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多晶矽再度漲價！漲幅3%-4.3% 隆基、通威雙雙調升價格

7月26日，隆基股份再次上調P型單晶矽片價格，其中單晶矽片P型M10報價7.54元/片，上漲0.24元；單晶矽片P型M6報價6.33元/片，上漲0.25元；單晶矽片P型158.75報價6.13元/片，上漲0.25元。通威太陽能官網公告，與上次報價相比，210尺寸電池片價格上漲5分，報價1.28元/W，漲幅4.07%；182尺寸電池片價格上漲4分，報價1.3元/W，漲幅3.17%；166尺寸電池片上漲4分，報價1.28元/W，漲幅3.23%。

太陽能級多晶矽價格已連續上漲23周，達到2011年以來的新高。矽業分會數據顯示，包括進口在內，預計今年7月份國內市場的矽料供應量約為6.5萬噸，能夠滿足24.5GW左右的矽片產出，但與當前已滿足投產條件的矽片產能所需矽料相比，仍存在缺口。市場預計，第三季度，雖然部分矽料擴產產能可以釋放，但仍處於爬坡周期，不能緩解供給壓力，矽料價格仍處於上漲態勢。第四季度，矽料或迎來階段性擴產小高峰，但光伏裝機進入旺季，矽料實際供給仍然較為緊張，矽料價格降幅相對有限。預計到2023年，隨著擴產產能的達產，矽料供給逐步增多，矽料價格上漲態勢或將趨於緩慢。涉及相關港股包括$協鑫科技(03800.HK)$、$新特能源(01799.HK)$。

大勢展望

隔夜美股三大指數集體收跌

隔夜美股截至收盤，三大指數低開低走集體收跌，道指跌0.71%，下跌228.50點，報31761.54點；標普指數跌1.15%，下跌45.79點，報3921.05點；納斯達克指數跌1.87%，下跌220.10點，報11562.57點。港股ADR指數下跌，按比例計算，收報20578點，較香港收市跌327.25點或1.59%。

香港時間周四淩晨2:00，美聯儲將宣布最新的利率決議，全球市場情緒緊繃。美國股市全線下跌，但跟美聯儲利率預期無關，主要受到零售巨頭沃爾瑪下調第二季度和全年的利潤預期影響。值得注意的是，微軟和谷歌在美股盤後分別公布了季度財報，微軟料本財年利潤與銷售均錄得兩位數增長、谷歌營收符合預期，廣告客戶需求強勁。兩家公司盤後均漲超5%，帶動納指期貨上漲1.5%。

熱點前瞻

八大券商主題策略：房地產基本面已經見底

銀保監會定調“保交樓”及鄭州等地出台項目交付紓困舉措，或一定程度上托底市場信心，但需求端修復的動力勢必受到拖累。與此同時供應端或重新收緊預售條件及預售資金監管，而保交付壓力也將對房企新拿地新開工形成擠出效應。

在供需兩側持續走弱、地產持續拖累經濟的壓力下，機構認為Q3有望迎來政策寬鬆的窗口。同時企業間分化將加劇，低評級房企仍處在持續失血的狀態。市場繼續看好龍頭房企市場調整階段的優勢地位，此外區域型房企有望在結構性市場中擁有更好的彈性。值得注意的是，匯豐最新研報指出：準備迎接政策放鬆情況下中國地產股的上漲。

下半年到年底，有望見到第二波強力放鬆政策的加持，地產和物業均有絕對收益的空間，機構普遍維持地產開發板塊“增持”評級。涉及相關企業包括：A股—濱江集團、保利發展、華發股份、萬科A、金地集團、招商蛇口、建發股份；H股—$綠城中國(03900.HK)$、$華潤置地(01109.HK)$、$中國海外發展(00688.HK)$、$越秀地產(00123.HK)$、$中國海外宏洋集團(00081.HK)$、$中國金茂(00817.HK)$。物業—A股關注招商積餘；H股關注$華潤萬象生活(01209.HK)$、$綠城服務(02869.HK)$、$中海物業(02669.HK)$、$保利物業(06049.HK)$。

工信部：將前瞻部署未來產業鏈加快新能源汽車、新材料等新興產業規模化發展

工業和信息化部規劃司司長王偉介紹，過去十年間，中國製造業發展取得歷史性成就、發生歷史性變革，產業體系更加健全，產業鏈更加完整，實現量的穩步增長和質的顯著提升，綜合實力、創新力和競爭力邁上新台階。目前中國製造業正處於加快推動高質量發展的關鍵階段。未來將堅定不移實施製造強國戰略，推進製造業高端化、智能化、綠色化發展，加快向價值鏈中高端邁進。

深圳：支持醫療器械企業納入帶量采購，中標品種按當年采購總金額的3%予以資助

深圳發改委印發《深圳市促進生物醫藥產業集群高質量發展的若幹措施》等三個政策措施指出，支持醫療器械企業納入帶量采購。鼓勵企業積極參加國家醫療器械集中帶量采購拓展市場，中標品種按當年采購總金額的3%予以資助，單個品種資助最高不超過300萬元，單個企業每年資助最高不超過500萬元。

深圳的《措施》解除了市場對醫美行業政策風險的擔憂：

1）在政策風險方面，此次《措施》的印發，明確鼓勵醫美行業的健康發展，解除了市場對醫美行業政策風險的擔憂，行業發展確定性提高；

2）在醫美上遊方面，鼓勵儀器耗材類的創新投入，將促進相關產品的進一步研發，消費者產品選擇性將進一步豐富，合規產品有望繼續放量，醫美滲透率不斷提高。

3）在醫美下遊方面，《措施》明確支持醫療美容服務行業，醫美線下門店將進一步蓬勃發展，行業滲透率有望不斷提高，門店數量不斷拓展。

華安證券預測，隨著疫情進一步得到控製，全國疫情防控政策放鬆，6月醫美消費出現回補，疊加暑期醫美消費旺季，醫美業務有望快速增長。

涉及相關港股包括藥械板塊：$微創醫療(00853.HK)$、$微創機器人-B(02252.HK)$、$沛嘉醫療-B(09996.HK)$、$啟明醫療-B(02500.HK)$、$時代天使(06699.HK)$等；醫美板塊包括$昊海生物科技(06826.HK)$、$四環醫藥(00460.HK)$等。

個股點晴

復星醫藥非公開發行A股約1.07億股 高毅鄰山1號遠望基金獲配約20億元

$復星醫藥(02196.HK)$公布非公開發行A股股票發行情況報告書，本次發行價格為42.00元/股、發行股數為約1.07億股、募集資金總額為約44.84億元，募集資金淨額為約44.56億元。

中國能建主體投資的“超級充電寶”開工預計年發電量可達5億千瓦

中國能建主體投資的世界首台300兆瓦級非補燃壓縮空氣儲能示範工程在湖北應城開工建設，采用全球首創、全綠色、非補燃、高效率的300兆瓦級壓縮空氣儲能技術，是目前唯一能與抽水蓄能相媲美的大規模長時物理儲能技術，被喻為“超級充電寶”。工程建成後，將在非補燃壓縮空氣儲能領域實現單機功率世界第一、儲能規模世界第一、轉換效率世界第一，預計年發電量可達5億千瓦時，將有力推動應城產業轉型升級，綠色經濟發展和建設中國中部儲能基地。

壓縮空氣儲能是一種基於燃氣輪機發展而產生的儲能技術，以壓縮空氣的方式儲存能量，已被國家列為新型儲能技術，具備0排放、0汙染、高效率的特質，相關技術成熟，發展空間巨大。

百兆瓦級別以上的系統設計效率可以達到  70%-75%，年循環次數超500次，壽命達30年，平均度電成本0.325元/kWh，遠低於度電成本約0.6元/kWh的磷酸鐵鋰電池、鈉電池和釩電池，經濟效益顯著，已從示範項目向大規模商業化正式轉變。

大基地建設中如果要配置儲能，必然是大功率，低成本、安全可靠的設施。世界首個非補燃式壓縮空氣儲能電站的空氣透平、油氣換熱器等核心設備研製由$東方電氣(01072.HK)$、$哈爾濱電氣(01133.HK)$完成。