國際對衝基金的“腰包”更鼓了。

一份第三方數據顯示，2021年全球業績靠前的20家對衝基金合計賺取654億美元，折合人民幣4150億元規模。

上述盈利數字堪稱頭部機構的年度賬單，創下了十年來最好戰績。

其中，重倉科技股的一家基金跑出強勢業績，為客戶賺了近百億美元。然而，也有知名基金在科技股上“摔傷”。

頭部對衝基金的生意，已經變成了一場高難度的跨欄競技。

“富豪家族”曬出榜單

根據海外第三方機構LCH Investmen的統計，2022年初的這份榜單看點十足。

其中，根據這家三方機構統計發現：2021年最賺錢的前20家對衝基金，合計為客戶賺取了654億美元；

其二，全球對衝基金去年賺了1760億美元，意味著20家頭部機構賺的錢，占了整個行業的三分之一；

其三，對衝基金策略眾多，但去年股票策略成為了頭部機構之間的“分割線”。此外，有兩家頂尖的華爾街量化巨頭連續兩年都未上榜，即文藝復興和Two Sigma。

其中，文藝復興擁有最有名的大獎章基金，2005年起只向基金內部人士開放。對外的產品在近兩年遭遇重大波折，2021年初創下歷史最差的投資回報，遭到了外部投資者50億美元的贖回。

頭號對衝基金賺近百億

數據顯示，據絕對收益統計，克里斯·霍恩（Chris Hohn）的TCI基金管理公司（TCI Fund Management）2021年取得95億美元收益，成為賺得最多的對衝機構。

TCI Fund成立於2003年，投資策略是“投向具有可預測的自由現金流的高質量公司”。

值得注意的是，該機構對外宣稱，其投資所產生的利潤會用於慈善事業，主要是改善發展中國家貧困兒童的生活。

創始人霍恩亦特別強調ESG理念，經常施壓上市公司更清晰地披露二氧化碳排量，以遏製氣候變化。

可以看出，TCI Fund是一家股票策略的機構。官網顯示，該機構定位是基於基本面驅動的價值投資，投資範圍覆蓋全球市場，並使用私募股權的方法，采取深度基本面研究並秉持長期主義。此外，還會進行機會型投資，關注企業轉型與特殊事件的投資機會，追求阿爾法機會。

重倉標的含谷歌微軟

相關信息顯示，2021年TCI上述策略的年度收益達到23%，重倉標的包括谷歌和微軟。

值得注意的是，TCI為客戶賺的錢可謂快速翻倍。2020年全年，該基金淨收益達到42億美元（年度收益40%），過了一年便接近百億美元。

通過去年盈利和收益率反推，TCI基金的過去一年平均規模在413億美元

這也就是說，這只基金的規模在過去兩年間增長了四倍有餘。

除了權益投資外，TCI Fund還設有房地產策略基金，主要投資北美、歐洲地區的黃金地段資產。

這意味著，房地產這種硬資產也早早的被列入了TCI的重點投資方向。

三個“老牌男神”緊隨其後

基金淨收益50億美元以上的機構，都可謂大名鼎鼎的對衝基金。

位列榜單第二位到第四位的機構均是股票量化機構，分別為Citadel（城堡基金）、DE.Shaw（德卲基金）、Millennium（千禧年基金）。

位列第五的是Elliot Management（埃利奧特資本管理），則相對低調些。它的創始人保羅·辛格（Paul Singer）以強硬風格和激進手段著稱。歷史上該機構曾經追債南美某國女總統，辛格買入的主權債務違約，還曾重倉推特公司並施壓CEO下台。

位列“最頭部”的對衝基金，股票投資色彩非常濃，這或許與美股持續上揚有關。

主打宏觀策略的橋水基金，以57億美元的淨收益，位列去年對衝基金榜單第六位。

“老虎系”基金罕見墊底

上述榜單中，最為惹眼的是兩家機構墊底，即孤鬆資本和老虎全球基金，後者更虧損了15億美元。

實際上，這兩家就均是“老虎系”基金。

老虎基金是1980年成立的投資機構，創始人朱利安·羅伯遜，後來他的多位徒弟自立門戶，在資本市場上形成了“老虎系”陣營，更繼承著一種投資維度的“冒險精神”。

今年3月，“老虎系”之一Archegos因中概股爆倉，之後引發了很多對於“虎仔們”持倉的猜測。

年關之際，之前的猜測部分被證實。

其中，孤鬆資本全年未能錄得收益。創始人曼德爾正式朱利安·羅伯遜的“大徒弟”，也是最早自立門戶的“虎仔”。

此外，老虎全球基金全年虧損達15億美元，這家機構長期關注互聯網、軟件、消費和金融科技行業。

可見，去年一季度的爆倉時間，或許“坑”了不少“虎仔”。