財經新聞5月19日消息，據港交所披露，百果園近日向港交所提交招股書，擬香港主板上市，摩根士丹利為聯席保薦人。

公司概況

百果園是中國最大的水果零售企業。根據弗若斯特沙利文，按2021年水果零售額計，百果園在中國所有銷售水果的零售企業中位列第一，同時亦在中國所有水果專營零售企業中位列第一，規模是第二名的2.8倍。

該公司擁有中國水果行業最大的分銷網絡。百果園通過內部有機增長及外部賦能，從種植到零售端的整個行業價值鏈施加影響及管理。其次，百果園已將分銷業務通過其手機APP及微信小程序以網上預購的方式拓展至大生鮮，包括蔬菜、鮮肉及海鮮產品、糧食及油、奶製品及其他產品。該公司已建成一個全國最大的貼近社區、線上線下一體化及店倉一體化的水果專營零售網絡。

截至2022年4月20日，線下門店網絡共有超過5351家門店，遍布全國22個省市超過130個城市，主要集中在居民區、商業街等高人流量區位。同時百果園快速探索線上渠道，包括手機百果園APP、微信小程序以及天貓、京東等主流電商平台，以及抖音等流行社交商務平台的網店。

此外，該公司亦與第三方送餐平台合作，如美團、口碑及餓了麽，該等平台提供即時送貨車隊來完成線上訂單。在線渠道提供靈活的送貨選擇，以進一步提升便利性和消費者體驗。

截至2022年4月20日，百果園通過各分銷渠道的會員總人數超過6700萬名，付費會員數超過78萬名，2021年平均月活會員數超過700萬名。公司通過會員分級體系，為消費者提供更具差異化的服務，挖掘更大的用戶價值。同時，其通過消費大數據分析獲得直觀的市場洞察，從而進一步優化產品和服務，以滿足不同消費者需求。

財務概況

招股書顯示，2019-2021年，百果園的收入分別為89.76億元、88.54億元、102.89億元人民幣，復合增長率為7.06%，同期淨利潤分別為2.48億元、0.46億元和2.26億元人民幣。

行業概況

中國生鮮市場近年來穩步快速增長。根據弗若斯特沙利文，中國生鮮的總零售銷售額由2016年的人民幣3.4865萬億元增加至2021年的人民幣5.6353萬億元，復合年增長率為 10.2%，且預計於2026年將達到人民幣8.483萬億元，自2021年起復合年增長率預計為8.5%。

根據弗若斯特沙利文，按零售額計，中國水果零售市場的市場規模2021年達人民幣12,290億元，2016~2021年的復合年增長率約為8.2%，預計2021~2026年的復合增長率為7.6%，至2026年將達到17750億元人民幣。

股東結構

招股書顯示，百果園在上市前的股東架構中，餘惠勇先生,持股25.5971%；宏願善果持股8.6499%；恒義利投資持股8.0442%；匯智眾享持股2.8675%；中金資本通過中金浩澤持股3.2403%；招商基金持股3.1790%。

籌資用途

公司擬將籌資所得款項淨額用於以下用途：改善及加強的運營及供應鏈體系；用於提高的研發能力；進一步滲透供應鏈，孵化自主品牌產品；提高當前加工及配送中心的自動化水平；用於提升物流及倉儲系統的效率及環保程度；新零售業務的創新嚐試；升級信息技術系統及基礎設施；用於償還部分或全部有息銀行借款；公司一般運營資金。