美國1月紐約聯儲製造業指數為-32.9，較前值大幅回落22個點，至2020年5月新冠疫情爆發初期以來最低，以及2001年以來的1月份數據最低。新訂單、出貨量和就業分項指數均大幅下跌，但與通脹相關指標呈現放緩態勢。

投資者關注周三發布的美國12月PPI生產者價格指數，以及多位美聯儲官員講話，借此推測2月加息路徑。去年12月之前，美聯儲連續四次暴力加息75個基點，令很多市場人士擔心美國經濟陷入衰退。

歐洲央行首席經濟學家Philip Lane支持加息至“開始限製增長”的水平，利率峰值將取決於經濟如何應對有史以來最快的政策緊縮周期。隨後有報道稱，歐洲央行考慮在3月放緩加息至25個基點，歐股止跌轉漲，歐元和德債收益率轉跌，但拉加德暗示2月加息50個基點的可能性仍存。

1月份德國ZEW投資者情緒自去年俄烏衝突以來首次重返正值，有跡象表明今年冬季經濟降溫比最初擔心的要溫和。截至去年11月的三個月中，不包括獎金的英國薪酬同比超預期增長6.4%，為2001年有記錄以來最大增幅，增加2月加息50個基點的可能，英鎊兌美元創一個月新高。

在達沃斯世界經濟論壇上，2/3受訪私營和公共部門經濟學家預計今年全球經濟衰退，普華永道對CEO們的調查為十年來最悲觀。IMF總裁格奧爾基耶娃稱，全球增長將在2023年觸底並於明年反彈。有分析稱，達沃斯論壇把對全球經濟的擔憂列為重要議程，抑製了風險情緒。

歐盟委員會主席馮德萊恩證實，歐盟正在起草一項針對歐洲綠色產業的新法律，以此對抗美國拜登政府的《通脹削減法案》，希望歐洲成為清潔技術和創新的大本營，該綠色法案將專注於投資集中在整個供應鏈的戰略項目，涉及風能、熱泵、太陽能、清潔氫、儲能等。

道指跌超1%領跌，但納指與芯片股再創五周新高，高盛跌超6%，歐股九個月高位

1月17日周二，美股集體走低。道指受第二大權重股高盛跌超7%的拖累而一度跌超440點，最深跌1.3%且領跌主要股指，失守3.4萬點整數位，標普500大盤和納指盤初上漲但午盤齊跌。

最終美股收盤僅納指漲，標普500指數跌離五周高位，道指收跌超1%至一周新低，與標普大盤均止步四日連漲。但納指連漲七日至去年12月14日以來的五周高位：

標普500指數收跌8.12點，跌幅0.20%，報3990.97點。道指收跌391.76點，跌幅1.14%，報33910.85點。納指收漲近16點，漲幅0.14%，報11095.11點。納指100收漲0.14%，羅素2000小盤股收跌0.2%。

標普11個板塊多數收跌，原材料跌超1%最差，通信、工業和金融均跌超0.7%，可選消費、房地產、能源則漲約0.1%，信息技術/科技漲超0.4%。特斯拉領跑可選消費板塊和標普500成分股。

標普500指數跌離五周高位，道指收跌超1%至一周新低，但納指與芯片股再創五周新高

2023新年伊始美股曾連漲兩周，但摩根士丹的“大空頭”、首席美股策略師Mike Wilson不改去年以來持有的看空論調，稱今年漲勢主要有低質量和嚴重被做空的股票帶動，熊市尚未走完。

明星科技股漲跌不一。“元宇宙”Meta跌超1%，從去年10月25日來新高回落。亞馬遜跌超2%無緣兩個月高位。蘋果一度漲近2%至一個月新高。微軟漲0.5%，連漲七日至四周新高。奈飛跌2%跌離九個月高位。谷歌A跌1%失守一個月新高。特斯拉漲超7%至四周高位。

消息面上：

蘋果發布今年第一批新品，更新版14與16英寸MacBook Pro筆記本電腦搭載最強大芯片M2 Pro 或 M2 Max，更新後的Mac Mini主機支持M2或M2 Pro芯片，該主機將不再搭載英特爾芯片。

特斯拉、比亞迪股份和現代汽車正敲定在印尼的投資協議。特斯拉首席設計師Franz von Holzhausen稱Cybertruck電動皮卡的設計已經完成，即將投產。還有報道稱，特斯拉4680大型圓柱電池取得重大突破，生產成本大降54%。

知情人士稱，微軟計劃周三在一些工程部門裁員，力度或顯著大於過去一年的幾次，去年10月曾裁員約1000人。微軟或將招聘規模最多壓縮三分之一，並考慮在多個團隊延長凍結招聘的時間。

芯片股普遍上漲。費城半導體指數盤初漲超1%，午盤前轉跌0.7%，最終收漲0.2%，站穩2800點整數位，連漲七日至五周新高。英特爾跌1.7%，AMD一度漲超2%，英偉達漲近5%，均連漲七日至五周新高。台積電美股漲超2%至五個月高位。

其他變動較大的個股包括：

高盛最深跌8%，收跌超6%為近一年來單日最差。去年四季度營收和盈利均遜於預期，盈利同比降69%，收入同比降16%，EPS遜於預期的幅度創2011年10月以來十年最大，信貸損失撥備和營業成本激增，投行與資產管理收入驟降，有分析稱未來或進行更多成本削減和裁員。

摩根士丹利漲近6%，創兩個月最大單日漲幅，連漲七日至11個月最高，四季度營收和盈利雖同比兩位數下跌，但整體優於市場預期，得益於財富管理收入創新高。

四季報不佳的高盛收跌超6%為近一年最差，財報利好的摩根士丹利漲近6%至近一年最高

 “梅西概念股”MGO Global在美股IPO後第二個交易日一度漲超44%，刷新日高至6.70美元，收漲超5%，連續兩日收盤價格不足發行價5美元，處於“破發”狀態。

製藥巨頭輝瑞跌近4%至去年10月27日來最低，富國銀行將評級從“增持”下調至“持有”，理由是“圍繞COVID新冠病毒業務的不確定性可能會讓投資者感到緊張”。

莫德納盤後上漲7%，該公司宣布RSV候選疫苗在第三階段臨床試驗實現主要終點，將於上半年就MRNA-1345申請監管許可。 

“元宇宙第一股”Roblox遊戲公司漲近12%，連漲六日至逾兩個月新高，去年12月的指標顯示預定額和用戶增長穩健（均增18%左右），今年股價已漲超30%。

熱門中概追隨美股大盤下跌。中概ETF KWEB跌超3%，CQQQ跌近1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌超3%。納斯達克100四只成份股中，京東和百度跌約6%，拼多多跌超2%，網易轉漲近1%。其他個股中，阿里巴巴跌1.6%，騰訊ADR微跌，B站跌超5%，愛奇藝跌超16%，新東方跌12%。“造車三傻”中，蔚來與理想汽車跌約3%，小鵬汽車跌超7%。

消息面上：

以押注散戶抱團股成名的遊戲驛站董事長、激進投資者Ryan Cohen據稱買入數億美元阿里巴巴股票，推動其加強股票回購計劃。愛奇藝擬公開發行約7650萬股美國存托股票。暴雪中國稱，上周與網易的順延談判失敗，將不得不於1月23日中止國服遊戲服務。

迎戰特斯拉，小鵬也降價了，最大降幅約13%。寧德時代與蔚來簽署五年全面戰略合作協議。新東方第二財季營收同比降3.1%至6.382億美元但好於預期，經調淨利潤錄得1775萬美元，上年同期虧損為9.02億美元，預計Q3營收在7.028億美元至7.198億美元。 

歐股尾盤轉漲。泛歐Stoxx 600指數收漲0.40%，連漲五日至九個月新高，今年已累漲超6%，周二原材料板塊漲1%且領漲。歐股市值最高的公司、奢侈品巨頭LVMH一度漲超1%至803歐元的股價新高，盤中市值於史上首次突破4000億歐元，分析稱其得益於中國經濟開放。

長端美債收益率漲但短債收益率跌，10年期日債收益率連續三日超過政策上限

10年期基準美債收益率最高升超7個基點至3.59%， 30年期長債收益率也最高升超7個基點並上逼3.70%，均至上周四以來高位。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率由漲轉跌，最深跌6個基點至4.18%，或被視為市場押注美聯儲將因經濟數據降溫而繼續放慢加息步伐的信號。

在周三日本央行公布議息決議之前，全球債券交易保持謹慎。歐元區基準的10年期德債收益率在跳水前微跌1個基點，隨後因歐央行或於3月加息放緩的消息跳水近10個基點，逼近上周四所創的一個月新低2.063%。10年期意債收益率跌破4%關口，刷新一個月最低至3.85%。

10年期日債收益率最高升近10個基點至0.60%，連續第三個交易日超過日本央行的政策上限0.5%。市場押注日本貨幣政策繼續鷹派轉向、減少寬鬆，或宣布結束YCC收益率曲線控製政策。10年期英債收益率升5個基點至3.47%，去年末薪資增長加速或暗示鷹派貨幣政策。

油價六周新高，布油一度漲近3%，歐洲天然氣從一年半新低反彈，美氣盤中漲近11%

與中國經濟復蘇相關的需求前景改善，令國際油價升至六周高位：

WTI 2月原油期貨收漲0.32美元，漲幅0.40%，報80.18美元/桶，盤中最高漲1.37美元或漲1.7%，日高升破81美元，交投更活躍的3月期貨最高漲1.7%。

布倫特3月原油期貨收漲1.46美元，漲幅1.73%，報85.92美元/桶，盤中最高漲2.36美元或漲2.8%，一度上逼87美元，與美油均創去年12月2日來最高。

油價六周新高，布油一度漲近3%

OPEC月報稱，2023年全球原油需求增速預測為222萬桶/日，今年中國石油需求有望反彈，對全球經濟“謹慎樂觀”。周三發布的國際能源署IEA月報也將揭示石油需求的強勁程度。

擔心“極地漩渦席卷美國”，美天然氣價格反彈，盤中漲近11%，收漲近5%。歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨尾盤漲近7%，盤中漲超9%並一度升破60歐元/兆瓦時整數位，周一曾跌超13%至近近一年半新低。ICE英國天然氣尾盤漲超8%，盤中漲超11%，昨日跌超17%至逾兩年新低。

美元盤中轉漲重上102，仍徘徊七個月低位，英鎊一個月新高，日元接近逾七個月高位

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY一度失守102關口，美股午盤後小幅轉漲，但仍接近去年5月底以來的逾七個月新低。

歐元兌美元漲0.5%後轉跌，失守1.08，最深較日高回落近百點。英鎊兌美元最高漲超百點或漲0.9%，日高至1.23創一個月新高。

央行決議前一日，日元兌美元漲0.2%並接近128關口，接近逾七個月高位。美元兌日元隔夜波動率一度升升至54.4，為2008年11月以來最高水平。

在岸人民幣兌美元香港時間03:00收報6.7689元，較周一夜盤收盤跌309點。離岸人民幣兌美元在美國盤中交投6.77，日內跌近300點。

主流加密數字貨幣多數上漲。市值最大的龍頭比特幣上逼2.13萬美元，至逾兩個月高位。1月份累漲超25%，有望創下2021年10月來最佳單月表現，僅上周便漲超20%。第二大的以太坊盤中升破1600美元整數位，1月份累漲近30%。

全球加密貨幣市值重返1萬億美元關口上方，分析稱，投資者對宏觀經濟前景更加樂觀的押注，正在推動高風險資產全面上漲。

黃金跌但站穩1900美元上方，接近九個月高位，倫銅升破9200美元再創七個月最高

COMEX 2月黃金期貨收跌0.60%，報1909.90美元/盎司，止步三日連漲，距離去年4月以來的九個月高位不遠。現貨黃金也小幅下跌，連跌兩日，但同樣站穩1900美元整數位上方。現貨白銀、鉑金和鈀金等其他貴金屬盤中均跌約2%。

瑞銀等分析師指出，短期內美聯儲繼續加息令金價承壓，但任何放慢加息路徑或暗示加息結束的信號都有可能支撐貴金屬價格，金價今年可能再創逾2000美元的歷史新高。

倫敦工業基本金屬普跌，但倫銅收漲182美元或漲2%，升破9200美元，止步兩日連跌，至去年6月中旬以來的七個月新高。嘉能可在全球第二大產銅國秘魯的大型Antapaccay銅礦運營產能受限。倫銅有望連漲第三個月，自去年10月底以來漲約22%，受美元走軟和中國經濟復蘇提振。

此外，倫鋁微跌2美元，倫鋅跌10美元或跌0.3%，失守3300美元。倫鉛小幅上漲6美元。倫錫跌0.2%，倫鎳跌近520美元或跌近2%，失守2.7萬美元整數位，至去年11月底以來最低。

編輯/emily