全球宏觀

• 符合預期！鮑威爾「新寵」美國勞工成本指數公布，美股期貨拉升

美國勞工成本指數（ECI）和PCE月度數據於今晚20:30公布，美國9月核心PCE物價指數環比上升0.5%，預期0.50%，前值0.60%。美國9月核心PCE物價指數同比上升5.1%，預期5.20%，前值4.90%。美國第三季度勞工成本指數季率錄得1.2%，符合預期的1.2%。

今年以來，鮑威爾「新寵」——美國勞工成本指數（ECI）作為通脹參考指標之一被鮑威爾屢屢提及，成為影響美聯儲采取限製性政策立場的重要數據之一。美國GDP數據令美聯儲加息預期消退，ECI若低於預期，料將進一步支持美聯儲放緩加息步伐。

數據公布後，美股期貨拉升。納指期貨跌幅收窄至0.69%，標普500指數期貨跌0.31%，道指期貨轉漲0.21%。

• 瑞銀：美股科技板塊仍存風險

瑞銀財富管理發布報告表示，多家美國科技巨頭公司本周發布令投資者失望的季度財報，股價也出現跌勢。即便如此，該機構認為市場尚未完全計入美股科技板塊的風險。報告表示，鑒於美國通脹上升、企業信心下降及金融狀況收緊，市場對科技板塊的盈利預測過高。即使該板塊明年盈利預測已從峰值下調8%，但大部分減少來自其中細分的半導體股（預測下調了22%）。瑞銀財富管理預計，明年科技板塊中細分的汽車和工業股將增長疲軟，半導體股盈利預測將進一步下降。

• 高盛警告：新興市場股市尚未觸底

據高盛的一項跨資產研究顯示，新興市場股市在本輪熊市周期中尚未觸底，如果不考慮中國股市，新興市場股市的情況可能更糟糕。報告中模型顯示，MSCI新興市場指數在未來五年中平均每年可能上漲4%，相比之下，該指數在2008年、2016年和2020年的熊市底部的年回報率為10-12%。他們補充道，如果將中國排除在外，可能需要進一步下調新興市場的收益和估值。

• 美銀牛熊指標連續第6周保持在最大看跌水平

美國銀行表示，美銀的牛熊指標連續第6周保持在最大看跌水平，「正如我們所知，情緒仍是第四季度反彈的最佳理由」。美國國債年化損失23%，是自1788年以來最嚴重的，美國政府債券的長期回報率跌至0.7%的50年低點。

• 又虧了435億美元！挪威主權財富基金連續三個季度虧損

挪威規模達到1.15萬億美元的主權財富基金在周五公布，其2022年第三季度虧損約4，490億挪威克朗（大約434.7億美元），該主權基金已經連續三個季度虧損，主要因利率上升、高通脹率和俄烏衝突對市場的負面影響加劇。這家全球領先的主權財富基金報告，在今年7月至9月期間的投資回報率為負的4.4%，比該類基金基準指數的回報率高出0.14個百分點。

據了解，該主權基金上一次出現三個季度的負增長率是在2008-2009年全球金融危機期間。

• 第三季度全球智能手機出貨量同比下降7.6%

Omdia最新智能手機2022年第三季度初步出貨報告顯示，全球智能手機出貨總量為3.01億台，同比下降了7.6%，環比增長2.5%。與前一年相比，中國主要品牌廠商的出貨量下滑嚴重：小米、OPPO、vivo、傳音和Realme的出貨量都出現了兩位數的下降。這也一直是全球出貨量總體下降的主要原因。

熱點要聞

• 周五，大型科技股盤前多數下跌，亞馬遜跌超14%
  

• 財報周後一地雞毛，美國五大科技巨頭市值蒸發近8000億美元

美國五家大型科技公司（$谷歌-A(GOOGL.US)$、$微軟(MSFT.US)$、$Meta Platforms(META.US)$、$蘋果(AAPL.US)$、$亞馬遜(AMZN.US)$）在本周公布了季度財報後，它們的總市值較財報公布前蒸發了近8000億美元。從本周公布業績的五大科技公司的表現來看，部分投資者似乎對大型科技公司的抗跌能力已產生了懷疑。

• 亞馬遜盤前暴跌超14%，AWS增速、Q4業績指引遠低於市場預期

$亞馬遜(AMZN.US)$第三季度淨營收1271億美元，低於市場預期的1276.4億美元；每股盈餘28美分，超市場預期的22美分；經營利潤25億美元，遠低於預期的31.1億美元；備受市場關注的亞馬遜雲計算服務（AWS）營收增長27.5%至205.4億美元，遠低於預期的增長32%至210.1億美元。

• Meta「災難性」財報引質疑！大摩首次下調其評級，目標價大砍一半

社交媒體巨頭Facebook的母公司$Meta Platforms(META.US)$周三盤後發布了「災難性」的季報，導致該公司股價周四暴跌近25%。摩根士丹利也因此有史以來第一次下調了Meta股票的評級，並將其目標價砍半。大摩將Meta評級從增持下調為「持股觀望」，並將目標價從205美元下調至105美元。

• 英特爾盤前漲超7%，Q3業績超預期+宣布成本削減計劃

$英特爾(INTC.US)$盤前漲超7%，周四盤後公布的業績顯示，第三季度營收153.38億美元，同比下降20%；淨利潤10.19億美元，同比下降85%。不過，第三季度營收和調整後每股收益均超出華爾街分析師此前預期，但對第四季度和全年業績的展望則均未能達到預期。與此同時，英特爾宣布了一項成本削減和效率提升計劃，將從現在起直至2025年削減最多100億美元的成本。

• 馬斯克入主推特，就地解雇CEO、CFO等高管

美國《華盛頓郵報》援引消息人士稱，當地時間27日晚，$特斯拉(TSLA.US)$CEO馬斯克以440億美元（約合人民幣3190億元）收購$Twitter(TWTR.US)$交易已完成，他已獲得該公司控製權。據知情人士透露，推特首席執行官（CEO）Parag Agrawal、首席財務官（CFO）Ned Segal、法律總顧問Sean Edgett等4名高管已被馬斯克就地解雇，被匆匆趕出推特總部大樓。

周五淩晨一點左右，馬斯克轉發一條推文，圖片顯示馬斯克正和員工在推特總部的咖啡廳交談。

• iPhone 14 Pro系列供不應求，庫克：非常滿意

$蘋果(AAPL.US)$CEO庫克當地時間10月27日在第四財季財報電話會上表示，對第四季度的銷售狀況非常滿意。對於14Pro系列供不應求的狀態，庫克稱，這還將持續一段時間。

• Pinterest盤前漲近10%，Q3業績超預期，Q4指引符合市場預期

$Pinterest(PINS.US)$第三季度營收6.846億美元，超預期的6.666億美元；每股虧損10美分，低於分析師預期的虧損11美分。公司預計第四季度將取得中等個位數的增長，符合市場預期。公司還表示，運營成本將以較低的兩位數增長，預計全年運營成本將同比增長35%。

• 雪佛龍第三季度業績全面超預期

$雪佛龍(CVX.US)$第三季度營收666.4億美元，超預期的608億美元；調整後每股盈餘5.56美元，超預期的4.94美元；上遊業務利潤93.1億美元，超預期的8.13億美元；下遊業務利潤25.3億美元，超預期的19.5億美元；經營性現金流153億美元；自由現金流123億美元，超預期的99.7億美元。全球產量30.27億桶油當量/日，同比降低0.2%。

雪佛龍盤前漲超2%。

• 埃克森美孚Q3調整後每股盈餘4.45美元，大超預期

$埃克森美孚(XOM.US)$第三季度總收入1120.7億美元，超預期的1031.4億美元；調整後每股盈餘4.45美元，超預期的3.89美元。公司宣布第四季度股息每股0.91美元。公司仍預計全年資本支出210-240億美元，預期為177.7億美元。

埃克森美孚盤前漲近2%。

• 高露潔Q3業績略低於預期，上調全年營收增長指引

$高露潔(CL.US)$第三季度營收44.6億美元，低於的44.8億美元；調整後每股盈餘0.74美元，符合預期。公司現預計營收內生增長將在6%至7%之間，市場預期為6.92%，此前的預期為5%至7%。

聚焦中概股

• 熱門中概股盤前多數下跌，小鵬汽車跌超8%

  
  

• 騰訊最大股東Naspers停止減持騰訊

$騰訊控股(ADR)(TCEHY.US)$最大股東Naspers通過旗下荷蘭子公司Prosus N.V.持股騰訊，而Prosus的淨資產計算頁面顯示，截至10月27日，Prosus仍持有26.926億股騰訊股票，該數字與港交所披露文件顯示的9月9日Prosus持股數量一致。這意味著Naspers在9月9日至10月27日的一個多月以來階段性地停止了減持騰訊股票。

• 京東：家電預售訂單金額同比增長近50%

$京東(JD.US)$10月28日披露，10月20日京東11.11預售期開始以來，京東家電整體預售訂單金額同比增長近50%。海爾、美的、小天鵝、TCL、格力等家電大牌預售訂單金額同比增長超70%。數碼電子方面，預售期間，折疊屏手機品類銷量同比增長超300%，VR眼鏡同比增長超3倍，遊戲投影、微單相機、遊戲機等品類同比增長均超過100%。此外，24日晚8點開啟1小時，京東新百貨美妝品類預售訂單額同比增長超10倍。

• 好未來2023財年第二季度淨營收2.9億美元 同比下滑79.6%

$好未來(TAL.US)$今日公布了截至2022年8月31日的2023財年第二季度財報。財報顯示，好未來第二財季淨營收為2.941億美元，與上年同期的14.439億美元相比下滑79.6%。歸屬於好未來的淨虧損為80萬美元，而上年同期淨虧損8.265億美元。不按美國通用會計準則（Non-GAAP），歸屬於好未來的淨利潤為2660萬美元，而上年同期淨虧損為7.601億美元。

好未來盤前上漲超5%。

美股盤前成交額TOP20