「股神」巴菲特旗下$伯克希爾-A(BRK.A.US)$/$伯克希爾-B(BRK.B.US)$在上周繼續增持$西方石油(OXY.US)$股票。根據當地時間周一公布的一份文件顯示，巴菲特以每股55.4美元購買了79.4萬股西方石油，耗資約4400萬美元。
近期，伯克希爾在6月17日和6月22日總共買入了950萬股西方石油股票。截至目前，伯克希爾持有了1.535億股西方石油股票，價值約90億美元，約占西方石油總流通股的16.4%，是迄今為止西方石油公司的最大股東；資產管理巨頭Vanguard以10.9%的持股排名第二。
雖然伯克希爾·哈撒韋最近對大型石油公司的押注成為頭條新聞，但這並不是巴菲特第一次投資西方石油。
2019年，伯克希爾斥資100億美元購買西方石油優先股，以幫助該公司收購位於休斯頓的能源生產商阿納達科石油公司(Anadarko Petroleum)。西方石油每年為該優先股支付8%的股息，為伯克希爾每季度提供2億美元的股息收入。在這筆交易中，伯克希爾亦獲得了8400萬份認股權證，行使價為59.624美元。如果將認股權證包括在內，伯克希爾·哈撒韋擁有西方石油公司約三分之一的股份。
西方石油在5月的財報會議上表示，預計將在第二季度啟動30億美元的股票回購計劃。如果這一計劃得以執行，伯克希爾在西方石油的持股比例還將上升。
分析師：伯克希爾收購西方石油的「機會很大」
Truist分析師Neal Dingmann表示，伯克希爾哈撒韋收購西方石油的「機會很大」，該分析師將西方石油的目標價上調至93美元，維持「買入」評級。
Dingmann稱，由於西方石油債務可能很快會降至200億美元以下(目前為250億美元+100億美元的優先股)，因此該公司「很快就會成為投資級(IG)」。此外，考慮到自由現金流/債務償還等積極因素的持續存在，西方石油最快甚至可能在今年就能達到投資級。該分析師表示，一旦西方石油達到投資級，預計就會有收購要約。
該分析師預計，西方石油將繼續「實施相對維持資本類型的計劃，即專注於平均每季度超過30億美元的持續自由現金流。」
不過，市場不同觀點則認為，鑒於西方石油的債務加優先股占資本的比例高達60%，巴菲特徹底收購該公司的可能性不大。
在歷史上，伯克希爾曾進行了多次收購。不過，伯克希爾也經常長期持有某公司相當比例的股份，但沒有進一步行動。醫療保健公司Davita、金融巨頭美國運通和食品行業領導者卡夫亨氏都是伯克希爾持有約20%或更多股份的公司的例子。在這些案例中，伯克希爾都沒有進一步尋求所有權的舉動。
強勁的大宗商品價格在2021年使石油生產商受益匪淺。在標普500指數的11個板塊中，能源是2021年至今表現最好的板塊，回報率高達53%，大大超過了標普500指數全年27% 的漲幅。這一差距在2022年進一步擴大。能源板塊年初迄今已上漲50%以上，而同期標普500指數下跌14%。這一原因不難理解：在俄烏衝突進一步推動油價上漲之前，油價已經處於明顯的上漲趨勢，但西方石油的漲幅高於大多數同行，到2022年已經大幅上漲127%。
隨著油價上升，西方石油公司近期股價走高，這家公司周一股價上漲2.4%，報58.90美元。年初至今，西方石油股價累計上漲103%。
編輯/Jeffrey