智通財經APP注意到，對銀行業的許多人來說，2022年年底來得再快也不為過。資本市場低迷、裁員、通脹肆虐、加密貨幣崩盤和利率上升標誌著動蕩的一年。2023年是會帶來復蘇，還是會出現更多相同的情況，在很大程度上取決於美聯儲。

隨著美聯儲繼續提高借貸成本以控製物價壓力，明年經濟衰退的可能性很大。雖然這通常意味著信貸質量將受到影響，但美國最大的幾家銀行處於有利地位，能夠經受住經濟低迷的考驗，包括進一步削弱抵押貸款行業的低迷。

事實上，傳統銀行甚至可能在某些領域得到喘息，因為預期的經濟逆風迫使它們在金融科技行業的一些新銳競爭對手撤退。

實現多元化承諾的壓力，以及銀行通過提高員工構成透明度來證明自己正在取得進展的壓力，都不會放鬆。

以下是對2023年該行業可能出現的情況的展望。

大銀行依舊穩如泰山

撇開裁員和潛在的衰退不談，大銀行已經做好了充分準備，能夠度過預計將是動蕩的一年。

哥倫比亞大學商學院高級研究員Todd Baker認為，“他們的資本狀況很好，流動性狀況也很好，”他的研究領域主要集中在銀行業和金融科技等領域。“據我所知，他們在任何類型的貸款或風險類別上都沒有過度擴張。”

前景並不樂觀。本月早些時候，富國銀行(WFC.US)就“廣泛管理不善”的指控達成37億美元和解協議後，消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)誓言要對違反監管規定的銀行采取更嚴厲的措施。

CFPB局長Rohit Chopra表示，“我們國家的銀行法提供了強有力的工具，以確保受保險的存款機構不會辜負公眾的信任，在新的一年里，我們希望與其他監管機構合作，討論是否以及如何使用這些法律。”

盡管資本水平強勁，但經濟衰退將迫使銀行撥出更多準備金，以彌補不良貸款，這將損害利潤，並可能增加裁員名單。與此同時，更高的利率應該會繼續增加銀行的淨利息收入，即銀行從貸款中獲得的收入與支付給儲戶的收入之間的差額。

其他銀行也仍在苦苦掙紮。Baker表示，規模較小的銀行只能通過收購實現增長，而中型銀行對地區動態更為敏感，也沒有那麽大的能力投資於技術。

抵押貸款的痛苦

2022年，房地產市場受到利率上升的打擊，新的抵押貸款數量急劇下降。這種情況預計將持續到明年，TransUnion預測今年的購房數量將略高於400萬套，約為2021年的一半。

Rocket Cos 首席執行官Jay Farner表示，“我認為2023年看起來很像2022年的下半年，”“你將不得不更多地以金融科技的方式為客戶帶來價值。”

Farner表示，在貸款機構努力應對抵押貸款市場低迷之際，他們應該專注於以其他方式與消費者打交道，在客戶開始尋找住房之前就提供一系列銀行服務。Farner的公司是美國最大的抵押貸款機構之一。

“金融科技”的終結

在風險資本投資和較低的借貸成本的推動下，金融科技公司在過去幾年里迅速擴張。這種情況正在迅速改變，正如LendingClub的Anuj Nayar所說的一些“金融科技遊客”正在退出這個領域。

LendingClub的高級副總裁兼財務健康官Anuj Nayar表示，“現在我們看到一些遊客退縮或完全退出，”“但就像2000/2001年的電子商務一樣，專注於這個市場的企業將繼續成功和增長。”

就連LendingClub也未能幸免。這家金融科技公司的股價今年下跌了約65%。

Nayar表示，隨著風險資本資金枯竭，要為收購或關閉商店做好準備。“在目前的市場上，我們還將看到金融科技公司削減開支，並非常謹慎地管理他們的燒錢速度。”“我們將看到企業重新關注盈利能力，而不是增長。”

一個可能的擴張途徑是另類投資。

康卡斯特旗下風投集團Forecast Labs的創始人兼董事總經理Arjun Kapur表示，“如果我不投資股市，我還能投資哪里？” Kapur認為，對另類投資的興趣——比如黃金、藝術品、鑽石——以及提供這些投資的金融科技——是一個顯示出活力的領域，“獲得了相當不錯的吸引力”。

對加密貨幣行業的監管

隨著FTX的崩潰以及對其創始人SBF業務的高調調查，加密貨幣是一個成熟的監管領域。金融監管機構已經開始關注銀行業的崩潰及其後果，包括馬薩諸塞州民主黨人伊麗莎白·沃倫和堪薩斯州共和黨人羅傑·馬歇爾在內的參議員最近提出了限製銀行業的立法。

周四，美國證券交易委員會主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)表示，該機構對數字資產交易所和其他逃避監管的公司的耐心正在逐漸消失。

詹斯勒在接受采訪時表示，“跑道越來越短了”，以便開始遵守規則並在該機構注冊。“這個狂野西部的賭場都是不合規的中介。”

在過去一年半的時間里，這位美國證交會主席一直認為，大多數代幣實際上只是區塊鏈上未注冊的證券交易。他表示，他們必須遵守該機構嚴格的貿易和投資規則。

投資銀行復蘇？

一些交易撮合者預計，2023年美國股市將從今年的低迷中反彈，他們正在等待美聯儲基準利率見頂。

美國銀行金融擔保聯席主管薩巴·納紮爾(Saba Nazar)表示，一旦達到上限，股票和債務風險就可以適當定價，信貸市場流動性將恢復，“允許投資銀行去風險，並將堵塞其資產負債表的壞賬銀團化。”

納紮爾說，這將“創造承保新交易的能力”。

雖然沒有人能確定美聯儲明年會采取什麽行動，也沒有人能確定通脹和失業率水平會達到什麽水平，但克利利律師事務所(Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP)美國並購業務聯合主管Jim Langston表示，前景正變得有些明朗。

Langston表示，“我認為有更好的解釋。“我們認為明年會比今年更活躍。”