彼得林奇:「只有少數基金經理能夠長期持續戰勝市場指數」;
巴菲特:「通過定期投資指數基金,一個什麽都不懂的業餘投資者往往能夠戰勝大部分專業投資者」;
羅傑斯:「我非常看好被動投資,ETF提供了更加便宜,更加方便的交易方式」。
為什麽大師們對ETF如此推崇?
ETF(Exchange Traded Funds)是一種可以像股票一樣交易的基金,通常投資於一籃子證券以復製基準指數表現,一般按照不同的市場板塊、風格、行業、主題、市場類型或投資地域進行分類,讓投資者可以投資特定的市場或投資組合而非單一的股票。
1、面對茫茫市場,不用選股
對於非專業投資者來說,面對市場上數千只股票,想要選出一只優質的其實並不簡單。除了公司暴雷導致血本無歸,往往還有「同樣都是一個行業,為什麽我的股票就不漲」,類似的感歎。
基於此,選擇投資ETF不失為一個更好的選擇。由於投資的是一籃子股票,直接分散了風險,而且跟蹤的是指數,投資者也不用篩選基金經理,特別是這些指數都是知名、公開、透明,投資者可以輕易取得這些基準指數的相關數據。同時,在二級市場交易時,ETF免征印花稅,在財經開戶還可享有免傭優惠,交易成本低,買賣方便。
因此,就像這兩天的市場,券商各種上漲,但是這麽多家券商選擇哪一家?事不宜遲,市場不等人,如此關鍵的時機,多等一分鍾就是浪費,不如直接「證券ETF」。而且最近的市場情況比較好,如果碰上只有醫藥行業上漲的結構性行情,面對充滿專業性的行業公司,研究門檻對普通投資者過高,此時選擇一只醫藥行業ETF不失為一記良策。
2、指數型賭國運,行業型板塊輪動,市場型全球配置
對於投資指數類ETF,投資者基本只要看看歷史估值,低位買入即可,即使之前買入的時機不太好,但相信未來國家經濟發展的向好,也有充分的信心補倉,起碼指數ETF不會出現個股退市這樣的情形,因此在長期維度上,相比股票,ETF更要省心。
行業、風格、主題等類型ETF,由於市場資金會在各類投資標的之間流動,促使各類投資標的呈現結構性輪動行情,這時候ETF就提供給我們更豐富的投資獲利機會。
而且,即使身處香港市場,也可打破地域限製,不僅投資A股滬深300,也可以投資美國標普500,甚至是越南等新興市場。投資世界各地不同的資產類別,達到投資組合多元化及符合成本效益的好處。
怎麽選擇ETF呢?
除了大致方向上的指數 、行業、市場等類型ETF,投資者在交易ETF的時候,最好選擇知名機構背書、資金規模大、成交量大、流通性好的品種。
目前在A股市場有關滬深指數的ETF數量接近300只,以7月6日收盤情況為例,成交量排名靠前的基本為市場熱點:512880-證券ETF成交額達82.5億,另一只512000-券商ETF成交額也達到31.8億;三只指數ETF同樣保持活躍,510050-上證50ETF成交78.4億、510300-滬深300ETF成交43.2億、510500-中證500ETF成交37.4億。同時,例如512170-醫藥ETF、515880-通信ETF、512690-酒ETF、512710-軍工龍頭ETF等都是知名、活躍的行業ETF。
同日,港股ETF里的03188-華夏滬深300也是成交量大幅上漲,當日成交額達53.52億,同時知名的追蹤富時A50指數的02822-南方A50、02823-安碩A50同樣成交額喜人,分別為16.42億和11.47億。
其實通過上述舉例,可以看到,ETF最為方便的就是投資者看中哪個行業或者指數,直接輸入相關名稱即可找到標的ETF,比較相關的成交量和背後發行機構,就可以交易了,特別方便。
同時,市場上也存在槓桿ETF,雖然可以放大投資者的收益,但虧損起來基金份額下折,同樣會讓人痛哭流涕,因此,新晉投資者對槓桿ETF還是要保持謹慎。
近期市場表現不錯,在了解了ETF後,對於投資者可以說是又掌握了一件優良的投資工具,希望大家都能在市場里獲利頗豐。
編輯/Edward