美股情報員 | Eli, Melody
本文為您總結了期權市場上的最新大單異動情況。
通過監測這些市場數據,投資者可以利用這些常常被忽視的信息並製定投資策略。
周三期權市場多頭再一次碾壓空頭並不斷擴大了自己的勢力範圍。開盤後掃單火力先是集中在了$美國超微公司(AMD.US)$, $蔚來(NIO.US)$,隨後午盤又將注意力重新投放到了“經濟重啟概念”。日內我們探測到相關概念個股的異動有$優步(UBER.US)$, $Lyft(LYFT.US)$, $波音(BA.US)$等,其中超遠期買漲(Long Call)一側則是出現了機構大單布局$波音(BA.US)$的行情。除了重啟概念以外,$Snap(SNAP.US)$和$蔚來(NIO.US)$的異動則呈現持續的動能。
情緒方面,大盤ETF盤中回落雖然對市場整體造成一些有效降溫,但是整體偏牛的情緒著實又一次為我們增加了不少短期的下行風險。(中期情緒依然處在上升渠道)
隨著短期情緒不斷升溫,我們的操作也將變得棘手。因為機構玩家過去幾周一直熱衷於在個股中尋找機會,不斷地介入操作(期權鏈整體買漲力量的持續性),給情報君的感覺就像不斷在為大盤短期的行情續命從而避免潛在的回落,然而誰也不知道這種節奏什麽時候會戛然而止。同時情報軍也目測到部分重要的科技個股借著財報預跑行情($Splunk(SPLK.US)$, $CrowdStrike Holdings(CRWD.US)$)正在卷入大盤的渾沌世界。
總之只要機構保持饑餓的態勢,不斷激進介入和操作,我們在短期甚至末日依然還有操作的空間,只是目前的風險回報要比前問所概述的機會已經少了很多了。
要提醒的是
聯儲會議還有一兩周的時間,屆時市場主要的風險就在於對聯儲決策的預期。這里我們雖然常說沒有消息就是最好的消息,但是在情報君看來即便聯儲維持目前姿態,字里行間里如果對未來施政明細表述模糊那勢必也會對市場造成很大的影響。所以我們要收斂目前的貪婪,多看少做靜待那一波健康回調來臨。當然對硬要逼著自己交易的同學,情報軍只有兩點建議:
日內或者末日,設置止盈止損(限價指令/limit order)
波段操作者,遵循自己的交易準則切勿追漲
12月2日大盤ETF期權異動
周三期權市場成交量達到3,360萬份合約,與以往平均成交水平持平,其中認購量略高於認沽量(19:10)。指數和單只股票成交量相對較多,而ETF產品流向溫和。
12月2日各個板塊的個股期權異動
最活躍的板塊包括$基礎材料ETF-SPDR(XLB.US)$,$健康照護類股ETF-SPDR(XLV.US)$和$高科技指數ETF-SPDR(XLK.US)$而$The Communication Services Select Sector SPDR Fund(XLC.US)$和$公共事業指數ETF-SPDR(XLU.US)$(避險板塊)成交量則相對平靜。
在3,645只有上市期權的股票中,2,009只(55%)收盤上漲,1,446只(40%)收跌。在500只流動性最高的單只股票中,30日隱含波動率較高的有258只,較低的有204只。
科技股
工業股
周期型消費股
金融股
通訊股
醫療健康股
能源股
房地產股
建材股
防禦型消費股
期權工具靈活好用,它被認為是至今為止金融市場上最完美的交易工具,小資金可以通過精準的判斷利用非線性的槓桿迅速積累財富,大資金可以通過多種策略綜合應用橫跨牛熊兼震蕩市獲得穩定回報。但我們也要看到期權的買方風險(普通投資者慎做期權賣方,收益有限虧損無限):
1、 非線性巨大槓桿面臨著做錯方向的話會巨虧。
2、 波動率下降,做對方向也可能虧錢。
3、 波動大心態容易失衡。
4、 時間是期權買方的敵人。
5、 股票思維嚴重。股票思維就是只想做多,不會做空,跌多了就想抄底,套住了就不理等反彈,甚至還有人加倉攤低成本,結果越陷越深直至歸零。思維上不轉變過來,做期權很危險。