全球宏觀

• 美股三大股指期貨盤前漲幅收窄

  
  

納指期貨現漲0.9%，標普500指數期貨漲0.57%，道指期貨漲0.4%，此前一度均漲超1%。

歐股全線走低，德國DAX30指數跌0.23%，英國富時100指數跌0.34%，歐洲斯托克50指數跌0.24%。

• 美國5月PPI出爐！符合預期

  
  

美國5月PPI月率0.8%，預期0.80%，前值0.50%。這些最新數據表明，通脹將比大多數經濟學家（以及美聯儲）早些時候預期的更長時間內保持在較高水平。摩根大通和富國銀行等多家投行預計美聯儲本周將加息75個基點，這將是1994年以來的最大加息幅度。近日公布的數據，包括消費者價格指數和通脹預期，都出人意料地走高，這可能導致美聯儲考慮進行75個基點的加息。

• 美債收益率曲線再度倒掛，表明真正的衰退風險出現

  
  

上周五美國公布令人震驚的通脹數據，促使交易員加大對美聯儲政策收緊幅度的押注後，美國國債收益率曲線的關鍵部分已經倒掛。兩年期國債收益率周一超過10年期國債收益率，這是自4月以來的首次倒掛；五年期國債收益率一度高於30年期國債收益率逾17個基點，是20多年來差距最大的倒掛。

「美國收益率曲線倒掛是一個明確的信號，表明市場參與者看到了真正的衰退風險，」野村駐悉尼的利率策略師Andrew Ticehurst說。野村一直預測聯邦基金利率最終會來到3.75%至4%，他說，現在「市場已經轉向這個水平」。

• 美股大跌之際，貝萊德勸投資者勿逢低買入

  
  

貝萊德表示，盡管美股出現了上世紀60年代以來最大的年度跌幅，但投資者仍應該持觀望態度。貝萊德首席全球策略師Wei Li表示，對未來6到12個月的美股持中性看法，並列出了三個不逢低買入的理由：利潤率下行風險加劇；股票估值不低；美聯儲過度收緊貨幣政策風險越來越大。

• 安聯El-Erian：美聯儲要是早點行動，通脹本不至於那麽高

  
  

在美國上周五公布通脹數據再創40年來新高之後，安聯首席經濟顧問Mohamed El-Erian警告稱，通脹還可能會進一步上升，經濟衰退的風險正在增大。美國最新公布的5月CPI同比大增8.6%，超市場預期。El-Erian於周日接受采訪時對此表示，如果美聯儲早點采取行動，不會造成現在如此之高的通脹壓力。他稱：

都怪美聯儲行動太慢，現在來看，我擔心情況還會變得更糟。按照這個速度，美國通脹率未來恐怕還會進一步升至9%。

El-Erian認為，這有可能會推動美聯儲更激進地加息，他預計在本周的議息會議上，美聯儲將會加息50個基點。

• 美國信貸市場恐慌指數升至2020年以來最高水平

  
  

衡量美國信用風險的一項指標升至疫情早期以來的最高水平，突破了過去10年罕見的一個門檻。周二，Markit CDX北美投資級指數利差一度擴大1.6個基點，至100.1個基點，為2020年4月8日以來最高水平。信貸市場周一動蕩不安，現在的注意力轉向美聯儲是否會意外更大幅度加息，以遏製猖獗的通脹。

• 美銀：投資者對滯脹的疑慮升至金融危機來最高，對增長的樂觀降至紀錄低點

  
  

根據美國銀行的月度基金經理調查，投資者對滯脹的疑慮升至2008年金融危機以來的最高水平，全球盈利預期也降至2008年的水平，美國銀行策略師指出，盈利預期之前的低谷發生在其他華爾街重大危機期間，例如雷曼兄弟破產和互聯網泡沫幻滅。73%的受訪者預計，未來12個月經濟將走弱，這是自1994年這項調查開始以來的最低水平。

• 全球500富豪今年損失1.4萬億美元

  
  

隨著全球金融市場在高利率和通脹焦慮的重壓下大跌，全球500大富豪今年總共已損失了1.4萬億美元，其中僅周一就損失了2060億美元。根據周二發布的Capgemini World Wealth報告，這與去年形成鮮明對比，當時市場升升，全球高淨值個人的人數增加了約8%，其中北美增加了13%。數據顯示，亞太地區的富人人數僅增長了4.2%，落後於歐洲，與北美的差距進一步擴大。

熱點要聞

• 明星科技股盤前反彈，特斯拉漲近1%，亞馬遜、英偉達漲超1%

  
  

• 甲骨文盤前漲近13%，第四財季盈利與營收均超預期

  
  

$甲骨文(ORCL.US)$盤前漲近13%，第四財季調整後每股盈利1.54美元，營收118.4億美元，均超預期。

其中，備受市場關注的雲計算業務營收在四季度同比增長19%至29億美元。雲計算業務一直是甲骨文試圖努力拓展的領域，按營收計算，甲骨文是第二大軟件製造商，自該公司去年披露其雲業務營收數據以來，增長已經超過20%。

• 巴菲特最後一次「慈善午餐」競價已升至300萬美元

  
  

2022年的「巴菲特慈善午餐」於香港時間6月13日7時30分在eBay平台開拍，起拍價為2.5萬美元，競拍將持續一周，到6月17日。截止到香港時間6月14日中午，此次拍賣共有8次出價，競價已超300萬美元。

• 傳馬斯克將出席推特全體會議

  
  

據知情人士透露，$特斯拉(TSLA.US)$首席執行官埃隆·馬斯克本周四將出席$Twitter(TWTR.US)$的全體會議，並在會議上向員工發表講話。這是自4月底推特與馬斯克達成440億美元的收購協議以來後者首次與推特員工會面。知情人士表示，該會議為線上形式，馬斯克屆時將回答推特員工的問題。

• 賽諾菲和葛蘭素史克的加強針對奧密克戎「很有效」
  

  
  

全球疫苗製造巨頭$賽諾菲安萬特(SNY.US)$周一表示，與$葛蘭素史克(GSK.US)$聯合研發的新冠病毒加強針在三期試驗中顯示出強大的免疫反應。賽諾菲表示，該加強針有可能防止多種變體，包括奧密克戎Ba1和Ba2。在已經接種兩劑mRNA疫苗的研究對象中，加強針使抵禦Ba 1的抗體增加了40倍。此外，該加強針比輝瑞和BioNtech的加強針（第三針）產生了更好的效果，後者聯合開發的疫苗將中和Ba1和Ba2抗體的數量增加了一倍。

• Sea電商和食品部門首次裁員，收縮海外業務

  
  

$Sea(SE.US)$將在電商和食品等部門進行首次裁員，減少東南亞ShopeeFood和ShopeePay的員工數量。裁員還將擴展到其墨西哥、阿根廷和智利團隊，以及支持西班牙的跨境團隊。隨著旗下Shopee的增長從疫情期間的高點滑落，Sea在削減成本上面臨著越來越大的壓力。

• 德銀：將蘋果目標價從200美元下調至175美元，維持買入評級

  
  

德意誌銀行分析師Sidney Ho將$蘋果(AAPL.US)$的目標價從200美元降至175美元，並保持對該股的買入評級。該分析師再次審視了IT硬件領域，現在對需求的態度更加謹慎。Ho說，供應方面的挑戰正在影響近期的收入和利潤，他認為軟件和半導體公司都有企業支出疲軟的「漸進跡象」。

聚焦中概股

• 熱門中概股盤前走高

  
  

熱門中概股盤前走高，理想汽車、新東方漲超6%，百勝中國漲近6%，嗶哩嗶哩漲超5%。

• 新東方盤前漲近7％，小摩上調其目標價至24美元

  
  

$新東方(EDU.US)$今日美股盤前續漲。摩根大通發研報指，隨著投資情緒觸底，預期新東方的相對及絕對價值將顯現。該行指，截至今年2月底止新東方淨現金達到43億美元，即每股美股的淨現金達到25.3美元，對比目前新東方股價，其企業價值(EV)為負數，由於估值便宜，建議在未來6個月留意新東方，將新東方美股目標價上調至24美元。

• 蔚來將於6月15日晚8點召開新品發布會，或將發布ES7

  
  

$蔚來(NIO.US)$將於2022年6月15日晚上8點舉辦蔚來產品發布會。受疫情原因，原定於5月下旬發布ES7有所推遲，不過，官方表示將有望年內交付，ES7也同步成為蔚來NT2.0平台交付最快的一款車。蔚來總裁秦力透還曾透露，蔚來ES7將於今年5月份發布，對標國產寶馬X5。

• 拼多多異議美團商標失敗！此前異議的拼西西商標則被準予注冊

  
  

6月14日消息，國家知識產權局商標局官網日前披露，對「美團本地圈圈」商標準予注冊，該商標的申請注冊方為北京三快科技有限公司（下稱「美團」）。這也意味著，上海尋夢信息技術有限公司（下稱「$拼多多(PDD.US)$」）對該商標的異議失敗。除「美團本地圈圈」外，拼多多此前提出異議的多個商標，如「拼兜兜」、「拼西西」、「拼拼有米」等則被準予注冊。

• 台積電芯片封裝產能利用率幾近100%

  
  

消息人士透露，強勁的AI和HPC處理器訂單將$台積電(TSM.US)$的封裝產能利用率提升至近100%。

美股盤前成交額TOP20