來源：券商中國 作者：周樂
芯片行業的重磅消息不斷。
首先是，國家網信辦對美國芯片巨頭實施網絡安全審查。3月31日晚間，據中國網信網，為保障關鍵信息基礎設施供應鏈安全，防範產品問題隱患造成網絡安全風險，維護國家安全，網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對$美光科技(MU.US)$在華銷售的產品實施網絡安全審查。
而就在前不久，美光科技發布了一份史上最慘財報，其中顯示，美光科技2023財年第二季度(截至2023年3月2日)的收入為36.93億美元，相比去年同期大幅下降52.6%，淨虧損高達23.12億美元(約合人民幣160億元)。
其次是，美國拜登政府所推出的《芯片法案》補貼剛剛開放申請，便在業內引發了諸多質疑。中國台灣地區的芯片巨頭——台積電董事長劉德音直言，該法案部分條款過於苛刻，台積電方面“無法接受”；韓國方面也表示了強烈不滿，當地時間3月30日，韓國政府表示，對於三星電子、SK海力士等韓國企業來說，美國的芯片補貼標準可能是一種“沉重負擔”。
網信辦重拳出擊
3月31日晚間，據中國網信網，為保障關鍵信息基礎設施供應鏈安全，防範產品問題隱患造成網絡安全風險，維護國家安全，依據《中華人民共和國國家安全法》《中華人民共和國網絡安全法》，網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對美光公司(Micron)在華銷售的產品實施網絡安全審查。
據公開資料顯示，美光科技有限公司(Micron Technology, Inc.)是美國存儲芯片巨頭，通過全球化的運營，美光公司製造並向市場推出DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器、其它半導體組件以及存儲器模塊，用於前沿計算、消費品、網絡和移動便攜產品。
3月31日晚間，美股開盤後，美光科技大幅低開4%，截至收盤，美光科技跌4.36%，總市值縮水至660.36億美元(約合人民幣4600億元)。
值得一提的是，中國大陸市場曾是美光科技最大的市場之一，2018年美光在中國大陸的營收達到173.57億美元(約合人民幣1182億元)，占到該公司當年總收入的58%。此後，其在中國大陸的營收規模、占比逐年下降，美光科技2022財年在中國大陸市場的收入為228億元人民幣，占比為10.8%。
剛剛發布“最慘”財報
當地時間周二，美光科技發布了最新季度財報，其中顯示，由於半導體市場對3D NAND(閃存)、DRAM(動態隨機存取內存)需求銳減，美光科技2023財年第二季度(截至2023年3月2日)的收入為36.93億美元，相比去年同期大幅下降52.6%，淨虧損高達23.12億美元(約合人民幣160億元)，為史上最慘的一份財報。
據財報披露，因不得不降低價值14.3億美元3D NAND、DRAM庫存，公司毛利率從2022財年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。
同時，美光科技預計，2023財年第三季度的GAAP(公認會計原則)收入為37億±2億美元，將較2022財年第三季度同比下降約46%。這將是自 2001年互聯網泡沫破滅以來最大的同比降幅。
由於DRAM和閃存需求在短中期仍存在較大的不確定性，美光科技宣布，2023財年資本支出將維持在約70億美元(較2022財年下降超過40%)，處於其先前預測範圍的下限，並且預計2023年還將裁員15%，高於其早先10%的目標。
美光科技首席執行官桑傑·梅赫羅特拉(Sanjay Mehrotra)表示，半導體內存和存儲行業正面臨過去十三年以來最嚴重的衰退，定價環境異常疲弱，這對公司業績產生了重大影響。
桑傑·梅赫羅特拉進一步表示，目前已采取大幅減少供應和緊縮措施，並全公司範圍內裁員，當前幾個終端市場的客戶庫存已經減少，預計未來幾個月供需平衡將逐漸改善。
萬億芯片巨頭發聲
3月31日，美國拜登政府所推出的《芯片法案》補貼正式開放申請，卻在業內引發了諸多質疑。
首先是，中國台灣地區的芯片巨頭——$台積電(TSM.US)$董事長劉德音直言，該法案部分條款過於苛刻，台積電方面“無法接受”，並強調，將會持續與美國政府溝通，避免台灣地區廠商受到負面影響。
2022年12月，台積電曾宣布，將原本計劃的120億美元投資額提高至400億美元，在美國亞利桑那州建造兩座工廠，計劃分別於2024年、2026年投產生產4納米和3納米芯片。
補貼總規模約530億美元的美國《芯片與科學法案》要求，在美建廠的芯片企業在10年內不能在中國大陸擴產。對此，美國《華爾街日報》評論稱，這對台積電、韓國三星、SK海力士等在中國大陸有大量業務的芯片廠商而言尤其棘手。據報道，台積電的上海廠和南京廠合計占該公司芯片代工總產能的6%。
與此同時，美國商務部還要求，申請補貼的芯片廠商交出工廠詳細經營信息的關鍵文件，包括預期現金流等獲利指標，以及產能、產能利用率、芯片良率和首年投產售價等商業機密，若實際營收數字大幅超過預測，則必須返還一部分利潤。
對此，韓國方面對美國“芯片法案”也表示了強烈不滿。當地時間3月30日，韓國政府表示，對於三星電子、SK海力士等韓國企業來說，美國的芯片補貼標準可能是一種“沉重負擔”。
據路透社援引3位業內消息人士報道，申請美國的補貼可能需要詳細的成本結構信息以及預計的晶圓產量、利用率和價格變化，這相當於公開了企業的戰略。
對此，韓國貿易部長認為，補貼附加條件涵蓋太過廣泛，赴美投資給韓國企業帶來不確定性。韓國芯片製造商SK海力士執行長樸正浩則對是否會申請補貼語帶模糊，稱申請程序復雜且條件要求廣泛，正在計劃該如何進行。
據此前報道，SK海力士的母公司SK集團計劃在美國投資150億美元製造芯片，包括建造一家先進的芯片封裝廠；三星則正在得克薩斯州建造一座芯片工廠，投資可能超過250億美元。
編輯/lambor