核心觀點:
一、大市層面,兩市資金持續流入,其中周一資金活躍;
二、行業層面,順周期成為市場熱點,能源、工業、材料增配明顯,金融、消費依舊穩健,醫療和信息技術有所下滑;
三、公司層面,科技龍頭騰訊、小米、新能源汽車相關標的依舊是資金追捧的對象,同時海運、資源類個股延續此前上漲態勢,受到資金青睞。
一、總體
近一周的互聯互通交易日(2020.11.23-2020.11.27),兩市資金均有流入,其中周一資金活躍,港股通流入44.18億元,陸股通流入100.51億元,周四陸股通又明顯流入,金額超過60億元,周五港股通重回活躍,流入金額超過45億元。
二、行業情況
本周由於市場風格的切換,順周期行業得到青睞,工業成為兩市資金重點配置行業,陸股通、港股通分別流入54.12億元 和13.76億元;金融板塊同樣呈現資金流入,陸股通本周流入45.93億元,港股通流入46.30億元。
年初至今,陸股通持股增長率(陸股通持續市值/年初陸股通持股市值)風格已經大為變化,此前醫療保健、信息技術絕對龍頭,現在已經開始下滑,材料、工業成為主導,而以往不受待見的能源板塊更是從低位一路上揚,金融板塊也有所翹頭;日常和可選消費板塊依舊保持穩定。
三、公司情況
港股通
1)市值在1000億元以上的公司流入流出前十名:騰訊控股本周資金淨流入24.50億元,Q3財報業績可觀的小米本周流入18.76億元,比亞迪股份、吉利汽車由於新能源汽車的火熱本周分別流入12.37億元和6.28億元。流出方面,平安好醫生本周流出6.12億元,中芯國際流出4.29億元。
2)市值在500-1000億元的公司流入流出前十名:由於順周期成為時下風口,受到市場熱捧,中國宏橋、中國神華本周資金分別流入2.44億元和2.02億元,海螺水泥流入1.09億元;流出方面,金山軟件流出5.35億元,萬洲國際流出4.42億元。
3)市值在500億元以下的公司流入流出前十名:長城汽車本周流入4.78億元,海豐國際延續此前漲勢,本周流入4.57億元;流出方面,廣汽集團、微盟集團本周流出明顯。
陸股通
1)市值在1000億元以上的公司流入流出前十名:製造業龍頭資金流入,家電格力電器流入21.25億元,電子立訊精密流入6.77億元,半導體韋爾股份流入5.08億元,汽車相關的寧德時代以及上汽集團也分別流入9.93億元和8.91億元,化工龍頭萬華化學資金流入4.83億元。流出方面,五糧液、海康威視流出明顯。
2)市值在500-1000億元的公司流入流出前十名:華域汽車本周流入4.88億元,陽光電源、恩捷股份資金分別流入4.01億元和3.28億元,中遠海控持續上漲,本周流入4.08億元;流出方面,中航光電、科大訊飛、北新建材資金流出明顯。
3)市值在500億元以下的公司流入流出前十名:許繼電氣本周流入4.08億元,金風科技、兗州煤業分別流入3.92億元和3.47億元;流出方面,安琪酵母、格林美、老白幹酒流出明顯。
小結
本周資金持續流入,周一相對比較活躍,市場風格變化,順周期類行業獲得資金青睞,能源、航運、工業、材料等標的成為熱點。相對來說,醫療及信息技術板塊有所退溫,金融、消費依舊堅挺。隨著臨近年末,加上明年貨幣政策可能收緊,資金開始相對保守,投資者需要重視。
編輯/Phoebe