市場擔心本周美聯儲加息75個基點,美股尾盤跳水,標普收跌近4%至去年1月來最低,收盤陷入熊市,疫情以來牛市行情告終,納指跌4.7%居前,歐股連跌五日至15個月最低。
各期限美債收益率全線攀升超20個基點,10年期收益率十多年新高,衰退關鍵指標兩年/10年期曲線一度倒掛。
供應持續收緊,國際油價跌超3美元後轉漲,美油重回120美元,布油重回122美元。
美元20年新高,疫情爆發來最大四日連漲,日元一度失守135關口創24年最低。現貨黃金大跌52美元失守1820關口,衰退擔憂和美元大漲施壓金屬,倫銅近一個月新低。
美國5月CPI通脹超預期創40年新高,市場對美聯儲的鷹派加息預期急劇上升,有人預言本周的FOMC將自1994年以來首次加息75個基點,權威媒體沒排除這種「超級鷹派」的可能性,摩根大通經濟學家預計美聯儲本周加息75個基點,美股收盤前30分鍾跌幅加深並觸及日低。
貨幣市場預期美聯儲在6月至9月的三次會議共加息200個基點,較早盤時提升25個基點,代表本周宣布大幅加息75個基點的概率已超過50%。美債收益率集體升升超20個基點,短債收益率升幅尤其顯著,預示衰退的關鍵曲線短暫倒掛。
歐元區通脹「爆表」後,歐央行9月加息50個基點也被提上日程,意大利等外圍歐債上演「大逃殺」。貨幣市場押注歐央行未來三次會議共加息125個基點,代表10月前兩次加息50個基點。
主要國家經濟數據不佳。全球經濟「金絲雀」發出報警,韓國6月上旬出口萎縮12.7%。英國4月GDP意外萎縮,2020年3月新冠疫情爆發以來首次連續兩個月轉負。市場預計英國央行本周將再度加息25個基點至2009年來最高。紐約聯儲問卷調查顯示,美國消費者對未來一年通脹和支出的預期均在5月達到創紀錄新高,對股市的預期創新低,就業不安全水平上升。
標普收跌近4%至去年1月來最低,疫情以來牛市行情告終,歐股連跌五日至15個月最低
6月13日周一,由於投資者擔心通脹數據觸發主要央行的激進加息回應,進而令經濟快速降溫至衰退的風險升升,歐美股市重溫在「黑色星期一」中一瀉千里的噩夢。MSCI ACWI全球股指月較2021年11月的收盤紀錄水平下跌21%,也進入技術位熊市。
美股開盤便遭遇大跌,納指跌3%,刷新2020年11月來最低,道指跌超600點。標普500指數跌2.5%並直接進入技術性熊市,觸及52周新低並創2021年3月來最低;11大板塊和各行業ETF均跌,能源和非必需消費品板塊分別下跌5%和近4%,能源業ETF跌4%,半導體ETF跌3%。
午盤前,美股跌幅不斷擴大。開盤一小時,標普大盤跌超3%,納指跌約4%,道指跌超700點,半小時後,道指觸及日低並跌近900點,失守3.1萬點整數位;納指跌近520點或跌4.6%,失守1.1萬點;標普最深跌150點或跌3.8%,跌破3900和3800點兩道關口。納斯達克生物科技指數跌4.4%,「恐慌指數」VIX升升25%,升破30關口並上逼35。
收盤前30分鍾,美股跌幅重新擴大,主要股指均跌至日低並刷新52周最低。標普500一度所有成分股均下跌,僅有5只個股收高。標普11大板塊齊跌,能源板塊以超5%的跌幅領跌大盤,非必需消費品、通訊服務、信息技術和公用事業均跌超4%,全球航空業ETF跌超6.8%表現最差。
主要股指均連跌四日,標普追隨納指而收於熊市,道指較52周新高回落約17%,逼近熊市:
標普500指數收跌151點,跌幅3.88%,報3749.63點,創2021年1月來最低,從1月所創52周新高跌超21%,上次收於熊市還是在2020年3月歐美疫情爆發之初。
道指收跌近880點,跌幅2.79%,報30516.74點,至2021年1月底以來最低。納指收跌530點,跌幅4.68%,報10809.23點,從52周新高跌超33%,至2020年9月來最低。
納指100跌4.6%,至2020年11月來最低。羅素小盤股跌4.8%,逼近52周新低,失守1800點。
大型明星科技股重挫。「元宇宙」Meta跌6.4%,止步三日連漲,刷新52周新低和2020年4月來最低。亞馬遜跌7.1%後收跌5.5%,逼近52周新低,至2020年4月來最低。蘋果跌3.8%,連跌四日至一年低位。微軟跌4.2%,連跌四日,創52周新低和15個月最低。奈飛跌7.2%,連跌三日至一個月新低,也逼近2017年7月來最低。谷歌母公司Alphabet跌4.3%,特斯拉跌7.1%,均連跌三日,並抹去5月25日來漲幅。
芯片股也大幅下跌。費城半導體指數跌5.6%,觸及52周新低,接連跌破2800和2700點兩道整數位,連跌四日至2020年11月來最低。英特爾跌3.6%,連跌四日至52周新低和2017年9月來最低。AMD跌超8%至五周新低,英偉達跌7.8%,連跌四日至13個月最低。
波音跌近9%,雪佛龍石油最深跌6.5%,均拖累道指下跌。旅遊和休閑類股集體跳水,凱撒娛樂和挪威郵輪跌超12%,嘉年華郵輪跌超10%,美國航空和美聯航跌超9%,達美航空跌超8%。盈利困難的軟件公司、「借殼」SPAC上市的公司也拋售猛烈。
其他變動較大的個股中:
電動商用貨車公司Electric Last Mile Solutions跌超61%至歷史新低,在與SPAC合並上市不到一年宣布破產清算,成為第一家「借殼上市」後宣布破產的電動汽車製造商。
伴隨比特幣暴跌,加密貨幣交易平台Coinbase盤初跌22%,收盤跌幅砍半但至上市以來最低。持有大量比特幣的Microstrategy跌超25%至2020年9月來最低。專注於加密貨幣的銀行Silvergate Capital跌近17%,與比特幣同創至2020年12月來最低。
輝瑞盤初跌幅小於大盤,最終跌幅擴大至超4%。美國食藥監局FDA發布本周晚些時候會議的簡報文件,將討論為5歲以下幼兒接種新冠疫苗事宜,稱臨床數據沒有出現新的安全問題。
軟件股DocuSign跌超10%,上周五公布的財報遜於預期且下調業績指引,被投行下調評級至賣出。未能將NASA衛星送入預定軌道的火箭製造商Astra跌近24%。據傳最早本周申請破產的化妝品公司露華濃(Revlon)跌近43%至歷史新低。
熱門中概股追隨大盤齊跌。中概ETF KWEB收跌近7%,CQQQ跌4.5%,納斯達克金龍中國指數(HXC)跌6.7%。納斯達克100四只成份股中,京東和網易跌超4%,拼多多跌超9%,百度跌近8%。其他個股中,阿里巴巴和B站跌10%,騰訊ADR跌5.5%,「造車三傻」齊跌,蔚來汽車跌近12%,小鵬汽車跌超7%,理想汽車跌3%。但新東方逆市上漲5.5%,得益於旗下直播帶貨平台主播「雙語帶貨」人氣大漲。
歐股全線跌超2%。歐元區Stoxx 50指數跌2.7%,泛歐Stoxx 600指數收跌2.41%,連跌五日至2021年3月來最低,甚至低於疫情前的峰值水平。旅遊和休閑類股跌超5%領跌,所有板塊和主要國家股指均跌,意股盤中跌超3%,英鎊兌美元跌超1%,令出口商居多的英國富時100股指跌幅相對較小,但也跌1.5%。
摩根士丹利和高盛的策略師都認為,即使在經歷了今年的拋售之後,股市仍然沒有完全反映企業盈利預警和消費者需求疲軟等風險,市場暴跌尚未觸底。高盛警告,如果衰退到來,標普大盤將跌至3150點,比預言標普將跌至3400點的大摩空頭還要悲觀。
各期限美債收益率全線攀升超20個基點,衰退關鍵指標兩年/10年期美債收益率曲線一度倒掛
投資者為本周美聯儲的「超級鷹派」貨幣決策做準備,歐美國債慘遭拋售,國債收益率均呈兩位數大幅躍升,其中美國短債收益率漲勢更猛,令兩年與10年期關鍵收益率曲線一度倒掛。
10年期基準美債收益率日內最高上行28個基點,至3.44%的2011年來最高,單日漲幅為2020年3月來最大。30年期長債收益率最高上行22個基點並上逼3.42%,至2018年11月來最高。
對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率升近37個基點,美股午盤後上逼3.42%,至2007年底來最高。盤中一度自今年4月初以來首次超越10年期收益率,暗示經濟衰退的風險急劇升溫。金融博客Zerohedge稱,兩年期美債收益率今日躍升幅度為雷曼兄弟申請破產以來最大。
五年與10年和30年期美債收益率曲線、兩年/30年期曲線均已倒掛,3年期收益率最高升36個基點,五年期升33個基點,10年期通脹保值國債收益率創2020年3月歐美疫情爆發來最高。
在歐洲央行7月起結束量寬購債之際,負債較高的歐洲外圍國家借貸成本顯著升升。歐債收益率齊漲也反映了市場對歐洲央行今年加息的鷹派預期。
10年期意大利國債收益率自2014年以來首次漲穿4%,從日低大幅反彈25個基點,與10年期德債收益率息差走闊至240個基點。10年期德債收益率從日低反彈16個基點,續創八年新高,對歐央行政策最敏感的兩年期德債收益率也狂升近14個基點,十餘年來首度升破1%,5/30年期德債息差創2008年來最低。
供應持續收緊,國際油價跌超3美元後轉漲,美油重回120美元,布油重回122美元
WTI 7月原油期貨收漲0.26美元,漲幅0.22%,報120.93美元/桶。布倫特8月原油期貨收漲0.26美元,跌幅0.21%,報122.27美元/桶。
美油WTI日內最深跌3.15美元或跌2.6%,日低失守118美元,國際布倫特一度跌3.03美元或跌2.5%,日低失守119美元。美股午盤時,兩種油價日內轉漲,分別重回120和122美元上方。
分析指出,此前油價下滑是由於需求前景承壓,外媒稱美國總統拜登計劃下月出訪中東,或會見沙特王儲商討能源問題,抬升了沙特帶領OPEC超量增產來壓低油價的市場預期。
油價隨後轉漲,則是因為分析師依舊堅信,供需失衡將在夏季抬升油價。由於許多成員國產能不足、對俄製裁和利比亞油產意外減半,OPEC+預計無法完全兌現增產承諾,令供應持續緊張。
美元20年新高,疫情爆發來最大四日連漲,日元24年最低
受激進加息前景推動,追蹤美元兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY漲超1%,升破105關口並刷新20年高位,創下2020年歐美疫情爆發以來的最大四日漲幅。
在對全球經濟放緩擔憂的避險情緒推動下,非美貨幣普跌。歐元兌美元跌110點或跌1.1%,失守1.05並下逼1.04。英鎊兌美元跌超200點或跌1.7%,失守1.23和1.22兩道關口,下逼1.21,與挪威克朗兌美元均創2020年來最低。日元兌美元一度跌0.6%至135.16,刷新1998年來最低。
由於市場普遍預計本周的日本央行貨幣政策決議維持寬鬆,日美國債收益率息差迅速走闊,進而拉低日元,3月初以來日元兌美元已跌超15%。日韓政府均發出「口頭幹預」,準備在必要時「做出適當反應」,密切監控本幣過度波動,努力防止「羊群效應」。
加密借貸巨頭凍結提款,與股市聯動的主流加密貨幣遭遇恐慌拋售,多呈兩位數百分比大跌,周末以來蒸發逾2000億美元,整體「幣圈」市值自2021年2月以來首次跌破1萬億美元。
市值最大的龍頭比特幣大跌17%,一度失守2.3萬美元,刷新2020年12月以來的18個月最低,上周五曾收高於2.9萬美元。第二大的以太坊跌18%並一度失守1200美元,創16個月新低。有分析稱,作為股市風險情緒的衡量利器,若被加息預期打壓的比特幣跌破2萬美元對股市不利。
現貨黃金大跌52美元失守1820關口,衰退擔憂和美元大漲施壓金屬,倫銅近一個月新低
受美債收益率和美元攜手大漲的壓力,COMEX 8月黃金期貨收跌43.70美元,跌幅2.3%,報1831.80美元/盎司,美股盤後失守1830美元,基本回吐5月19日來漲幅。
現貨黃金一度失守1820美元整數位,盤中最深跌52美元或跌2.8%,從上逼1880美元的一個多月新高回落。現貨白銀最深跌近1美元或跌4.3%,日低失守21美元整數位。
LME期銅收跌154美元,報9294美元/噸。LME期鋁收跌52美元,報2628美元/噸。LME期鋅收跌79美元,報3614美元/噸。LME期鉛收跌50美元,報2098美元/噸。LME期鎳收跌1335美元,報25929美元/噸。LME期錫收跌2370美元,報32895美元/噸。LME期鈷收跌485美元,報72415美元/噸。
編輯/somer