隨著加息預期再度走強,10年期美債收益率一度升至1.85%,達2020年1月來最高水平。美股應聲走軟,標普500指數期貨跌幅擴大至1%。
美聯儲頻頻釋放鷹派預期,3月加息漸成市場共識,美債收益率開始攀升。
昨日,美國市場因馬丁路德金紀念日假期休市,今日開盤後,美債收益率全線上行:
10年期美債收益率一度上漲7個基點至1.85%,達2020年1月以來最高水平。
2年期美債收益率一度上漲9個基點至1.06%,為2020年以來首次升升至1%以上。
30年期國債收益率觸及2.18%,為2021年6月17日以來最高。
此番美債收益率上漲也影響到其他市場,澳大利亞基準收益率扭轉早些時候的跌勢開始上漲,英國10年期國債收益率升至1.204%,為去年10月以來最高。德國10年期國債收益率升至-0.01%,為2019年5月來最高。由於收益率上升提振了對美元的需求,衡量美元的一項指標連續第三天走強。
隨著美債收益率上行,美股應聲下挫。
截止發稿,納指期貨跌幅擴大至1.63%,標普500指數期貨跌0.98%,道指期貨跌0.63%。歐洲Stoxx50日內跌幅擴大至1%,報4259.05。
美股大型科技股盤前普跌,特斯拉跌近3%,英偉達、AMD跌超2%,蘋果、微軟跌超1%。
據彭博社報道,市場越來越擔心,通脹上升將迫使美聯儲以比預期更快的速度收緊貨幣政策,互換市場預計美聯儲在今年內四次加息每次25個基點。
潘興廣場資本管理公司創始人、疫情期間「戰神」阿克曼曾在上周日喊話,美聯儲3月應該加息50個基點,才能有效震懾市場。
美聯儲理事克里斯托弗·沃勒表示,如果通脹持續走高,四次甚至五次加息也是合適的。此前見聞文章提及,市場正在形成共識預期,美聯儲今年不止加息三次。
加拿大CI金融公司旗下GSFM投資顧問Stephen Miller表示:
這一切都反映出債券市場正在趕上通脹的現實,美聯儲已經落後於曲線,現在正爭先恐後地趕超它。
市場讓人摸不著頭腦,我們都太自滿了。
美國債市在今年的開局表現不佳,美聯儲表示將采取積極行動,遏製不斷上升的通脹。同時美聯儲官員們還討論了削減資產負債表,並表示他們預計奧密克戎病毒不會影響他們的計劃。
野村控股利率策略師Andrew Ticehurst表示,隨著美國開始加息,今年利率市場的主題應該是更高的收益率和更平坦的曲線。歷史表明,10年期國債收益率不太可能在第一次加息之前達到峰值。
短期收益率的攀升速度快於長期,使美國國債收益率曲線趨於平緩。2年期和10年期國債的利差今年首次收於80個基點以下。
據彭博社調查的經濟學家預計,美國10年期基準國債收益率將在年底達到2.13%。
彭博美元現貨指數在亞洲市場交易中上漲了0.2%,有望創下11月以來最長的連漲紀錄。由於投資者減持對風險敏感的貨幣,澳元和新西蘭元領跌,均下跌至少0.4%。
奧克蘭西太平洋銀行策略師Imre Speizer表示,由於美聯儲更加鷹派的預期導致美國利率上升,加上通脹預期上升,正在支撐美元。
編輯/Phoebe