昨夜，美股三大指數收跌，美元指數連漲三天，美國10年國債收益率也漲近3%。亞特蘭大聯儲主席、2024年FOMC票委博斯蒂克的一席講話，澆滅了市場對美聯儲轉向的預期。

博斯蒂克在接受媒體采訪時表示，鑒於美國1月非農就業增長意外強勁，美聯儲現在可能加息至比預測更高的水平。美聯儲也可以考慮加息50基點，但這不是基本情境預測。他更表示，大多數同事都同意美聯儲需要將利率升至5%-5.25%。

值得注意的是，博斯蒂克的此次采訪是不在原定的日程中的，是一次臨時的講話。而今晚（香港時間8日淩晨1時30分）美聯儲主席鮑威爾也將發表講話。有分析指出，博斯蒂克提前釋放出鷹派信號，說明鮑威爾很可能也會向市場釋放鷹派信號，提前讓市場消化一部分影響。

澆滅轉向預期？強勁非農點燃6月加息預期！

目前，根據芝商所美聯儲觀察工具顯示，3月加息25個基點至475-500基點的概率為93.7%，基本上市場已經消化了3月加息25基點的預期。

5月連續加息25基點至500-525基點的概率為70.2%，也有25.2%的概率認為5月暫停加息，更有4.6%的概率認為5月將加息50基點。

前面的加息預測，市場多多少少都有預期，引起昨日市場震動的大概是——市場已經出現了6月將在3月、5月連續加息25基點後，繼續加息的預期。有29.4%的概率認為6月美聯儲將繼續加息25基點至525-550基點。

這與博斯蒂克說的基準利率升至5%-5.25%相比，還要高了25個基點，更有甚者認為6月可能加息50基點，這樣基準利率將來到驚人的5.5%-5.75%！

市場主流觀點還是認為1月非農數據體現了美國勞動力市場十分強勁，經濟衰退風險下降，支撐美聯儲繼續加息。

高盛經濟學家表示，勞動力市場持續走強和企業調查結果的改善表明，近期經濟下滑的風險已經顯著降低。通脹率迅速放緩，工資增長也正放緩至與美聯儲2%的通脹目標相匹配的水平，這一前景支持了經濟“軟著陸”的可能性，也支持了美聯儲在3月和5月貨幣政策會議上再加息25個基點的傾向。

大行連夜唱空美股

高盛周一表示，美股過去一個月的強勁反彈可能已是強弩之末，年內再無上行空間。

這一觀點也得到摩根士丹利大空頭Mike Wilson的支持，他警告投資者“不要與美聯儲作對”，此外公司收益比預期的要差，尤其是在利潤率方面。

無論如何，今晚鮑威爾講話必將成為全球焦點。目前市場觀點認為，這次采訪的看點是“鮑威爾如何看待剛剛公布的強勁非農”，以及有關通脹和利率前景的言論是否會與上周發布會有所不同。

編輯/Viola