Photoshop的母公司 $Adobe(ADBE.US)$ 將於美東時間9月15日美股盤後(即香港時間9月16日早間)公布2020財年第三季度(Q3)業績。
Adobe在報告上一季度業績時預期Q3營收約31.5億美元,每股收益1.78美元,非公認會計準則下,每股收益2.4美元。
回顧上一季度業績:得益於全球疫情期間,雲計算需求的大幅度提升,2020Q2公司實現營業收入31.28億美元(+14.0%),當季Non-GAAP淨利潤為11.9億美元(+31.8%)。去年同一季度,Adobe宣布每股收益為2.05美元,營收為28.3億美元。
在過去的52周中,Adobe股價上漲了68.63%。
Adobe Inc.是一家多元化全球創意軟件公司,為全球創意軟件、PDF 文檔管理軟件SaaS龍頭,並在營銷軟件SaaS市場實現領先,亦是當前全球市值最大SaaS廠商。它的「數字媒體」部分提供工具和解決方案,使個人、中小型企業和企業能夠創建、發布、推廣和通過其數字內容獲利。
產品層面,公司基於「平台+應用」的產品布局思路,底層平台實現content+data打通和共享,並融入AI能力,上層應用則整合為數字媒體(創意軟件、文檔管理軟件)、數字營銷兩大部分。
此前,摩根士丹利維持股票「增持」評級並將其目標股價從450美元上調至560美元。摩根士丹利分析師基思·韋斯(Keith Weiss)將看漲的目標價格歸因於以下原因:
1. 目前的市盈率雖然仍高於歷史水平,但相對於同行而言,整個資產的價值仍然被低估。
2. 數字體驗領域的改進和更一致的執行可能會對Adobe的整體份額產生巨大影響。
3. Adobe Inc.在全球範圍內是一家多元化的軟件公司。 它的「數字媒體」部分提供工具和解決方案,使個人、中小型企業和企業能夠創建、發布、推廣和通過其數字內容獲利。
瑞銀將Adobe目標價從450美元上調至540美元,並維持買入評級。該行分析師Jennifer Swanson Lowe認為,公共衛生事件的利好因素應該會提振對Adobe產品的需求,而利潤增長的潛力在華爾街的預測中仍然被低估。
Adobe分析師評級
圖片來源:Bloomberg
根據彭博預期,AdobeQ3營收為31.56億美元,每股收益2.41美元,淨利潤11.66億美元。
另外,公司CEO Shantanu Narayen在加快公司業務多元化趨勢的布局,亦可能會讓公司及其股價再次受益。
目前,公司的業務主要還是集中在創意軟件方面。因此,Adobe還在2018年收購了電子商務平台開發商Magento和行銷自動化軟件開發商Marketo。試圖通過擴大產品種類來促進增長,同時加強其核心的創意軟件業務。
據中信證券研究報告,考慮到Adobe公司較高的訂閱收入占比,企業長周期持續的數字化轉型以及企業最新財報中提及的通過壓縮不必要費用維持利潤率持續改善的舉措,中信證券持續看好公司中長期成長性,以及利潤率持續提升的可能。
編輯/irisz