來源：華爾街見聞

市場繼續關注美國國會能否在10月1日零點之前解決預算談判分歧，避免聯邦政府停擺。有報道稱，美國政府關門近乎板上釘釘，國會溫和派試圖縮短停擺時間。

美聯儲最青睞的通脹指標——PCE個人消費支出物價指數將於周五公布，預計核心PCE環比增0.2%持平前值，同比增4%較前值4.2%繼續降溫，但仍較美聯儲通脹目標翻倍。

樓市方面，標普凱斯-席勒指數顯示，8月美國房價連續第六個月上漲，待售房源有限引發搶購。但8月新屋銷售環比跌8.7%遜於預期，並創五個月新低，利率高企令買家卻步。

同時，美國9月諮商會消費者信心指數超預期降至103的四個月最低，受經濟和勞動力市場惡化影響，反映消費者對未來六個月展望的預期指標跌至73.7，低於80的與經濟衰退一致水平。

今年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利稱，美國軟著陸的可能性為60%，支持今年底之前再加息25個基點。美國資產值最大的銀行摩根大通CEO戴蒙也警告，美聯儲可能需要加息至更高才能遏製通脹，都令市場風險情緒明顯受到抑製。

拜登親臨密歇根州為罷工工人打氣，支持UAW加薪40%的訴求，巴克萊警告稱美國汽車工人罷工將增加通脹的上行風險。

美股齊創約四個月低位，道指5月來首次收低於200日均線，亞馬遜跌4%領跌科技股

9月26日周二，美債收益率仍徘徊十多年高位，疊加穆迪警告美國聯邦政府關門將負面影響信用評級，美股低開低走，開盤半小時科技股居多、且對利率走揚反應敏感的納指便跌超1%。

道指最深跌近440點或跌1.3%，跌穿200日均線關鍵技術位。標普500指數最深跌1.6%，自6月9日以來首次跌穿4300點整數位，11大板塊全線下挫，電信、可選消費和科技股跌幅居前。納指最深跌1.8%並一度下逼1.3萬點關口，羅素小盤股也跌超1%。

最終，美股主要指數齊跌超1%並集體收於日低附近，重返多日以來的跌勢。道指創6月6日以來的近四個月最低和3月份以來最大單日跌幅，道指自5月以來首次收盤不足200日均線；標普大盤創6月7日來最低，納指和羅素小盤股創5月31日來最低，小盤股昨日剛脫離六日連跌：

標普500指數收跌63.91點，跌幅1.47%，報4273.53點。道指收跌388點，跌幅1.14%，報33618.88點。納指收跌207.71點，跌幅1.57%，報13063.61點。納指100跌1.51%，羅素2000小盤股指數跌1.27%，“恐慌指數”VIX大漲12%並上逼19，至四個月最高。

標普11個板塊全線潰敗，公用事業板塊跌3%，可選消費跌2%，信息技術/科技跌1.8%，電信服務跌1.3%，能源板塊跌0.5%跌幅最小。

美國銀行客戶連續第八周淨買入美國股票，但散戶資金流入占主導地位，對衝基金和機構客戶等“聰明錢”都在賣出。9月標普累跌超4%，即將連跌第二個月，納指累跌超6%，均將創去年12月以來最差表現。藍籌股居多的道指累跌2%，美聯儲鷹派利率前景令風險情緒持續承壓。

明星科技股齊跌。元宇宙”Meta跌0.6%，特斯拉跌超2%後跌1%，谷歌A跌約2%，均重返一個月低位；蘋果跌2.3%，奈飛跌1.4%，微軟跌1.7%，均創四個月最低；亞馬跌4%至三個月新低。

芯片股普跌，費城半導體指數跌1.8%至四個月最低。英特爾跌1.3%至一個月最低，AMD跌1.5%至四個半月最低，英偉達漲1.4%後轉跌0.7%，止步兩日連漲並重新下逼六周最低；Arm跌1.7%，重新逼近上周五所創的上市以來最低，昨日曾止步六日連跌。

AI概念股繼續回調。C3.ai跌3%連續多日創四個半月最低，Palantir Technologies跌1.8%重返三個月低位，SoundHound.ai跌8.6%刷新六個月最低，BigBear.ai跌4.5%至近九個月最低。

消息面上，微軟正在開發廉價款AI，以模仿OpenAI模型的質量。美國聯邦貿易委員會（FTC）和17個州的總檢察長起訴亞馬遜，指控其涉嫌針對購物者降低質量、抬高價格並壟斷競爭。有歐盟貿易官員稱，特斯拉和其他從中國進口汽車的歐洲製造商都將面臨不公平補貼的調查。 OpenAI尋求出售現有股份，估值最高900億美元，是今年初估值的約三倍。

熱門中概追跌美股大盤且尾盤跌幅擴大。ETF KWEB跌1.4%，CQQQ跌約1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌0.9%，更加接近上周所創的兩個半月低位。

納斯達克100成份股中，京東跌2.5%，百度跌0.8%，拼多多跌近3%。其他個股中，阿里巴巴跌1.5%，B站跌超1%後收跌0.4%，騰訊ADR跌1.6%，蔚來汽車轉漲近1%脫離近四個月低位，理想汽車跌1.6%刷新三個月最低，小鵬汽車跌2.6%。消息面上，阿里巴巴擬分拆菜鳥於香港聯交所主板獨立上市，阿里雲在海外市場推出一站式大模型開發服務。

銀行股指在八日里第七日下跌。行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）跌1.6%重返三個月最低，5月4日曾創2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）跌1.5%，無限逼近上周五所創的三個月最低，5月11日創2020年11月來最低；SPDR標普地區銀行ETF（KRE）跌1.6%，5月4日創2020年10月來最低。“美國四大行”齊跌超1%，花旗和富國銀行跌2%。

此外，線上雜貨鋪Instacart收跌1.65%，報29.89美元，9月19日美國IPO以來首次收盤破發，即跌穿30美元IPO發行價。

歐股除英國股指之外齊跌。泛歐Stoxx 600指數收跌0.59%，連跌四日至7月7日以來的近三個月最低，科技股跌2%領跌大盤，汽車股跌超1%。意大利和德國股指跌約1%表現最差，意大利銀行股指數跌近2%，出口商較多的英國大盤股受到英鎊觸及六個月最低的提振，收盤微漲。

兩年期美債收益率尾盤轉跌，長債收益率再創十多年最高，歐債收益率徘徊高位

美債收益率在美股盤初小幅回落，午盤後重新轉漲。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最高升2.6個基點並上逼5.16%，更加接近上周所創的2006年來最高，美股尾盤小幅轉跌至5.13%。

10年期基債收益率也轉漲超2個基點至4.57%，刷新2007年10月18日以來最高。30年期長債收益率漲4個基點至4.70%，再創2011年2月來最高。

歐元區基準的10年期德債收益率尾盤漲1個基點上逼2.81%，盤中升至2.82%的2011年下旬以來十二年最高。兩年期收益率尾盤轉跌至3.23%，上周四曾觸及3.36%創3月9日以來半年高位，30年期收益率升穿3%心理整數位，徘徊2011年10月來最高。

歐洲負債較深外圍國家基準的10年期意債收益率升超4個幾點上逼4.70%，再創去年10月來最高，衡量風險情緒的意/德基債息突破190個基點，創5月中旬以來的四個半月最闊。長端英債收益率微幅上漲，兩年期收益率小幅轉跌，繼續逼近6月13日以來的逾三個月新低。

有分析稱，在增長前景疲弱的背景下，意大利總理擬宣布最新預算方案，或將2024年預算赤字目標提高至GDP的4.1%至4.3%。同時，石油和歐洲天然氣價格再次攀升，加劇人們對新一輪通脹壓力的擔憂。歐央行更加注重減少過剩流動性等因素，都將增加外圍市場的債市壓力。

油價轉漲脫離兩周新低，美油重上90美元，歐洲天然氣結束五日連漲脫離一個月高位

國際油價在美股盤中止跌轉漲，脫離兩周低位。WTI 11月原油期貨收漲0.71美元，漲幅0.79%，報90.39美元/桶。布倫特11月期貨收漲0.67美元，漲幅0.72%，報93.96美元/桶。

美油WTI一度跌穿89美元並下逼88美元，最深跌1.48美元或跌1.7%，轉漲後重上90美元心理整數位。交投更活躍的布倫特12月期貨一度下逼90美元或最深跌1.6%，轉漲後重上92美元，即將到期交割的11月期貨轉漲後升破94美元，此前曾接連跌穿93和92美元兩道關口。

三季度美油累漲超26%，布油累漲約24%，都有望創下2022年第一季度以來的一年多最大漲幅，而且兩種油價在第三季度的每個月份都將實現累漲，主要由於供應緊張的前景超過了對高利率時期經濟與油需不確定性的擔憂。但有分析擔心，美國政府關門或令布油難以升至100美元。

受累於需求前景黯淡，歐洲天然氣結束五日連漲，基準TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌超7%，重新失守40歐元/兆瓦時整數位，脫離一個月最高。ICE英國天然氣跌超11%至100便士/千卡關口。

美元刷新十個月最高，歐元英鎊半年新低，日元再創11個月最低，離岸人民幣升破7.31元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY在美股盤中轉漲0.2%並站穩106關口上方，刷新去年11月底以來的十個月最高，此前已連漲十周。9月累漲2%，將創5月份以來單月表現；三季度目前累漲2.7%，邁向去年以來最大的季度漲幅。

歐元兌美元進一步失守1.06，刷新3月中旬以來的半年多最低。英鎊自3月以來首次跌穿1.22，同創半年低位，9月累跌3.7%為一年中最差單月表現。有分析稱，英國與歐洲央行將維持利率穩定、而美聯儲可能再次加息的前景，令歐洲貨幣承壓。

日元兌美元失守149大關，刷新去年10月下旬以來的11個月最低，日本財務大臣一天內第二次發出警告，此前華爾街預測日元跌至150將引發央行救匯。離岸人民幣盤中升破7.31元，但仍徘徊兩周低位。

現貨黃金盤中自五周以來首次跌穿1900美元，倫銅刷新近四個月低位，鎳一年多最低

美元和美債收益率走強連續兩日打壓金價，COMEX 12月黃金期貨收跌0.87%，報1919.80美元/盎司。現貨黃金最深跌近17美元或跌0.9%，盤中自8月23日以來首次跌穿1900美元心理整數位，創五周新低。

有分析稱，黃金尚未被定位為避險資產，近期變動邏輯仍與加息緊密相關。若周五PCE通脹高於預期將帶來進一步下行壓力，只有市場擔心美聯儲過度緊縮導致經濟大幅惡化，才對金價利好。

倫敦工業基本金屬漲跌不一。昨日跌近1%的經濟風向標“銅博士”再跌0.7%並失守8100美元，刷新6月初以來的近四個月最低，受限於庫存增加和對全球利率長期走高抑製需求的擔憂。

倫鋁小幅轉漲，重新逼近一個半月高位；昨日跌超1%的倫鋅再跌0.8%至一周低位；倫鉛微漲脫離三周最低；昨日跌1.5%的倫鎳再跌1.3%，失守1.9萬美元刷新去年7月來的一年多最低；昨日跌1.4%的倫錫轉漲0.5%並升破2.6萬美元，脫離一周低位。

編輯/Somer