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台積電南科 3 納米新廠於 11 月 24 日舉行上梁典禮，締造另一個先進製程里程碑；說巧不巧，就在上周傳出三星將砸重金推動次世代芯片事業，並力拚與台積電在同一年（2022 年）實現 3 納米量產。在不到兩周的時間，兩強相繼揭露新一世代製程的最新進度，頗令人玩味。
盡管，目前台積電在各方面都位於製高點，但面對敵手的野心，以公司追求技術領先、穩健成長的性格來看，想必不會輕忽大意。究竟，市場是如何看待這場戰局？未來又有什麽觀察重點呢？
台積電 28 納米締造黃金年代，搶蘋大戰勝出
回顧過去台積電與三星在晶圓代工市場的競爭與糾葛，其實可以看到一些脈絡。過去三星每每感受到壓力之時，都會想要抄捷徑、搶快致勝，但以最後接單的成果來看，幾乎都以失敗告終，其中，最經典的莫過於 2014~2015 年的「搶蘋大戰」。
蘋果采取雙供應鏈，台積電在 2011 年量產 28 納米製程，也創造史上稱霸最久的一個製程世代，之後循序漸進推進到 20 納米、16 納米，也靠著 20 納米搶下 iPhone A8 處理器訂單；當時，感受到壓力的三星為了搶回 A9 訂單，則選擇跳過 20 納米、直奔 14 納米，以此對戰台積電的 16 納米。
當時，蘋果采取雙供應鏈策略，之後市場卻傳出三星代工的芯片效能不如台積電的消息，而台積電則靠著良率及功耗的控製優勢，爾後獲得 A9 處理器的追加訂單；在此之後，台積電成為蘋果多款產品的獨家供應商，反觀三星卻再也啃不到蘋果，在市占率上更是節節敗退，只能頻頻放話要彎道超車。
而近次的 7 納米之爭也幾乎是如出一轍，三星選擇在 7 納米製程直接導入 EUV（極紫外光），而台積電則是先推 7 納米 FINFET，再推 7 納米 EUV（N7+）。以結果論來看，台積電 7 納米家族目前占營收比重已達到 3 成以上，反觀三星 7 納米卻是良率欠佳的消息頻傳，甚至傳出 NVIDIA 旗下 GPU 新品計劃拋棄三星 8 納米，回頭擁抱台積電 7 納米。
再看到台積電 5 納米製程，則復製了 7 納米的成功經驗。據供應鏈透露，目前 5 納米月產能約 8~9 萬片，2021 年上半年將拉升到約 10.5 萬片 / 月，全年營收占比將達到 20%；集邦拓墣科技則預估，三星與台積電在 5 納米世代仍有約 2 成產能的差距。
台韓 3 納米戰術大不同，優勢怎看？
台積電在先進製程市場持續慘電對手，那下一戰，又會是怎樣的戰況呢？據公開信息來看，台積電 3 納米確定選擇沿用 FINFET（鰭式場效應晶體管）架構，而三星將改采 GAA（環繞式閘極結構），兩強戰術大不同，更增添了可看度。
業界人士分析，台積電過去之所以能扳倒三星、吞下蘋果大單，關鍵在於「求穩不求快」。他說明，台積電以 28 納米打好地基，而 16 納米則是在 20 納米製程基礎（即線寬不改）上導入 FINFET 架構，在既有基礎上求突破，以減少製程上的變動，更可有效掌控研發與各項生產變量。
而這樣的策略同樣能延伸到 3 納米。事實上，自 2012 年英特爾（Intel）率先在 22 納米采用 FINFET 技術後，全球主要晶圓廠就以此互相較勁，一路延續到 5 納米。對台積電而言，這些年所建構出的生態系統已相當成熟，由於 3 納米可沿用部分驗證過的 IP，對 IC 設計客戶來說也更省事，在架構不變、效能提升的狀況下，相對具備成本效益。
而三星計劃采用的 GAA 架構，據稱可更精準地控製通道電流、縮小芯片面積、降低耗電量。業內人士表示，GAA 並不是近期才出現的新技術，且 Performance 更好是眾所皆知，只是過去都停留在實驗室階段，量產的難度相當高。
他說，由於 4D 的 GAA 製程較 3D 的 FINFET 更為復雜，必須克服更多的殘質（residue）、地心引力等挑戰，需仰賴業者的生產經驗與製程精密度。而三星有良率不佳的黑歷史，加上原本公司早前就曾發豪語要在 2020 年量產 GAA，目前已比原先規劃晚了兩年，未來是否可順利克服難關，仍有待觀察。
據了解，台積電雖不在 3 納米導入 GAA，但據供應鏈透露，台積電早就投入 GAA 的研發，且已拍板 2 納米將采用 GAA 技術為基礎的 MBCFET 架構。分析師則認為，對晶圓代工業者來說，比的不會是技術有多新、有多快，而是對製程與技術的掌握度，才能保有優異良率並達成量產目標，與客戶互利雙贏。
台積電今年業績估超標，明年續看成長
回到需求面來看，台積電向來是按照客戶需求擴產，台積電董事長劉德音日前公開露面時指出，當 3 納米進入量產時（預計 2022 年下半年），屆時產能預估將超過每年 60 萬片 12 吋晶圓。據供應鏈消息，2023 年 3 納米月產能將增至 10.5 萬片，一如往常，將由最大客戶蘋果搶下頭香，而 AMD（超微）、高通也將隨後跟上；至於 Intel 也有合作方案在進行中。
分析師指出，三星就算能如期推出 3 納米 GAA 製程，先撇開良率疑慮不說，由於公司除代工外，也有生產自家產品，想要搶回蘋果大單的機會相當渺茫，重要客戶可能只有自己、NVIDIA 與高通。而台積電一向秉持「everybody`s foundry（大家的代工廠）」，不與客戶競爭，相對具有優勢。
以 5G 手機為例，盡管美國總統大選落幕後，外界預期拜登團隊或將放寬對中國製裁力道，不過，華為 5G 手機能不能重返市場還是未知數，因此在高階手機戰場里，幾乎只剩三星、蘋果兩強捉對廝殺，蘋果更不可能把重要武器交給敵手生產。
整體來看，法人認為，從技術、良率、營運管理能力與客戶關系等多層面來看，三星還看不到台積電的車尾燈，這次彎道超車大計恐難成。在業績展望方面，客戶對台積電先進製程的需求續強，加上中芯轉單效益顯現，帶動 28 納米製程也呈現罕見滿載，預期全線產能大開熱況有望延續到至少 2021 年上半年，2020 年營收成長 30% 超標已無懸念，2021 年則有望維持雙位數成長。
編輯/isaac