核心觀點:
一、大市層面,近期南向資金流入明顯超過北向資金。本周滬深指數與恒生指數小幅上漲,港股通本周4日淨流入,交易火熱,總淨流入值達95.98億元;陸股通周中資金謹慎,總淨流入值達54.79億元。
二、行業層面,南北向資金本周對金融行業偏好大不相同,北向資金淨流入金融54.35億元、南向資金淨流出金融16.15億元;信息技術和可選消費行業成兩市追捧對象。
三、公司層面,南向資金對科技龍頭喜好不一,騰訊控股淨流入第一,達68.17億港元,小米集團和美團點評本周分別淨流出16.23億港元和11.83億港元;北向資金本周增持中國平安和興業銀行兩大金融龍頭。
一、總體
近一周的互聯互通交易日(2020.08.10-2020.08.14),受市場調整影響,本周周中兩市資金謹慎。港股通本周整體淨流入,周中資金流入趨勢減弱,周五大量資金流入港股。陸股通周一、周五淨流入大量資金,周二周三淨流量接近於零。
二、行業情況
本周,金融行業受到北向資金熱捧,行業淨流入54.35億元,主要受藍籌金融漲勢洶湧影響。基礎板塊包括電信服務、公用事業、醫療保健和能源,本周表現較為乏力,其中能源板塊本周淨流出30.02億元。
本周南向資金十分偏好房地產板塊,港股通淨流入55.05億元。同時受RCEP協議影響,本周港股通可選消費板塊淨流入31.94億元。
年初至今,受順周期概念影響,材料板塊持股增長率(最新陸股通持續市值/年初陸股通持股市值)超過醫療保健成為榜首。工業、醫療保健及信息技術板塊緊隨其後,上述板塊在過去一周中漲幅相近,沒有呈現出較大的差異。
三、公司情況
港股通
1)市值在1000億元以上的公司流入流出前十名,騰訊控股為淨流入第一,市場看好其視頻遊戲業務等業務並大量增持,資金淨流入68.17億港元,但本周股價下跌2.33%;中國移動受益於5G時代,本周資金淨流入26.01港元,但股價下跌6.10%,;吉利汽車為本周港股通淨流入排名前十中,上漲幅度最大的公司,本周漲幅11.59%,資金淨流入8.78億港元。
本周比亞迪周初回調,周五大幅上漲8.93%,資金淨流出20.29億港元,股價微漲0.33%;科技龍頭本周波動較大,周初呈現普跌態勢,周五回彈,小米集團及美團點評本周分別淨流出16.23億元和11.83億元。
2)市值在500-1000億元的公司流入流出前十名,復星國際本周上漲2.38%,資金淨流入2.71億港元;青島啤酒股份,本周大幅上漲15.88%,資金淨流入1.20億港元;
豬肉食品企業萬州國際,本周微跌1.19%,資金淨流出3.48億港元;中國石油化工股份淨流出1.87億港元,本周微跌0.85%。
3)市值在500億元以下的公司流入流出前十名,有色金屬板塊需求增強,紫金礦業大幅上漲15.84%,資金淨流入4.33億港元;中國電信與中國石化簽署戰略協議,布局5G定製網,股價下跌4.42%,資金淨流入4.20億港元。
廣汽集團近一月來大幅上漲近50%,本周初遭遇回調,資金淨流出4.02億元,周四周五回調結束,本周累計漲幅達11.18%;福萊特玻璃和金風科技資金分別淨流出2.99億和2.33億港元,共同期盼第四季度財務報告。
陸股通
1)市值在1000億元以上的公司流入流出前十名,中國平安保險業績有望恢復,受到資金包括摩根大通的青睞,淨流入金額17.91億元,本周漲幅5.23%;興業銀行和基隆股份本周分別流入7.89億港元,和5.73億港元。
東方財富本周為淨流出第一,淨流出額達10.10億元,股價漲幅3.08%;貴州茅台缺乏上漲動力,本周資金淨流出9.01元,本周微漲0.88%。
2)市值在500-1000億元的公司流入流出前十名,受新能源汽車產業鏈影響,新能源企業先導智能本周淨流入6.13億元,下跌4.68%;有色金屬獲市場追捧,洛陽鋁業本周資金淨流入5.75億元,上漲8.74%。
軟件企業科大訊飛本周資金淨流出6.94億元,本周微跌3.94%;廣發證券,本周資金淨流出5.19億元,本周微跌0.24%。
3)市值在500億元以下的公司流入流出前十名,得益於新能源汽車板塊走強,許繼電氣接近歷史新高,本周上漲11.38%,資金流入4.46億元;宋城演藝本周上漲5.64%,資金流入4.06億元;清潔能源桐昆股份受市場追捧,本周大漲15.67%,資金流入3.57億元。
信息技術板塊為資金淨流出主要板塊,瑞克激光、信維通信、光環新網、山東精密分別流出3.45億港元、3.16億港元、3.09億港元和2.84億港元。
小結:
北向資金對於加倉A股的意願保持低迷,港股通近一個月來淨流入勢態明顯優於陸股通。
板塊方面,反壟斷草案導致的中國互聯網板塊股價大跌趨勢,在本周回頭,資金繼續對國內科技行業保持積極看法,其中騰訊為主要看好標的。其他方面,本周南北向資金共同看好有色金屬板塊、新能源汽車及5G產業鏈。近期兩市振幅較大,投資者應優先以基本面為基礎選擇熱門板塊內優秀公司,警惕市場情緒帶來的波動。