全球宏觀

• 三大股指期貨小幅下跌

• 歐股普跌

• 「恐怖數據」——美國10月零售銷售數據環比增速高於預期

數據顯示，美國10月零售銷售環比增長1.3%，增幅創2月份以來最大，且高於預期值1%，前值為0%。數據表明，在通脹持續維持在高水平且經濟前景不斷惡化的情況下，商品需求總體上保持穩定，消費者需求保持堅挺。

美股期貨短線走低，美元指數短線走高逾20點，現報106.29；現貨黃金短線走低約4美元，現報1776.80美元/盎司。

此外，美國10月出口價格指數環比-0.3%，預期-0.3%，前值-0.8%。美國10月出口價格指數同比6.9%，預期7.1%，前值9.5%。

• 加拿大帝國商業銀行：美國10月零售銷售月率料將增長1.3%

加拿大帝國商業銀行表示，由於供應鏈問題持續緩解，加上汽油價格上漲、汽車銷量激增，美國10月份零售銷售月率可能增長1.3。這種增長還包括外出就餐的需求增加，因為餐廳預訂量增加，並且這可能掩蓋建材銷售的疲軟，而建材銷售疲軟與房地產市場惡化有關。此外，服務支出的增加，加上汽油價格的上漲，可能擠壓了非必需品的消費，導致汽車、汽油、餐飲和建築材料等控製組的銷售僅溫和增長0.1%。我們對數據的預期高於市場共識，但對控製組數據（扣除食品服務、汽車代理、建築材料店和加油站銷售額）的預期低於市場共識，這可能會相互抵消，導致市場只對數據作出微弱反應。

• 美聯儲喬治：在不出現經濟衰退的情況下降低通脹可能是不可行的

美聯儲傳聲筒」華爾街日報記者Nick Timiraos表示，美國堪薩斯城聯儲主席喬治一直準備放慢加息步伐，但她表示，美聯儲面臨的「真正挑戰」是避免過早停止加息，否則這之後將需要恢復加息。喬治稱：「我看到的是勞動力市場非常緊張，我不知道如何在不出現真正的經濟放緩的情況下、甚至經濟收縮的情況下來降低通脹水平。」

• 美國抵押貸款利率降至7%以下，創下7月份以來最大降幅

美國抵押貸款利率上周創下7月底以來最大降幅，降至7%以下，助推購房申請反彈。若非如此，購房申請仍會處於低位。根據抵押貸款銀行家協會(MBA)周三公布的數據，截至11月11日當周，30年期固定利率抵押貸款的合同利率下降24個基點，至6.9%。該協會的購房申請指數上升4.4%，為6月份以來最大增幅，但仍接近2015年以來的最低水平。

• 通脹褪去滯脹又起？美銀基金經理調查：預計美聯儲不會很快轉向

在受訪者中，滯脹已成「壓倒性共識」。美銀策略師：基金經理大多增持現金，減持股票。正如高盛強調2023年美國通脹將快速下行，美國銀行對基金經理的最新調查也顯示，受訪者預計全球通脹將於明年開始降溫。但是他們並不認為美聯儲會跟隨通脹緩解同步降息，並且對滯脹的擔憂已經湧上心頭。

• Pilbara Minerals進行新一輪鋰精礦拍賣，競價創歷史新高

Pilbara Minerals進行了新一輪鋰精礦拍賣，競價約為7,804美元/噸，較Pilbara在2022年10月24日成交價上漲549美元/噸，漲幅為7.6%。本次拍賣礦石量為5,000噸，精礦品位5.5%，經折算1噸LCE的成本價約為55萬元/噸。該批礦石預計11月中旬實現發貨交付，考慮物流周期後，產品將於1-2月進入市場。

• 高盛：由於天氣溫和，明年3月底歐洲天然氣庫存將高於預期

包括Samantha Dart在內的高盛分析師表示，由於近期天氣溫和，歐洲在冬季結束後的天然氣庫存將高於預期，有助於緩解能源危機。分析師表示，歐洲節省能源的舉措，加上其他地區液化天然氣進口疲軟，意味著到明年3月底歐洲天然氣庫存將接近30%，而此前的預期為21% - 23%。這為歐洲在夏季重建天然氣庫存提供了更多回旋餘地。

熱點要聞

• 塔吉特美股盤前直線跳水大跌近15%，第三季度業績不及預期

$塔吉特(TGT.US)$美股盤前直線跳水，現跌14.53%。此前塔吉特第三季度業績不及預期，並尋求削減高達30億美元的成本。財報顯示，塔吉特第三季度調整後每股收益1.54美元，預期為2.15美元。塔吉特三季度銷售額261.2億美元，市場預估259.7億美元。該零售商預計假日季同店銷售額將下降，這將是五年來的首次下降，並預計營業利潤將縮減至收入的3%左右，約為此前預測的一半。

• Grab盤前大漲超15%，上調年度營收預期

$Grab Holdings(GRAB.US)$周三上調了年收入預期，因為東南亞對其叫車服務和送貨服務的需求依然強勁。該公司表示，預計收入在13.2億美元至13.5億美元之間。它此前曾預測今年的收入在12.5億美元至13億美元之間。

• 特朗普社媒殼公司DWAC盤前一度漲超12%，特朗普正式宣布參加2024年總統競選

截至發稿，特朗普社媒殼公司$Digital World Acquisition Corp(DWAC.US)$盤前漲超3%。當地時間15日晚，美國前總統特朗普在佛羅里達州海湖莊園正式宣布參加2024年總統競選。特朗普還表示，將推動國會任期限製，將其作為競選遊說的一部分。

• 特斯拉回應潮州車禍最新進展：正在進行鑒定，遵從警方安排

$特斯拉(TSLA.US)$表示，參與此次鑒定工作的是國家認可的專業權威鑒定機構，由警方選定。在警方的監督下，鑒定工作正在進行。特斯拉方面表示，最終事故鑒定結果需等待警方通告，一切以警方公布的信息為準。特斯拉遵從警方和鑒定機構的安排，全力配合各項調查工作。日前，廣東潮州饒平縣一男子稱駕駛特斯拉準備停車時，車輛突然失控高速狂奔2公里，接連撞上兩輛摩托車和兩輛自行車，造成2死3傷的嚴重後果。

• 亞馬遜開始裁員，Alexa部門和雲遊戲部門受重點波及

隨著$亞馬遜(AMZN.US)$首席執行官Andy Jassy加大力度控製成本，公司於周二開始裁員，其中，亞馬遜員工在LinkedIn上發帖稱他們受到了影響，該公司通知了包括Alexa和Luna雲遊戲部門在內的多個部門的員工將被解雇。據知情人士透露，截至周二中午，亞馬遜尚未在全公司範圍內就裁員計劃發出任何消息，這引發了員工的不滿。對此，亞馬遜方面拒絕置評。

• 馬斯克告訴推特員工：要麽繼續高強度工作，要麽拿遣散費走人
  

據媒體報道，推特新老板埃隆·馬斯克給員工發了一封郵件，他們被告知必須在美東時間周四晚上之前做出選擇，要麽繼續長時間高強度工作，要麽接受相當於3個月工資的遣散費。馬斯克在郵件中稱：「展望未來，要建立一個突破性的推特2.0，並在競爭日益激烈的世界中取得成功，我們需要非常硬核。這意味著長時間高強度的工作，只有出色的表現才算及格。」馬斯克表示，在他的領導下，推特將更多地由工程驅動，那些能編寫優秀代碼的人將構成團隊的大多數，擁有最大的影響力。

• 高通稱未來3nm以下訂單，台積電將無法全攬

據悉，$高通(QCOM.US)$行銷長Don McGuire透露，未來3、4nmAP芯片將由台積電代工，不過進入GAA工藝後，有可能再次采取同步下單三星、台積電的雙供應商的策略。

• ASML將投資2400億韓元在韓國建設再製造中心

$阿斯麥(ASML.US)$首席執行官Peter Wennink於11月15日在首爾表示，該公司將投資至少2400億韓元，以便與三星電子和SK海力士等當地客戶合作，擴大其在韓國的基礎設施。ASML在韓國的再製造中心和培訓中心建設計劃於11月16日開工，占地面積16000平方米。再製造中心建設完成後，零部件可在韓國境內供應，設備維修保養無需通過國際運輸。

• 勞氏Q3銷售額234.79億美元超預期，對全年業績指引樂觀

$勞氏(LOW.US)$公布了截至10月28日的2022財年第三季度業績。財報顯示，勞氏Q3銷售額為234.79億美元，同比增長2.45%，超過市場預期的231億美元;淨利潤為1.54億美元，同比下降91.88%，去年同期為18.96億美元;攤薄後每股收益為0.25美元，去年同期為2.73美元。

• Oppenheimer：看好雅詩蘭黛收購TF，上調目標價至245美元

Oppenheimer分析師Rupesh Parikh將$雅詩蘭黛(EL.US)$目標價由230美元上調至245美元，並維持對該股「跑贏大盤」評級。周二，雅詩蘭黛宣布，同意以28億美元的估值收購高端時尚品牌Tom Ford，這是該公司有史以來最大的一筆交易，交易預計將於2023年上半年完成。分析師表示，他總體上看好這次交易，因為它保護了雅詩蘭黛在TOM FORD BEAUTY的長期利益及其所有相關知識產權。

• 小摩：維持Sea「增持」評級，上調目標價至75美元

$摩根大通(JPM.US)$分析師Ranjan Sharma將$Sea(SE.US)$目標價從70美元上調至75美元，並維持「增持」評級。Sharma告訴投資者，該公司第三季度的業績加強了對盈利能力的關注。該分析師表示，Sea可能會對盈利預期進行「實質性的正面調整」，這應該會對股價產生積極的推動作用。

聚焦中概股

• 熱門中概股盤前漲跌不一

• 霧芯科技盤前漲超4%，前三季度淨營收為人民幣49.9億元，同比減少24.5%

$霧芯科技(RLX.US)$公告，2022年前三季度淨營收為人民幣49.9億元（7.0億美元），同比減少24.5%。非美國通用會計準則下，前三季度經調整淨利潤達人民幣13.3億元（1.9億美元），同比減少22.7%。第三季度淨營收為人民幣10.4億元（1.5億美元），同比減少37.7%。非美國通用會計準則下，第三季度經調整淨利潤達人民幣3.3億元（4,620萬美元），同比減少27.4%。

• 小牛電動盤前漲近6%，在歐洲上線多款新品

2022年底起，$小牛電動(NIU.US)$面向歐洲市場推出包括BQi C3 Pro電動自行車、KQi1 Sport和KQi Youth電動滑板車在內的多款微出行新品。同時，小牛電動還將電動滑板車產品線延展到少兒群體，KQi Youth和KQi Youth+兩款色彩鮮豔的新品將於明年1月起售，售價299歐元。

• 網易盤前漲近5%，里昂下調網易目標價至113美元，評級「買入」

人民網於16日發布評論，指出了遊戲除具有娛樂屬性之外，遊戲產業也助力包括5G、芯片產業、人工智能等多個產業釋放數字經濟新動能，因此對於遊戲產業應予以客觀認知，促進其不斷釋放經濟、文化與科技新價值。里昂發表報告指，$網易(NTES.US)$下半年將繼續受惠於新遊戲的成功，預計第三季總收入將按年增長10%至244億人民幣，其中網絡遊戲收入按年增長11.7%，因為旗下《永劫無間》遊戲持續受市場歡迎，以及推出新遊戲《暗黑破壞神》。里昂指，受網易雲音樂的收入和毛利率提高的推動，經調整Ebit可能按年增長29.4%至58億人民幣，但鑒於內地業務缺乏新遊戲，該行認為網絡遊戲增長明年將減速至高單位數。該行將今明兩年經調整淨利潤預測分別降低2%和8%，目標價由131美元降至113美元，維持評級「買入」。

• 法拉第未來盤前漲超5%，達成3.5億美元融資協議

$Faraday Future Intelligent Electric Inc.(FFIE.US)$宣布，就高達3.5億美元的承諾股權融資達成最終協議，獲得該股權信用額度將大大提高公司的財務靈活性，並推動在FF 91方面的進展。

• 騰訊ADR漲超5%，Q3數實經濟收入再超遊戲，全生態多矩陣服務實體經濟

$騰訊控股(ADR)(TCEHY.US)$Q3營業收入和利潤雙改善凸顯騰訊持續「向實」努力，實體經濟助力型業務板塊本季度表現最為亮眼。其中，代表數實經濟的金融科技與企業服務收入同比增4%，營收占比達32%，再超網遊板塊成為營收貢獻最大的業務板塊。為更好解決不同行業的數字化需求，騰訊已輸出超400種產品及解決方案服務企業客戶，在SaaS領域，企業微信、騰訊文檔、騰訊會議三季度進一步融合打通，共同服務實體行業，目前騰訊會議用戶數超過3億。

• 每日優鮮重新符合納斯達克定期申報要求

$每日優鮮(MF.US)$在滿足定期提交報告的要求後，已重新符合納斯達克(11358.4101, 162.19, 1.45%)上市規則。今年5月，該公司因未能按時提交2021年年度報告而被告知不符合納斯達克上市規則。

美股盤前成交額TOP20

美股宏觀事歷提醒：

21：30 美國10月零售銷售月率

22：15 美國10月工業產出月率

22：50 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

23：00 美國11月NAHB房產市場指數、美國9月商業庫存月率、美國至11月11日當周EIA商業/戰略原油庫存；歐洲央行行長拉加德發表講話

次日淩晨 

3：30 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話

05：00 美國9月國際資本淨流入