香港財經新聞股票分析:
一年到頭賺下的錢不是跑不贏通脹就是虧損嚴重?那可能你缺的是資產配置!所謂資產配置就是「提高賺錢的確定性」,多配置盈利可能性大的穩健資產,少配置盈利可能性小的資產,通過合理配置提高賺錢概率!
具體如何配置則需要根據每個人的實際狀況,如收入、開銷、可承受的風險等適時調節,例如:
90後:這個階段資金不多,投資提升自己最重要
80後:主要配置在風險和期望收益都較高的進攻性資產上,如股票和股票基金,其餘的分配在防禦性資產上,比如保險、債券。
70後:人到中年警惕財務危機,投資要兼顧收益和風險,年紀越大,防禦性資產的比例也要相應提高
60後:為生活留足後路,主要配置於穩健的產品上
論一年辛苦到頭賺下的錢,在目前的低息狀況下,把它放在賬戶中永遠跑不贏通脹,甚至在某些負利率國家,將積蓄放入銀行是要倒貼錢的。
所以怎麽投資顯得額外重要,不合理地配置資產,假如配置了賺錢可能性低的股票或者股票基金的話,單純依靠具體的證券品種選擇、擇時操作以及其他因素,那麽所帶來的投資收益所占比重可能不足10%。
美國學者Gibson研究中說道合理資產配置決定了91.5%的投資收益。
所謂的資產配置,最終為了達到的目標是「提高確定性」」,因此要考慮所配置資產的賺錢概率。那麽如何做到合理配置資產呢?
賺錢邏輯:配置盈利可能性大的資產,少配置盈利可能性小的資產
通俗地說,充分考慮各類資產賺錢可能性,多配置賺錢可能性大的資產,少配置賺錢可能性小的資產——即使後來證明其可以帶來不錯的收益,通過配置收益、風險不一的產品相互配合以達到最大化的盈利確認性。
這策略是很有道理的,試想一下,假如你在2008年配置的是股票,那麽大概率都是虧損的,而如果在下半年能多配置賺錢可能性很高的債券基金,收益率卻會令你滿意,因為市場環境使然,所以雞蛋不可以放在同一個籃子里,分散投資可以達到「東方不亮,西方亮」的效果。
講到這里大家也大概知道資產配置的重要性了,但怎麽從自身著手去配置資產呢?
從個人角度出發進行資產配置
首先我們應該把手頭上的資產進行合理的份額劃分,分類出短期需要用的錢,以防緊急事故發生要用的錢以及空閑資金。
然後,再根據自己現階段的風險承受能力來以不同比例配置進攻性資產和防禦性資產:
因為每個人所處的情況不同、投資需求也不同,所以資產配置比例也會相對不同,我們通過以下一些典型的案例深入了解一下。
90後:投資自己最重要
小牛工作一年多了,每月到手工資不過5000塊,除了租房、吃穿用交通這些,也就所剩無幾了。
職場新人的小牛,一切都是嚐試和冒險,總體收入不高,沒有錢也是正常的。這一階段,正是個體獨立的起步期,急需提高收入、積累資產。並且,由於這一時期的存量資產並不多,它能帶來的投資收益,可能遠不及個人工作收入的增加。
這時,如果僥幸存下一筆錢,該怎麽用呢?想方設法把錢花出去!
不過,這花錢也要有方法。要把錢投資在自己身上,學習專業、投資理財方面的技能,或者幹脆去旅行。
如果短期內沒想好怎麽花,也可以投資點不耗費過多精力的金融產品,比方說儲蓄活期、定期產品,或者做點基金定投等等。
80後:股票基金保險都來點
牛先生今年35歲,有個5歲的女兒,幾年前在市區買了套房子,一直在還房貸。他作為外企部門主管,平時工資2萬多,年底差不多能攢個小10萬。
做了父母,事業漸有起色進入了黃金期,職務性收入快速增加,有了一定積蓄,資產以及資產帶來的投資理財收入也逐步積累。與此同時,房貸、消費支出也在大幅增加。
這時候攢下的錢,數字還挺可觀的,怎麽規劃?我們需要有策略性地投資,多元化地配置資產!
除了犒勞一家老小,來次長途旅行外,將剩餘的錢主要配置在風險和期望收益都較高的進攻性資產上,如股票和股票基金,其餘的分配在防禦性資產上,比如保險、債券都是不錯的選擇,兩種資產配比在2:1左右。
70後:人到中年警惕財務危機
老牛是上市公司高管,手上閑餘120萬。他在一線城市有多套房產,並投資有股票、基金。
對於這部分高淨值人群,子女長大就學,事業邁進巔峰期,擁有可觀的財富用於投資,財務性收入也在不斷增加,可能是一輩子中收入最多的時期。另外呢,換套大房子或重新裝修、子女教育經費、生活費用等花費也急劇攀升,這可能也是花錢最多的階段。
這一時期的閑錢要怎麽分配呢?警惕家道「中」落。
盡管表面上看,這一階段是收入的巔峰期,但個人的風險承受力較前一階段已大幅降低。這時最大的風險在於沒有及時提升風險意識,中年遭遇重大財務危機。此時的投資要兼顧收益和風險,進攻性和防禦性資產按1:1配比,年紀越大,防禦性資產的比例也要相應提高。
60後:為生活留足後路
牛老爺60歲了,兒子也留學了,和老伴也沒咩可擔心的,房子車子該有的都有了。事業上再衝一把,就等著退休了。
辛苦了大半輩子的你退休了,收入將主要由財務性收入構成(退休金等)。而支出上,除了日常開支、養老費用,可能面臨著疾病等方面的大額支出。
這一時期家庭理財應以安全為目標,建議80%以上的財富投到防禦性資產上,以確保收入的穩定。
不管是青年、中年、老年,在投資理財的漫漫長路中,個人資產的配置情況是要隨著市場情況、個人情況等發生改變而改變的,不能一直墨守成規,守著原來的理財方式,這樣可能會錯過不少好的機會,也可能造成不必要的損失。「雞蛋不能放在一個籃子里」,注意分散資金,降低風險。當這兩點都達到時,才真正做到了合理的資產配置。
編輯/Wendy