熱點要聞

• 科技股告別「至暗」的一季度！

據道瓊斯市場數據集團(Dow Jones market Data Group)稱，截至周三收盤，納斯達克指數的市值損失了1.99萬億美元，這是自2018年第四季度以來最糟糕的季度表現，整個華爾街都受到了第一季度拋售的衝擊。更廣泛的指數市值也縮水逾1萬億美元，但表現好於以科技股為主的納斯達克指數，標普500指數市值蒸發了1.46萬億美元。

• 拜登宣布自5月開始的六個月內每天投放100萬桶石油
  

美國總統拜登周四宣布，將從5月開始的六個月里每天從戰略儲備中釋放約100萬桶石油，未來幾個月可能總計投放1.8億桶石油，這一歷史性舉措凸顯出白宮對俄烏衝突爆發後汽油價格上漲及供應短缺的擔憂。

美國政府還將敦促國際能源署（IEA）協調其他石油消費國的儲備油投放。兩位知情人士表示，該組織將在幾天內舉行會議，政府預計其他國家也會投放一些儲備油，但不會像美國那麽多。

拜登表示， 他預計美國盟友將同意從自身儲備中釋放3000萬至5000萬桶石油。

• 對衝基金巨頭：上世紀70年代式的通脹衝擊恐將重演

對衝基金巨頭Brevan Howard Asset Management表示，全球物價風險可能演變為上世紀70年代式的通脹衝擊，該衝擊最終引發了經濟衰退和高失業。

根據該機構的年度展望，當前的宏觀環境和過去75年以來的任何時候一樣復雜。該機構又罕見地就市場前景發表評論，稱當前美聯儲在加息方面「嚴重」落後，按照傳統的貨幣政策辦法，利率應當在4%-6%，並稱在這樣的環境下，風險資產和固定收益往往都會表現落後。

• 一季度收官，油價大漲超30%

國際油價在今年一季度得益於需求回暖以及地緣局勢升溫而錄得較大漲幅，WTI原油一季度累漲超33%，布倫特原油累漲超34%。現貨金銀表現一般，現貨黃金一季度累漲超5%，現貨白銀累漲超6%。值得一提的是，10年期美債收益率一季度從1.5%的水平一度升升到了2.5%以上，上漲超過100個基點。

• 美聯儲最關注的通脹指標創近40年新高，2月經通脹因素調整後的消費者支出下降

美國2月經通脹因素調整後的消費者支出下降，表明四十年來最快的物價上漲正在抑製需求。

根據美國商務部周四公布的數據，經過價格因素調整後，2月份商品和服務消費支出環比下降0.4%。該數據1月份為增長2.1%。商品消費支出在1月份激增之後回落，而服務支出增加可能反映了新冠病例減少。

美聯儲用作通脹目標的個人消費支出價格指數（PCE）環比上升0.6%，同比上升6.4%，是1982年以來最大升幅。而美聯儲決策者最關注的指標，剔除食品和能源價格的核心PCE物價指數同比上漲5.4%，是1983年以來的最高水平，不及預期值5.5%，前值5.2%。

• 普京：用盧布付款、開俄羅斯銀行賬戶，否則斷供天然氣

俄羅斯在與歐洲國家的能源交易爭端中再發聲明，總統普京宣布若「不友好」國家4月1日起不改用盧布付款就將停止對其供應天然氣。

根據普京簽署的命令，買家應在國家控製的Gazprombank開設特別賬戶，以便將外幣兌換成盧布進行結算。

德國對俄羅斯提出的天然氣結算要求做出回應。德國總理朔爾茨再次重申該國拒絕采用盧布結算。

• 北約稱俄軍正在烏克蘭進行重新部署和集結

北約秘書長斯托爾滕貝格3月31日說，在烏克蘭的俄羅斯軍隊正在重新部署和集結，準備在頓巴斯地區發動新的攻勢。

斯托爾滕貝格在當天舉行的2021年度報告新聞發布會上說，根據北約的情報，俄軍不是在撤退，而是在重新部署。俄軍正試圖重新集結並獲得補給，以加強其在頓巴斯地區的攻勢。與此同時，俄軍仍保持著對基輔等城市的壓力，這意味著俄軍可能發動更多進攻。

• 摩根大通料標普指數二季度進入盤整，隨後會再創「新高」

摩根大通表示，標普500指數看起來勢將在2022年下半年創下「新高」，但在此之前，它可能會在第二季度走勢疲軟。

該指數已從該行青睞的中期支撐區間4100-4300反彈， 3月份迄今攀升近5%，從而結束一季度的動蕩走勢。隨著俄烏衝突和美聯儲收緊政策帶來風險，投資者本月紛紛在美國一些最大的上市公司中尋求避險。 

摩根大通表示，標普500指數已突破4500點的關鍵阻力位，並短暫站上4600點。指數已進入該行所認為未來數月窄幅波動區間的高端。

• 美國抵押貸款利率再次升升，達到2018年末以來最高水平

美國的抵押貸款利率繼續急劇上升，達到2018年12月以來最高水平。

據房地美周四發布的聲明，30年期房貸平均利率為4.67%，高於上周的4.42%。

抵押貸款利率過去兩個月上漲超過一個百分點，令人炫目的升勢令許多業內專家感到驚訝。較高的借貸成本加大了潛在購房者的預算負擔，住宅價格升升，一些潛在購房人不得不黯然離場。

• 風能太陽能發電量占比創新高，占去年全球發電量10.3%

智庫「恩伯」的最新報告顯示，2021年風能和太陽能發電量在全球發電量中占比10.3%，創歷史新高，清潔能源產生的總電量也超過了煤炭發電。然而，隨著各國解封，2021年全球電力需求回升，風能和太陽能發電量只占去年用電需求增長的29%，其餘仍由化石燃料滿足。

美股復盤

美股周四收跌，科技股領跌。道指收盤跌1.56%，報34678.35點；納指跌1.54%，報14220.52點；標普500跌1.57%，報4530.41點。

大型科技股集體下跌，其中蘋果跌1.78%、特斯拉跌1.5%、亞馬遜跌1.99%、谷歌-A跌2.02%、奈飛跌1.80%、微軟跌1.77%。

經濟重啟概念走勢好於大盤，美國航空漲1.11%、聯合航空漲1.09%、皇家加勒比郵輪漲2.82%、挪威郵輪漲3.11%、波音跌1.75%。

中概股方面，納斯達克中國金龍指數周四收跌5.44%，龍頭阿里和騰訊ADR分別下跌6.67%和3.95%。

• 蘋果正式上線企業IT訂閱服務

$蘋果(AAPL.US)$周四正式上線企業IT支持工具Business Essentials，這款工具能夠幫助公司或系統管理員為員工統一安裝公司軟件、資料加密、追蹤丟失的手機和提供公共雲存儲，高階版本還提供AppleCare+服務。這項服務的定價為每名員工2.99-24.99美元/月，最多同時支持500人。蘋果收跌1.78%。

• 微軟收購暴雪又起波瀾，多位美國參議員表示擔憂

周四有關$微軟(MSFT.US)$以創紀錄價格收購$動視暴雪(ATVI.US)$的交易重回市場熱點。多名美國參議員致信美國聯邦貿易委員會主席Lina Khan，對微軟收購動視暴雪提出了擔憂。參議員們明確表示，在公司股東、員工和社會輿論都要求CEO Kotick為其創造的麻煩負責之時，通過收購使其逃脫問責是不可接受的結果。微軟收跌1.77%，動視暴雪收跌0.31%。

此外據當地媒體援引消息人士報道，美國司法部門仍在跟進CEO Kotick交易官宣前與大手筆期權買家的會面，研究其是否違反了內幕交易的規則。

• 法拉第未來公告無法按時披露年報

周四盤前，電動車概念股$Faraday Future Intelligent Electric Inc.(FFIE.US)$發布公告稱，由於此前涉及信披問題的內部調查和相應的彌補工作造成的拖延，公司無法按期提交2021年年報。此外因這一事件，公司的管理層和部分職員也收到美國SEC的傳票，監管機構表示已經正式就這一事件啟動調查。受此消息影響，法拉第未來開盤後一度跌超10%，最終收跌3.29%。

• 福特密歇根工廠因芯片短缺停產

$福特汽車(F.US)$周四宣布，公司位於密歇根州的Flat Rock裝配廠因全球半導體短缺問題將在下周停產，該工廠用於生產野馬汽車。福特同時確認，其餘北美工廠的生產將維持正常。福特收跌2.08%。

• 遊戲驛站宣布拆股計劃，盤後漲15%

周四盤後，$遊戲驛站(GME.US)$宣布將在股東大會上提請將A類普通股從3億股提升至10億股的計劃。除了拆股以外，公司也表示增發的股份可能用於「其他目的」，即存在售股的可能。受此消息影響，截至發稿，遊戲驛站盤後漲近17%。

• 擔憂營收增長放緩及未來業績增長，巴克萊降AMD評級至「持有」

巴克萊銀行將$美國超微公司(AMD.US)$評級由「增持」下調至「持有」，目標價則由148美元下調至115美元。

該行分析師Blayne Curtis指出營收今年仍有可能增長31%，但他表示增長率在PC、遊戲和更廣泛領域可能會放緩，收購賽靈思帶來的效益在明年有可能降溫。

此外，Curtis還指出，AMD未來的業績增長軌跡是個大問題。在本周，高盛將AMD從其美國股票「強烈買入」名單中移除，並表示未來12個月半導體行業所處的宏觀背景更具挑戰性。

美股成交額TOP20

港市前瞻

• $騰訊控股(00700.HK)$：3月31日耗資3億港元回購79.9萬股

騰訊控股周三發布公告，於2022年3月31日回購79.9萬股股票，價格為373港元至379港元，共耗資逾3億港元。這是騰訊連續第五日進行回購。

• $小米集團-W(01810.HK)$：3月31日耗資約9976.11萬港元回購713.16萬股

小米集團周三發布公告，於3月31日耗資約9976.11萬港元回購713.16萬股，回購價位為13.92港元至14.02港元。

• $中遠海控(01919.HK)$：預計2022年一季度淨利約為276億元，同比增長約78.6%

中遠海控發布財報，指預計2022年第一季度實現淨利潤約為276億元，同比增長約78.6%；及預計集團於報告期將錄得息稅前利潤（EBIT）約人民幣393億元，與上年同期相比增長約人民幣194.5億元或約98%。

• $微博-SW(09898.HK)$擬回購不超過5億美元的美國存托股份

微博-SW公布，董事會已授權股票回購計劃，公司可在未來12個月內回購總額不超過5億美元的美國存托股份。

• 名創優品計劃在港股上市

據港交所文件：名創優品集團控股有限公司向港交所提交上市申請書。

今日關注

關鍵詞：中國財新製造業PMI、美國失業率、美國非農就業人口

周五，數據方面，重點關注美國非農報告。美國勞工部公布的2月非農就業報告顯示，美國2月非農就業人口增加67.8萬人，大超市場預期的40萬人和前值46.7萬人，創去年7月來的最大漲幅。此前，美國1月非農就業人口也意外新增46.7萬。同時，失業率也繼續改善。2月非農失業率為3.8%，低於市場預期的3.9%和前值4%，再創2020年2月新冠疫情暴發以來的新低。

牛牛晨讀：

承擔風險無可指責，但同時記住千萬不能孤注一擲！

-喬治·索羅斯