編輯/財經新聞Zoe
牛牛君敲黑板:
大摩一舉上調特斯拉評級至「超配」,目標價540美元,但Wedbush和瑞信卻表示仍需謹慎看待;
華為拆售榮耀品牌,野村看高上調舜宇目標價至165港元,同時將丘鈦投資評級由中性上調至買入,並列丘鈦為首選;
交銀國際稱百度業績超預期,升目標價15%至166美元,維持買入評級;
交銀國際指愛奇藝為該行在線娛樂板塊首選股,升其目標價至32美元,維持買入評級;
金山軟件發布20Q3季報,交銀國際降其目標價至43.83港元,花旗升其目標價至57港元。
特斯拉如願加入標普500大盤,大行怎麽看?
大摩:將特斯拉評級上調至超配,升目標價50%至540美元!
小摩:維持特斯拉「跑贏大市」評級,目標價516美元。
瑞信:維持特斯拉目標價400美元,較現價低41美元。
瑞信分析師Dan Levy表示,特斯拉被納入標普500指數之後,市場關注回到其增長計劃,即繼續擴大產能、推出新產品以及圍繞電池進行垂直整合。Levy指出,盡管有令人印象深刻的「電池日」,以及強勁的第三季度業績,特斯拉的股價在過去一個月里也不斷受到挑戰。
該分析師提醒,盡管有積極的基本面支持,更強的股價上漲動力意味著更大的增長考驗。
該分析師維持特斯拉「中性」評級,以及目標價400美元,較現價低41美元。
Wedbush:維持特斯拉「中性」評級,目標價500美元,牛市情況下為700美元。
Wedbush分析師Daniel Ives表示,特斯拉終於得以進入這個標普500指數,實現了可持續的盈利軌道。相信這是又一個堅定看多特斯拉的理由。
但是,Ives指出,電動車市場仍處於起步階段,目前電動汽車僅占全球汽車總銷量的3%。雖然隨著疫苗的研發、經濟逐漸出現復蘇,以及更多消費者選擇購買電動車,電動車的銷售或將出現大幅增長,並且目前市場已經為電動汽車的增長邁出重大一步做好了準備,但要斷言特斯拉是這個市場的絕對贏家還為時過早。
此外,更多電動車車型及製造商進入美國電動車市場,諸如通用汽車和福特汽車等各大汽車製造商巨頭,以及Rivian和Fisker等創新型企業也將做好充足準備把握這一市場機遇。
從競爭的角度來說,盡管特斯拉仍然是電動車領域的領導者,但Ives仍然相信目前所有汽車製造商都將為特斯拉帶來一定的壓力。因此,Ives仍維持特斯拉「中性」評級,目標價500美元,牛市情況下為700美元。
特斯拉昨日收漲8.21%,今日盤前再續漲勢,截至發稿,漲2.83%,報454美元。
華為拆售榮耀品牌,對手機鏡頭市場有何影響?
野村發表研究報告,認為華為拆售榮耀品牌,對手機鏡頭市場影響中性偏向正面,指出雖然脫離華為後榮耀將無法再使用定製的P/Mate系列高端相機,但認為該品牌在中低端智能手機產品中,對相機規格的要求也不低。
但該行指出,$舜宇光學科技(02382.HK)$主要客戶為小米、OPPO及VIVO,預期榮耀未來會傾向選擇歐菲光及$丘鈦科技(01478.HK)$為供應商。
考慮到丘鈦目前估值相當於市盈率介乎11至12倍,而舜宇估值則接近30倍,野村維持舜宇的「中性」評級,基於2021年每股盈利預測約30倍為估值基礎,將舜宇的目標價由135港元上調至165港元,同時將丘鈦投資評級由「中性」上調至「買入」,目標價由原來的11.3港元上調至12港元,並列丘鈦為首選。
該行指,榮耀手機從華為分拆出來,基於改變供應鏈策略,新榮耀手機在初始或會更多地使用丘鈦作為相機模組供應商。另外,相信一旦同業歐菲光被加進實體清單中,部分Vivo及Oppo的相機模組訂單會轉至其他供應商,例如丘鈦。因此,相信情況對丘鈦有利。
該行認為,新版榮耀手機應能捕捉大部分原先華為及榮耀的中至低端銷量,相關銷售在2019年有1.66億部。因此,新榮耀手機在一年達到1億部以上的出貨量目標似乎有可能。而由於集成電路供應緊張的關系,相信新榮耀手機或無法在2021年中前有足夠的供應,要及至明年下半年才會對丘鈦有更大貢獻。
交銀稱百度業績超預期,升目標價15%至166美元
交銀國際發布研報稱,$百度(BIDU.US)$業績超預期,生態變現保持正增長。將目標價由144美元上調至166美元,維持買入評級。
該行認為,受益於百度生態系統的巨大流量,歡聚(YY)的整合預計將帶來持續的流量和收入增長。
交銀國際預計百度四季度收入236億元,同比增9%。
該行預計4 季度費用率將高於前三季度,調整後運營利潤率降至31%。該行看到經濟持續復蘇和百度核心業務持續提升貨幣化能力,目標價從144 美元上調至166 美元,相當於2021年市盈率16倍。維持買入。
交銀指愛奇藝為該行在線娛樂板塊首選股,升其目標價至32美元
財經新聞11月18日消息,交銀國際發布研報表示,$愛奇藝(IQ.US)$虧損收窄好於預期,優質內容儲備帶來提價信心,維持買入評級,將目標價從30.7美元升至32美元,較現價有8.3美元上行空間。
該行認為愛奇藝Q3業績亮點為:
會員數回升乏力,但ARPU同比改善,訂閱收入符合預期。
廣告收入環比反彈16%,符合預期,主要受廣告主數量增長帶動。 該行認為,廣告業務環比持續復蘇以及黃金VIP價格的上調或使明年前景更為明朗。
交銀將目標價從30.7美元提高到32.0美元,對應2021年4.9倍市銷率。維持買入評級和在線娛樂板塊首選股。
該行認為潛在的股價催化劑包括:
優質內容推動會員數增長, 證明提價策略成功;
融資。
金山軟件發布20Q3季報,大行看法不一致
交銀國際降其目標價至43.83港元,維持中性評級
交銀國際發研報指,金山軟件(3888.HK)第3季業績受遊戲業務拖累而遜預期,而新遊戲上線推遲至明年,維持「中性」評級,目標價由45港元降至43.83港元。該行指,金山軟件第3季遊戲、辦公軟件和服務(WPS)收入均遜預期。
花旗升其目標價至57港元,維持買入評級
花旗發表報告指,金山軟件今年第三季業績符合預期,以可比基礎計,收入按年增長34%至14億元人民幣,略高於該行及市場預期1 %。至於經調整純利為3.19億元,較該行預期的3.24億元人民幣略低出1%。
該行調整對集團今年至2022年的經調整每股盈利預測,其中今年下調13%,明年保持不變,2022年則調升1%,以反映其憂慮金軟遊戲業務末季前景疲弱。不過,花旗維持金山軟件股份「買入」評級,目標價由52港元上調至57港元。