生機，否則只有任人宰割的份。