熱點時事
1994年來最大力度!美聯儲如期加息75個基點,強烈承諾降低通脹
美聯儲決議聲明刪除了預計通脹將回到目標2%的說辭,新增一句強烈承諾讓通脹回落到2%。令人意外的是,被視為鷹派的堪薩斯城聯儲主席本次投反對票,因為主張加息50個基點。聯儲將今年GDP預期增速大幅下調1.1個百分點至1.7%,上調今明後三年失業率預期,將今年政策利率預期大幅上調1.5個百分點至3.4%,明年預期升1個百分點至3.8%,預計後年為3.4%。
拜登再出新招:考慮限製燃油出口,以應對高通脹
美東時間6月16日周四,媒體消息稱白宮高級官員們正考慮限製美國出口燃油,以設法控製美國加油站的汽油價格漲破5美元/加侖。消息人士稱,由於拜登近期加強了對油企利潤升升的關注和批評,圍繞限製汽油和柴油出口的討論在最近幾天也提速進行著。周三,白宮新聞秘書卡琳·皮埃爾表示,如果有助於美國提高煉油能力,拜登願意動用《國防生產法》。
美聯儲的美國國債持有量創2019年7月1日以來最大降幅
美聯儲持有的美國國債減少86.6億美元至5.76萬億美元,創2019年7月以來最大降幅。美聯儲的總資產增至8.982萬億美元;美聯儲增加了201億美元抵押貸款支持證券;美國國債持有量減少了86.6億美元;機構債持有量維持不變。
歐洲央行決定再投資已贖回債券以增強市場穩定性
當地時間6月15日,歐洲央行在當天舉行特別管委會會議後發表聲明表示,歐洲央行管委會決定再投資已贖回債券以增強市場穩定性,同時要求歐元體系內的委員會和歐洲央行內部機構加快設計一個新的機製,以防止歐元區各成員國的金融市場和債券市場發生割裂現象。
加息重壓下美國5月新屋開工總數不及預期,創14個月來最低水平
美國5月份新屋開工總數降至一年多來的最低水平,凸顯出供應鏈持續面臨挑戰以及美國抵押貸款利率上升導致房屋銷售下滑帶來的負面影響。美國政府周四公布的數據顯示,上個月美國新住宅開工數同比下降14.4%,即折合成年率至155萬套,為一年多來(14個月)最低水平。
英國央行宣布加息25個基點,為19年以來新高
英國央行宣布加息25個基點至1.25%,為2009年1月以來新高,以應對通脹上升和英鎊貶值壓力。這也是該行2021年12月以來第5次加息。英國央行稱,此次加息的投票結果為6:3,哈斯克爾、曼恩和桑德斯投票支持加息50個基點。英國央行預計,未來幾個月CPI將超過9%,10月通脹率將高於11%。
中國70城房價出爐,價格環比總體延續降勢
5月中國70城房價出爐,商品住宅銷售價格環比總體延續降勢,但降勢趨緩;一、二、三線城市商品住宅銷售價格同比漲幅均有回落或降幅擴大,同比下降城市個數增加。國家統計局數據顯示,5月份70個大中城市中,25個城市新建商品住宅銷售價格環比上漲,下跌的城市有43個,分別較上月增加7個、減少4個;一線城市新建住宅價格環比上漲0.4%,漲幅比上月擴大0.2個百分點。二手房方面,有53個城市二手住宅銷售價格環比,比上月增加3個;一線城市二手房銷售價格環比由上月上漲0.4%轉為持平。
國家統計局:5月份國民經濟運行呈現恢復勢頭
中國經濟運行5月份「成績單」出爐,主要經濟指標邊際改善,國民經濟呈現恢復勢頭。數據顯示,5月份工業增加值從上月同比下降2.9%轉為增長0.7%,裝備製造業回升明顯;服務業生產指數降幅收窄至5.1%,現代服務業保持增長;市場銷售有所恢復,社會消費品零售降幅縮窄4.4個百分點至6.7%;固定資產投資增長6.2%,高技術產業投資增長較快;城鎮調查失業率降至5.9%,就業情況有所好轉。房地產市場仍處於下行態勢,前5個月房地產開發投資、房屋新開工面積、商品房銷售均進一步下滑。國家統計局表示,綜合來看,如果疫情能夠得到有效控製,各項穩增長措施落地見效,在各方面共同努力下,二季度經濟有望實現合理增長。
滬深交易所五方面調整強化可轉債交易監管
滬深交易所進一步強化可轉債交易監管,在兼顧可轉債市場效率、市場穩定與投資者保護的同時,有效防止過度投機炒作、維護可轉債市場平穩運行。其中,對可轉債上市首日采取57.3%和-43.3%的漲跌幅機製,次日起引入20%的漲跌幅限製,同時明確異常波動的標準;強化可轉債投資者適當性管理,對新參與投資者增設「2年交易經驗+10萬元資產量」準入要求,並實施新老劃斷。
大盤回顧
美股市場動蕩,本周,道指跌4.79%,標普500指數跌5.79%,創2020年3月以來最大單周跌幅,納指跌4.78%。
A股走出獨立行情,先抑後揚凸顯韌性,上證指數收盤漲0.96%報3316.79點,周漲0.97%;創業板指漲2.77%報2657.21點,周漲3.94%。
港股低開高走,恒生指數收盤漲1.1%報21075點,本周累計下跌3.35%。
機構觀點展望
美聯儲加息75bp後,如何配置資產?
中金:中國資產相對占優,黃金配置價值上升
中國資產相對占優:
從短期來看,我們認為中國股票相對海外占優,獨立行情可能持續。但從中期來看(第四季度到明年),我們建議配置更謹慎。
中國「穩增長」政策出台與經濟企穩,可能導致全球範圍內「通脹成本再分配」,美歐等國家的貨幣緊縮幅度增大,衰退的風險進一步上升。海外股指承壓,可能製約國內股票的上升空間與持續時間。
我們建議短期超配中國股票,中長期轉為標配。行業風格方面,我們建議關注穩增長主線、超跌成長板塊,以及海外風險敞口較小的行業。由於現在經濟內生融資需求較弱,私人部門加槓桿意願較低,信用擴張面臨不少阻力,貨幣政策可能保持寬鬆,為利率打開下行空間,建議超配國內利率債。
黃金配置價值上升:
黃金價格最近一年相對穩定甚至有所回落,估值相對較低,隨著海外經濟增長壓力上升,風險情緒回落,黃金繼續計入衰退預期,配置價值可能提升,我們建議超配。
商品調整風險提升:
回顧歷史上增長放緩與金融條件收緊的階段,商品往往表現不佳,我們認為繼續追高商品的性價比已經不高,未來商品價格寬幅震蕩、高位回調的風險上升。
海外資產維持低配,關注美債利率築頂後成長風格階段性表現:
長城基金:A股有望走出獨立行情
長城基金認為,A股有望繼續走出獨立行情:「美國目前處於步入「滯脹」困境的階段,由於通脹高企而反復強力加息,會導致美國經濟衰退預期愈發濃厚。體現在市場上,美股今年以來調整幅度是高於A股的,未來美股還有繼續調整的可能,但是對於A股而言,3000點應該大概率體現了政策底和市場底,我們還是有希望走出一些獨立行情。」
基金經理調查:對滯漲感到悲觀,目前看多現金、醫療保健、大宗商品和能源
美銀6月基金經理調查顯示,266名首席信息官、資產配置者和投資組合經理的受訪中,有超過220人使用「滯脹」一詞來描述他們對未來12個月的經濟預期。據美國銀行稱,自2008年6月以來,投資者從未對滯脹感到如此悲觀。
機構投資者目前看多現金、醫療保健、大宗商品和能源,做空債券、非必需消費品、公用事業和股票。調查還顯示,67位基金經理認為,石油將在2022年產生最佳回報,高於前一個月的56%。
貝萊德:目前不會逢低買進股票
大象財富基金排行榜
聲明:基金即使錄得正分派收益,亦非意味可取得正回報