紐約聯儲最新調查顯示，美國人在去年12月份的一年期通脹預期回落至5%，創2021年7月以來新低，三年期通脹預期持穩於3%。

投資者關注美聯儲主席鮑威爾周二在斯德哥爾摩央行會議上的講話，以及周四的美國12月CPI消費者通脹數據，期貨市場認為2月1日FOMC決議最可能加息進一步放緩至25個基點。

同為2024年票委的舊金山聯儲主席戴利和亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克均發言鷹派，支持加息至超過5%再暫停，直接壓低美股。博斯蒂克稱，若周四CPI數據再次降溫，下次會議加息25個基點的可能性抬升。戴利不排除2月繼續加息50個基點，現在不算抗擊通脹勝利。

盡管經濟放緩，去年11月歐元區失業率持平前值至6.5%，仍創1998年有記錄以來最低，分析師預計今年上半年失業率因衰退壓力而回升至7%。同月德國工業生產增幅超預期，但約四成德企預測今年業務將萎縮。再結合通脹數據降溫，不少市場人士押注歐洲央行提前結束加息。

美股高位回落僅納指收漲，熱門中概盤初亮眼，阿里巴巴一度漲超5%，歐股八個月新高

1月9日周一，市場持續消化上周五美國12月非農就業展示的通脹觸頂降溫跡象，風險偏好反彈。

美股盤初高開高走。道指最高漲超300點或漲0.9%，標普500指數最高漲1.4%並一度升破3900點整數位，納指最高漲2.3%領跑，羅素小盤股最高漲1.4%並一度重上1800點。

但午盤後美股漲幅顯著收窄，尾盤這一趨勢加速，道指和標普大盤最終轉跌，均脫離三周高位。納指和納指100勉強連續收漲兩日，至去年12月21日以來的近三周最高：

標普500指數收跌2.99點，跌幅0.08%，報3892.09點。道指收跌112.96點，跌幅0.34%，報33517.65點。納指收漲66.36點，漲幅0.63%，報10635.65點。納斯達克100指數收漲0.62%，羅素2000小盤股指數收漲0.2%。

標普11個板塊多數收跌，其中，醫療保健跌1.7%表現最差，日用消費品跌1%，成分股再生元製藥和百特收跌約7.7%最差，輝瑞和德康醫療也跌5%。能源、金融和工業板塊均跌超0.4%。可選消費、原材料、公用事業則漲約0.6%，信息技術/科技板塊漲約1.1%。

MSCI新興市場指數較2022年10月低點反彈20%，進入牛市行情。相比之下，主流投行相繼警告美股近期風險。高盛稱不要只關注加息，QT縮表也不容小覷，摩根士丹利“大空頭”預言美股低估了衰退風險，可能再跌22%。

明星科技股午盤後漲幅至少砍半，仍多數收漲，但“元宇宙”Meta和奈飛漲超2%後均轉跌。亞馬遜漲4%後收漲1.5%，谷歌、微軟、蘋果漲近3%後均收漲不足1%，特斯拉盤中漲超9%領跑納指100，收漲近6%，接近收復去年12月30日以來跌幅。

消息面上，媒體稱蘋果從印度出口的iPhone翻倍至創紀錄的25億美元，將於今年春季發布“Reality Pro”混合現實頭顯設備，並於秋季上市發售。有分析稱，中國經濟重新開放助力歐美科技股和風險資產漲幅擴大，其他電動汽車股也多數上漲。

芯片股也在尾盤加速收窄漲勢。費城半導體指數漲超4%後收漲近2%，無緣2700點整數位，仍創去年12月14日來最高。英特爾漲4%後收盤漲幅砍半，AMD和英偉達漲超7%後均收漲約5%，仍創三周新高。博通尾盤轉跌2%，消息稱，蘋果希望到2025年拋棄博通芯片而使用自研芯片。

其他變動較大的個股包括：

運動服裝零售商Lululemon跌12%後收跌超9%，至去年10月24日來最低，上調年末購物季度的淨收入指引，但下調毛利率展望，高通脹抬升公司成本且抑製消費者支出。

美國臨床階段生物製藥公司CinCor Pharma漲144%至兩個月最高，將被阿斯利康以約18億美元收購拓展心髒和腎髒藥物。阿斯利康美股止跌轉漲。

美國保險科技公司Duck Creek Partners同意以每股19美元、約合26億美元被私募股權公司Vista Equity Partners 收購並私有化，較上周五溢價46%，周一該股最高漲超48%並升破收購價。

上周因破產警告大跌後，散戶抱團股3B家居最高漲近43%，收漲近24%，脫離接近上市以來最低。

此外，大宗商品漲價令金屬和礦業股周一攀升，加密貨幣相關個股追隨比特幣上漲，美國唯一上市的加密貨幣交易所Coinbase漲15%至近四周新高，Jefferies給予“持有”評級。能源股追隨油價上漲，博彩類股追隨中國經濟重新開放的新聞上漲，拉斯維加斯金沙至2021年7月來最高。

熱門中概股盤初亮眼：

中概ETF KWEB漲超2%後收盤微漲，CQQQ漲近2%後收跌，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲近3%後收漲0.7%，成分股比特數字漲超22%領跑。

納斯達克100四只成份股中，京東和網易跌約2%，百度漲超2%後收漲0.2%，拼多多漲超3%後轉跌0.5%。其他個股中，阿里巴巴漲超5%後收漲超3%，騰訊ADR漲近2%，B站跌近6%，“造車新勢力”僅小鵬汽車跌，比亞迪ADR跌超1%。

消息面上，B站2022年前9個月淨營業額約157.57億元，同比增加15.8%，淨虧損逾60億元。巴菲特又出手，出售約106萬股比亞迪，持股比例降至13.97%。 阿里巴巴計劃在土耳其投資超10億美元，建立物流樞紐和數據中心，公司公告稱，馬雲將不再控製君瀚和君澳持有的螞蟻集團多數投票權，阿里巴巴或任何其他股東均不控製螞蟻集團。高盛將阿里列入堅定買入名單。

泛歐Stoxx 600指數收漲0.88%，創去年5月以來的八個月新高，科技股漲超3%領跑，旅遊和休閑股漲2.5%，歐元區Stoxx 50指數收漲1.3%至十一個月最高，德股漲超1%領跑西歐國家股指。

美債收益率齊跌至三周新低，歐債收益率在上周大跌後反彈

對美聯儲後續激進加息的市場預期下調，美債收益率齊跌至三周新低，接近回吐去年12月14日FOMC放緩加息步伐以來全部升幅。

10年期基債收益率午盤前轉跌，最深下行6個基點並下逼3.50%，至去年12月19日以來的三周新低。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌7個基點，失守4.20%至三周最低。

投資者解讀近期歐洲通脹放緩的經濟數據，迎接歐元區國家大量發債以支援放緩的經濟，歐債收益率在上周大跌後反彈：

歐元區基準的10年期德債收益率一度升5個基點至2.25%，兩年期德債收益率一度升4個基點至2.63%，上周10年期德債收益率跌超35個基點為十一年最大跌幅。

10年期意債收益率升6個基點至4.27%，上周累跌48個基點，與德國基債息差小幅收窄至200個基點一線，代表風險情緒改善。10年期英債收益率漲5個基點至3.53%。

油價尾盤漲幅大為收窄，美油盤中一度漲4%，歐美天然氣大漲，美氣一度漲超11%

需求前景改善，以及美聯儲激進加息前景降溫令衰退擔憂退潮，油價升至近一周高位。

WTI 2月原油期貨收漲0.86美元，漲幅1.16%，報74.63美元/桶，日內最高漲近3美元，一度升破76美元，至1月4日來最高。

布倫特3月期貨收漲1.08美元，漲幅1.37%，報79.65美元/桶，日內最高漲2.79美元或漲3.6%，一度升破81美元並收復1月4日來過半跌幅。

上周兩種油價均累跌超8%，創2016年以來開年首周跌幅最大。對衰退的擔憂仍施壓油價，WTI與布油近月期貨均低於遠月合約，代表當下的看跌情緒更深。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤漲超7%，接近75.5歐元/兆瓦時的日高。ICE英國天然氣漲超10%，刷新日高至188.5便士/千卡。NYMEX美國2月天然氣期貨盤中最高漲超11%，一度升破4美元，最終收漲5.39%，報3.9100美元/百萬英熱單位。

美元創七個月新低 ，離岸人民幣漲超600點至五個月新高

對美聯儲激進加息的市場預期降溫，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最深跌0.9%，一度自去年6月來首次跌破103關口，創七個月新低，上周五曾跌超1%。

歐元兌美元最高漲近120點或漲1.1%，站上1.07，至去年5月底以來最高。英鎊兌美元也最高漲近120點或漲1%，一度升破1.22至三周新高。上周五曾分別漲1.2%和1.5%。

日元兌美元在美股盤中止跌轉漲，重新升破132。澳元兌美元一度漲1%至去年8月末以來最高。巴西雷亞爾兌美元一度跌1.5%，極右翼前總統的支持者周末衝擊該國國會、總統府和最高法院。

在岸人民幣和離岸人民幣兌美元均一度漲超600點，雙雙升破6.8元。在岸人民幣兌美元香港時間03:00收報6.7730元，較上周五夜盤收盤漲505點。離岸人民幣一度升破6.77元，至去年8月14日以來的五個月新高。

黃金連漲兩日至八個月新高，倫銅漲3%至逾半年高位，鋁鋅漲6%至三周半最高

加息預期降溫壓低美元和美債收益率，COMEX 2月黃金期貨收漲0.4%，報1877.80美元/盎司，創八個月新高。現貨黃金一度0.8%並升破1880美元整數位，盤中也創去年5月8日來最高。

美元走低和需求前景改善，令倫敦基本金屬普遍大幅上漲：

倫銅收漲270美元或漲3.1%，升破8800美元至去年6月中旬以來的六個半月最高。倫鋁漲143美元或漲6.2%，升破2400美元至三周半最高。倫鋅漲182美元或漲6%，升破3200美元也至去年12月中旬以來最高。倫鉛漲2.3%並站穩2200美元上方，倫錫漲2.3%至逾五個月最高。

但倫鎳跌近650美元或跌2.3%，失守2.8萬美元整數位，至去年12月19日以來的三周新低。倫銅、倫鋅均連漲三日，倫鉛止步四日連跌並脫離逾兩周新低。

編輯/somer